财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.611亿美元，同比增长12.2%；订阅和交易收入1.238亿美元，同比增长14.6%；营销技术解决方案收入3180万美元，同比增长6.3%；其他收入550万美元，包含约50,000美元的收入 [15] - 第一季度调整后EBITDA为3190万美元，利润率19.8%，较2022年第一季度的16%增长39%；过去12个月调整后EBITDA为1.28亿美元，利润率20.1% [22] - 第一季度调整后毛利润为1.052亿美元，调整后毛利率65.3%，高于2022年的64.7%；过去12个月调整后毛利润为4.157亿美元，调整后毛利率65.1% [22] - 调整后销售和营销费用2920万美元，占收入的18.1%，低于上年同期的20.1%；调整后产品开发费用1810万美元，占收入的11.3%，低于上年同期的12%；调整后G&A费用2590万美元，占收入的16.1%，低于上年同期的16.5% [23] - 过去12个月调整后无杠杆自由现金流为9280万美元；本季度杠杆自由现金流为780万美元，同比略有下降，主要因利率上升；过去12个月杠杆自由现金流为4610万美元 [16] - 第一季度回购310万股，总现金对价2960万美元，高于2022年第四季度的210万股；季度末现金及现金等价物为6980万美元，循环信贷额度未使用额度为1.9亿美元；季度末总净杠杆约为3.2倍，与财务政策一致，2028年前无重大到期债务 [16] - 预计第二季度总营收1.68 - 1.72亿美元，调整后EBITDA 3100 - 3400万美元；2023年全年营收指引维持在6.8 - 7亿美元，调整后EBITDA指引上调至1.36 - 1.44亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式支付业务：第一季度总支付交易量（TPV）同比增长17%，年化TPV约111亿美元；支付收入同比增长37%，支付业务毛利率约95% [11][13] - 营销技术解决方案业务：增长面临温和逆风，公司持续采取行动平衡该业务的增长与盈利 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续平衡增长与盈利，以核心SaaS解决方案为市场切入点，通过交叉销售和追加销售额外服务和功能来提升客户价值和推动收入增长，嵌入式支付是主要的交叉销售业务 [10][11] - 推进EverHealth整合与巩固计划，从提供医疗保健领域的单点解决方案转向提供集成套件解决方案，以创造新的增长机会，提高运营效率和利润率 [13][14] - 关注并购机会，但会谨慎行事，优先考虑交易的增值性，部分潜在交易规模较小，可在不增加额外杠杆的情况下进行 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业务延续了第四季度的增长态势，所服务的核心垂直领域未受影响，预计全年将保持稳定增长 [20] - 对2023年全年前景感到乐观，价格上涨和新产品推出预计将推动全年增长和高利润率 [17] 其他重要信息 - 截至第一季度末，过去12个月营收为6.383亿美元，报告基础上增长20.7%，按预估基础增长13.8% [60] - 公司衡量“落地并拓展”战略进展的指标是使用超过一种解决方案的客户数量，该指标同比增长22%，目前约10%的客户使用多种解决方案 [12] - 过去12个月的年化净收入留存率（NRR）保持在100%左右 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否有机会回归并购战略，还是公司股票价值使其无需收购其他业务 - 公司杠杆率略有下降，资产负债表有现金，是否进行并购取决于合适的交易类型和增值性，部分潜在交易规模较小，可在不增加额外杠杆的情况下进行，目前暂无增加额外杠杆的需求 [3] 问题: 能否利用现有解决方案在不进行并购的情况下开展新的细分垂直领域业务 - 文档未提及相关回答内容 问题: 宏观环境如何，第一季度业务是否受3月银行宏观因素影响 - 本季度业务延续了第四季度的增长，所服务的核心垂直领域未受影响，预计全年将保持稳定增长 [20] 问题: 新客户方面的趋势如何，未来净新增客户情况如何；价格上涨作为增长驱动力的情况以及客户对价格上涨的接受度 - 客户获取按计划进行，各渠道漏斗转化率稳定；公司一直注重价值定价，今年价格调整更有针对性和广泛性，预计对全年有影响，尤其是下半年，目前价格上涨未对业务造成明显影响 [35][36] 问题: EverHealth等品牌整合的成本和整合措施，以及需求生成和交叉销售追加销售方面的情况 - 预计整合后在市场推广、销售组织、实施、客户服务和产品平台等方面实现成本效率；市场对整合后的集成解决方案反应良好，客户体验得到提升 [31][40] 问题: 全年EBITDA预测中，目前招聘情况如何，下半年招聘或一次性费用方面有无需要关注的季节性因素 - 公司积极管理费用，第一季度招聘投资节奏略慢于预期，预计这种情况将持续到年底，但无重大特殊情况 [33] 问题: 重申的全年指引中，订阅和交易业务的增量优势以及营销技术业务是否会企稳 - 营销技术业务在第三季度下滑，第四季度和第一季度企稳，预计全年将延续当前趋势，公司对所给出的指引有信心 [44] 问题: 客户使用产品时界面是否会更多显示EverHealth - 界面转变将是一个渐进的过程，公司会谨慎考虑品牌影响力和客户吸引力，进行有计划的改变 [50] 问题: 公司是否在不断拓展所服务垂直领域内的机会 - 公司不断在服务的垂直领域内寻找机会，部分通过有机方式，如在成本控制业务中，根据客户需求完善产品，形成完整的产品套件 [52] 问题: 支付业务中提高客户支付功能上线率的措施 - 公司专注于提高支付业务的附加率、推动客户激活和使用、扩大钱包份额和提高净费率，在营销和销售过程中提供教育内容，通过客户成功团队提供支持，有一系列战略举措来确保支付客户顺利上线并使用产品 [58] 问题: 公司可接受的最大财务EBITDA杠杆是多少，如何考虑增加债务 - 文档未提及相关回答内容 问题: 随着支付业务更多集成到核心系统，同类解决方案的交易规模是否有变化，初始销售时多产品销售是否更成功 - 文档未提及相关回答内容 问题: 支付业务费率扩张的驱动因素以及进一步扩张的空间 - 支付业务费率扩张的驱动因素包括商户定价和与后端供应商优化合同关系带来的利差扩大；随着支付业务集成度和广度的增加，仍有进一步扩张的机会 [43]