财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP收入同比增长3.3%，按调整健身解决方案出售的上年数据的预估基础计算，收入同比增长7% [11] - 第四季度调整后EBITDA为5040万美元，利润率为28.8%，同比增长17%，调整后EBITDA利润率同比扩大近340个基点 [11] - 全年调整后EBITDA利润率为25.3%，同比扩大约230个基点 [17] - 第四季度调整后毛利润为1.24亿美元，调整后毛利率为70.9%，上年同期为67.3% [35] - 第四季度经营现金流为4840万美元，上年同期为3600万美元；杠杆自由现金流为4380万美元，过去十二个月产生超过9400万美元的杠杆自由现金流；调整后无杠杆自由现金流为3910万美元，过去十二个月为1.345亿美元，分别同比增长31.5%和20.5% [37] - 第四季度末现金及现金等价物为1.36亿美元，循环信贷额度未使用额度为1.9亿美元，债务余额为5.32亿美元，到期日为2028年7月，总净杠杆率约为2.2倍 [38] - 2024年第四季度回购约62.3万股，花费700万美元，平均价格为每股10.88美元，截至2024年12月31日，回购授权剩余约3270万美元，有效期至2025年底 [40] - 2025年第一季度预计总收入为1.38 - 1.41亿美元，调整后EBITDA为3900 - 4100万美元；全年预计总收入为5.81 - 6.01亿美元，调整后EBITDA为1.675 - 1.755亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务收入（不包括健身解决方案）同比增长8.9%，由TPV增长9%推动；全年支付业务收入按预估基础计算增长9%，占总收入约17% [12][28] - 订阅和交易收入第四季度为1.39亿美元，同比增长4.2%；全年订阅交易收入同比增长8.4% [16][31] - 营销技术解决方案收入第四季度为2960万美元，同比下降1.6% [31] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极寻求营销技术解决方案的战略替代方案，预计2025年完成出售，未来核心业务将聚焦EverPro、EverHealth和EverWell，前两者占合并收入约95% [8][19] - EverPro专注家庭服务，2025年优先事项是增加客户基础、拓展交叉销售机会和提高支付业务采用率，将加强市场推广、优化产品开发和工程 [21][22] - EverHealth专注健康服务，投资产品以增强功能、优化工作流程和深化集成，加速支付业务仍是重点 [23][24] - 公司将战略投资支付平台，以提高支付业务采用率、推动TPV增长和加速收入增长 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前在客户获取、使用或流失趋势方面未发现明显宏观影响，家庭服务和健康服务业务受宏观经济和关税影响较小 [46][48] - 公司对2025年指导有信心，将继续专注于为客户提供最佳SaaS产品和嵌入式金融服务，以实现增长和提升股东价值 [75][69] 其他重要信息 - 公司仅每年更新一次客户数量，过去一年客户数量增长超7%，目前为超74万客户提供端到端解决方案 [14][15] - 截至第四季度末，约21.9万客户启用了不止一种解决方案，同比增长22%；约9.1万客户正在积极使用不止一种解决方案，同比增长超14% [25][27] - 过去十二个月核心软件和支付解决方案的年化净收入留存率与上一季度持平 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对客户健康状况的影响及关税或市场不确定性的影响 - 目前在客户获取、使用或流失趋势方面未发现明显宏观影响，公司通过实时指标监测，如每线索成本、线索转化率等评估宏观影响 [46] - 家庭服务业务主要是维修，受宏观影响较小；健康服务业务也较为稳定，不受关税或宏观经济影响 [48] 问题2: 增强现有市场推广策略中合作伙伴关系和渠道优化的具体含义及当前合作伙伴和渠道对业务流量的贡献 - 合作伙伴关系是新客户获取的一部分，数字渠道占新客户获取的80% - 85%，合作伙伴关系是较小的一部分 [52] - EverHealth专注现有和新合作伙伴关系，第三方分销渠道有两位数增长，公司通过投资该渠道实现客户获取多元化和降低获客成本 [53][54] 问题3: 全年客户数量加速增长的线性情况及增长的主要因素 - 2024年新客户获取表现良好，主要由数字渠道驱动，同时增加了对合作伙伴关系等领域的投资，在第二和第三季度取得成效 [58][59] - 客户留存符合预期，公司持续投资产品和客户参与度，提升产品价值，促进了客户数量增长 [60][61] 问题4: 出售营销解决方案后，利用更多市场合作伙伴或合作伙伴关系实现更多横向选择的战略 - 公司客户需要线索和更多价值，目前在嵌入式金融（特别是支付）方面取得了最大成功，未来将专注于为客户提供最佳SaaS产品和嵌入式金融服务 [68][69] - 对于生态系统外的服务，公司将通过合作伙伴关系提供，内部专注于支付、客户体验解决方案等 [70] 问题5: 作为CFO首次发布指导的理念以及下半年增长加速的驱动因素 - 公司对指导有信心，2024年实际业绩接近或超过指导，2025年指导基于持续经营业务，会根据情况更新 [75][76] - 公司制定指导时参考了历史数据和市场趋势，目标是提供一个合理的预期 [77] 问题6: 支付平台的投资情况、支付业务采用的主要障碍以及投资是否能解决这些障碍 - 支付业务的主要障碍是客户的惯性和对变化的抵触，公司通过投资解决这些问题 [80] - 投资方向包括集成销售（同时销售SaaS和支付业务）、支付销售团队、客户成功资源和产品功能扩展，以提高支付业务的采用率、激活率和钱包份额 [81][83] 问题7: EverHealth支付业务机会与EverPro的比较以及支付业务的渗透或成熟度 - EverHealth支付业务机会相对较小，但客户对患者支付功能有强烈需求，目前处于早期阶段，公司正在核心平台上构建工作流程和推动支付业务漏斗的各个环节 [88][89] 问题8: 截至2024年12月31日，剔除营销业务后的客户数量情况 - 具体数字下季度公布，目前约为1.5万客户 [91]

文章核心观点 - 介绍EverCommerce 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供公司财务健康状况和股价表现参考 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收1.75亿美元，同比增长3.3%，比Zacks共识预期的1.6996亿美元高出2.97% [1] - 每股收益为 - 0.07美元，去年同期为 - 0.12美元，比共识预期的 - 0.02美元低250.00% [1] 关键指标表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 - 16%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 7.4%，目前Zacks排名为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [3] 细分营收情况 - 订阅和交易费用收入1.3901亿美元，高于四位分析师平均预期的1.3691亿美元，同比增长4.2% [4] - 其他收入638万美元，高于四位分析师平均预期的473万美元，同比增长8.2% [4] - 营销技术解决方案收入2961万美元，高于四位分析师平均预期的2826万美元，同比下降1.6% [4]

文章核心观点 - EverCommerce本季度财报显示亏损超预期，但营收超预期，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业的SurgePays预计即将公布的财报亏损扩大且营收下降 [1][2][3] EverCommerce财务表现 - 本季度每股亏损0.07美元，高于Zacks共识预期的亏损0.02美元，去年同期每股亏损0.12美元，本季度财报盈利意外为 -250%，上一季度盈利意外为 -400% [1] - 截至2024年12月季度营收1.75亿美元，超Zacks共识预期2.97%，去年同期营收1.6944亿美元，过去四个季度公司有四次营收超共识预期 [2] EverCommerce股价表现 - 自年初以来，EverCommerce股价下跌约16.6%，而标准普尔500指数下跌 -4.8% [3] EverCommerce盈利展望 - 盈利展望可帮助投资者判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [4][5] - 财报发布前，EverCommerce盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为 -0.02美元，营收1.7434亿美元，本财年共识每股收益预期为 -0.03美元，营收7.1991亿美元 [7] 行业影响 - Zacks行业排名方面，互联网 - 软件行业目前处于250多个Zacks行业的前31%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] SurgePays情况 - SurgePays预计3月25日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.31美元，同比变化 -263.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - SurgePays预计本季度营收799万美元，较去年同期下降75.3% [9]

业绩总结 - 2024年第四季度收入为1.75亿美元，同比增长3.3%，剔除健身业务后，按比例增长为7.0%[10] - 调整后的EBITDA为50.3百万美元，EBITDA利润率为28.8%，同比扩张340个基点[11][31] - 2024年调整后的EBITDA同比增长17.0%[33] - 2024年第四季度的杠杆自由现金流（LFCF）为4380万美元，同比增长46.9%[36] - 2024年第四季度现金及现金等价物为1.36亿美元，净债务为3.96亿美元，信用杠杆为2.2倍[39] - 2023年第四季度净亏损为23,335千美元，2024年第一季度净亏损为16,324千美元[45] - 2024年第四季度毛利润增长至118,359千美元，年增长率为10.5%[47] - 2024年第一季度调整后的总收入为170,113千美元，较2023年第四季度的169,440千美元增长0.4%[53] 用户数据 - 219,000名客户启用多种解决方案，同比增长22%[22][23] - 2024年预计的年化TPV为126亿美元，客户总数超过74万[13][14] 未来展望 - 2025年第一季度总收入预期为1.38亿至1.41亿美元，全年收入预期为5.81亿至6.01亿美元[41] 现金流与费用 - 2024年调整后的未杠杆自由现金流（aUFCF）为3910万美元，同比增长31.5%[36] - 2024年第四季度的调整后未杠杆自由现金流为39,127千美元，较2023年第四季度的29,763千美元增长31.3%[49] - 2024年第四季度调整后的运营费用为73,650千美元，占收入的42.1%[51] - 2024年第一季度调整后的自由现金流为8,463千美元，较2023年第四季度的29,805千美元下降71.5%[49] 关键指标 - 客户生命周期价值（CLTV）是客户在生命周期内的平均收入，计算时不包括折旧和摊销[62] - 客户获取成本（CAC）是指在一个财年内，直接销售和营销费用总额除以新客户数量[62] - 杠杆自由现金流（LFCF）是运营现金流减去固定资产和资本化软件成本的调整值[63] - 公司使用的关键业绩指标包括经调整的收入、经调整的订阅和交易收入，以及相应的增长率[64] - 经调整的收入和增长率的计算考虑了所有收购和剥离的影响，以便更好地反映公司的运营表现[65] - 总支付交易量（TPV）是指通过EverCommerce解决方案处理的年度支付交易量的年化运行率[66]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021 - 2024年公司收入复合年增长率为12.5%，2024年达到6.988亿美元，较2023年的6.754亿美元增长3.5%[26] - 2024年公司净亏损4110万美元，2023年净亏损4560万美元[26] - 2024年公司调整后EBITDA达到1.77亿美元，高于2023年的1.556亿美元[26] 市场趋势与潜在市场数据 - 美国SMB采用数字支付处理解决方案的比例从七年前的不到50%增加到近两年的近80%[28] - 2023年全球服务SMB总数约为4.56亿，其中北美为3500万[30] - 2023年公司当前解决方案的全球总潜在市场约为1.6万亿美元，其中北美约为6620亿美元[31] - 预计到2025年，北美服务SMB市场中完全集成软件解决方案的渗透率将从目前的9%提高到超过13%[31] 公司业务处理量与机会数据 - 基于2024年12月31日季度的月平均处理量，公司估计年化总处理量为127亿美元，总支付处理机会超过1000亿美元[38] 公司收购情况 - 公司自成立以来已收购53家公司，目前正在跟踪全球超过13000家企业作为潜在收购目标[43] 公司客户相关数据 - 公司约有74万客户，客户使用情况反馈用于优化产品[42] - 平台客户数量从2018年底约11万增至2024年底约74万[45] - 截至2024年12月31日，公司现有客户可实现的年化收入机会超50亿美元[45] - 截至2024年12月31日，约74万客户中，约69%在美国，约31%为国际客户[46] 公司员工相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约2000名员工分布在6个国家，其中约1500名在美国[56] - 公司每年为员工提供超15000小时的志愿活动时间[55] 公司知识产权情况 - 截至2024年12月31日，公司在美国有140个注册商标，欧盟有3个，波多黎各有2个等[62] - 截至2024年12月31日，公司在美国有37个注册版权，加拿大有1个[62] - 截至2024年12月31日，公司在美国有7项已授权专利[62] 公司利率互换与贷款情况 - 截至2024年12月31日，公司利率互换协议覆盖4.25亿美元的定期贷款，未偿定期贷款为5.321亿美元[390] - 2022年末起公司执行三次利率互换，总名义金额4.25亿美元[391] - 2022年10月31日初始互换名义金额2亿美元，期限5年，固定利率4.2120%[391] - 2023年3月31日第二次互换名义金额1亿美元，期限约4.5年，固定利率3.951%[391] - 2024年9月20日第三次互换名义金额1.25亿美元，期限约3年，固定利率3.395%[391] - 截至2024年12月31日，调整后SOFR利率每上升100个基点，公司将增加约110万美元年度利息费用[392] 公司外汇风险相关情况 - 公司部分海外子公司存在外汇风险，主要位于加拿大、约旦、英国、新西兰和澳大利亚[393] - 公司重要海外业务功能货币包括加元、英镑、澳元和新西兰元[393] - 公司认为美元相对其他外币价值变动10%，不会对现金流和经营业绩产生重大影响[393] - 公司目前未对冲外汇敞口，未来可能使用货币远期合约等工具降低外汇风险[394] - 难以预测未来套期保值活动对公司经营业绩的影响[394]

股票回购情况 - 2024年第四季度公司回购并注销0.6百万股普通股，花费约700万美元，截至2024年12月31日，回购计划下还有3270万美元可用[4] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年第四季度收入1.75亿美元，较2023年同期的1.694亿美元增长3.3%；剔除健身解决方案的预估收入较2023年同期的1.636亿美元增长约7.0%[5] - 2024年第四季度总营收为1.74999亿美元，2023年同期为1.6944亿美元；2024年全年总营收为6.98765亿美元，2023年为6.75369亿美元[27] - 2024年全年按备考口径计算的营收为6.9065亿美元，2023年为6.53252亿美元[32] - 公司预计2025年第一季度收入在1.38亿美元至1.41亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在3900万美元至4100万美元之间[11] - 公司预计2025年全年收入在5.81亿美元至6.01亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在1.675亿美元至1.755亿美元之间[11] 财务数据关键指标变化 - 订阅和交易手续费收入 - 2024年第四季度订阅和交易手续费收入1.39亿美元，较2023年同期的1.335亿美元增长4.2%；剔除健身解决方案的预估订阅和交易手续费收入较2023年同期的1.277亿美元增长约8.9%[5] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年第四季度净亏损1220万美元，每股基本和摊薄亏损0.07美元，2023年同期净亏损2330万美元，每股基本和摊薄亏损0.12美元[5] - 2024年第四季度净亏损为1223.3万美元，2023年同期为2333.5万美元；2024年全年净亏损为4108.9万美元，2023年为4562万美元[27] - 2024年第四季度净亏损1223.3万美元，2023年同期为2333.5万美元[33] - 2024年全年净亏损4108.9万美元，2023年全年为4562万美元[33] 财务数据关键指标变化 - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA） - 2024年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为5040万美元，2023年同期为4310万美元[5] - 2024年第四季度调整后EBITDA为5038.5万美元，2023年同期为4307.9万美元[33] - 2024年全年调整后EBITDA为1.77001亿美元，2023年全年为1.55619亿美元[33] 业务战略调整 - 2025年3月11日公司宣布评估营销技术解决方案的战略替代方案，预计未来12个月内出售，2025年第一季度起不再将其作为持续经营业务报告[6] 公司服务情况 - 公司为超过74万家全球服务型企业提供服务[10] 管理层表态 - 公司创始人兼首席执行官表示第四季度业绩超指引上限，转型计划取得重大进展，有信心在2025年底实现加速增长[3] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 截至2024年12月31日，公司总资产为14.21268亿美元，较2023年的15.18064亿美元下降约6.37%[25] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2024年全年经营活动提供的净现金为1.13163亿美元，2023年为1.04605亿美元[30] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2024年全年投资活动使用的净现金为1229.7万美元，2023年为3802万美元[30] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2024年全年融资活动使用的净现金为5961.4万美元，2023年为6663万美元[30] 财务数据关键指标变化 - 调整后全年综合亏损 - 2024年调整后全年综合亏损为4739万美元，2023年为4343.9万美元[27] 财务数据关键指标变化 - 每股净亏损 - 2024年基本和摊薄后普通股股东每股净亏损为0.22美元，2023年为0.24美元[27] 财务数据关键指标变化 - 调整后毛利润 - 2024年全年调整后毛利润为4.70386亿美元，2023年为4.44362亿美元[32] 财务数据关键指标变化 - 利息及其他净费用 - 2024年第四季度利息及其他净费用为188.5万美元，2023年同期为1979.2万美元[33] - 2024年全年利息及其他净费用为3555.9万美元，2023年全年为4640.7万美元[33] 财务数据关键指标变化 - 所得税（收益）费用 - 2024年第四季度所得税（收益）费用为 - 158.6万美元，2023年同期为318.2万美元[33] - 2024年全年所得税（收益）费用为578.2万美元，2023年全年为163.9万美元[33] 财务数据关键指标变化 - 折旧和摊销 - 2024年第四季度折旧和摊销为2194.4万美元，2023年同期为2622.6万美元[33] - 2024年全年折旧和摊销为8882.4万美元，2023年全年为10420.1万美元[33]

文章核心观点 公司2024年第四季度和全年财务业绩超预期，转型举措取得进展，对2025年加速增长有信心，同时公布股票回购情况和2025年财务指引 [3] 分组1：财务亮点 - 2024年第四季度营收和调整后EBITDA超指引上限 [3] - 2024年第四季度回购并注销0.6百万股普通股，花费约700万美元，截至2024年12月31日，回购计划剩余3270万美元额度 [4] 分组2：业务展望 - 持续完善SaaS解决方案战略，评估营销技术解决方案战略替代方案，预计12个月内出售，2025年第一季度起不再将其纳入持续运营报告 [6] - 2025年第一季度预计营收1.38 - 1.41亿美元，调整后EBITDA 3900 - 4100万美元 [10] - 2025年全年预计营收5.81 - 6.01亿美元，调整后EBITDA 1.675 - 1.755亿美元 [15] 分组3：财务报表 资产负债表 - 2024年末总资产14.21亿美元，较2023年末15.18亿美元有所减少 [28] - 2024年末总负债6.70亿美元，较2023年末6.92亿美元有所减少 [28] - 2024年末股东权益7.51亿美元，较2023年末8.26亿美元有所减少 [28] 利润表 - 2024年第四季度总营收1.75亿美元，2023年同期1.69亿美元 [30] - 2024年第四季度净亏损1223.3万美元，2023年同期净亏损2333.5万美元 [30] 现金流量表 - 2024年经营活动提供现金1.13亿美元，2023年为1.05亿美元 [33] - 2024年投资活动使用现金1229.7万美元，2023年为3802万美元 [33] - 2024年融资活动使用现金5961.4万美元，2023年为6663万美元 [33] 分组4：非GAAP财务指标 - 采用非GAAP财务指标分析财务结果，包括Pro Forma Revenue、Adjusted Gross Profit、Adjusted EBITDA等 [17] - 对非GAAP财务指标与GAAP指标进行了调整和说明 [20][23][26]

文章核心观点 公司作为服务型中小企业SaaS解决方案领先提供商，正评估营销技术解决方案战略替代方案，预计2025年出售该业务，后续财务指引将不包含此业务 [1][2] 公司情况 - 公司是领先服务商务平台，为超69万全球服务型企业提供垂直定制集成SaaS解决方案，旗下有EverPro、EverHealth和EverWell品牌，提供端到端业务管理软件、嵌入式支付受理、营销技术和客户体验应用 [4] 战略评估原因 - 公司认为转型和优化过程中，主要精力和投资应放在提供一流垂直SaaS软件和嵌入式支付上，聚焦这些领域可实现长期增长、利润率提升和股东价值最大化 [2] 业务情况 - 营销技术解决方案受客户重视，能为客户提供强大潜在客户生成和数字代理能力，有机会继续为服务型小企业提供价值和服务 [2] 评估进展 - 公司2024年末启动评估流程，预计2025年完成出售，已聘请外部财务顾问协助审查，2025年3月13日公布的2024年第四季度财报财务指引将不包含营销技术业务，在评估完成或有披露必要前不再公开置评 [2][3] 联系方式 - 投资者联系：SVP兼投资者关系主管Brad Korch，电话720 - 796 - 7664，邮箱ir@evercommerce.com [7] - 媒体联系：企业传播副总裁Jeanne Trogan，电话737 - 465 - 2897，邮箱press@evercommerce.com [7]

文章核心观点 EverCommerce公司宣布管理层将参加即将到来的投资者会议，介绍公司相关情况 [1] 公司信息 - 公司是领先的服务商务平台，提供垂直定制的集成SaaS解决方案，助力超69万全球服务型企业加速增长、简化运营并提高客户留存率 [2] - 公司通过现代数字和移动应用为客户和服务专业人员打造可预测、信息丰富且便捷的体验 [2] - 公司旗下EverPro、EverHealth和EverWell品牌分别专注于家庭、健康和 wellness服务行业，提供端到端业务管理软件、嵌入式支付受理、营销技术和客户体验应用 [2] 会议信息 - 公司首席执行官Evan Berlin和高级副总裁兼投资者关系主管Brad Korch将参加在旧金山举行的Citizens JMP Technology Conference [1] - 会议演讲时间为2025年3月3日星期一太平洋标准时间上午11:30 [1] - 会议直播链接将通过公司网站的投资者关系板块提供 [1] 联系方式 - 投资者联系人为Brad Korch，电话720 - 796 - 7664，邮箱ir@evercommerce.com [3] - 媒体联系人为Jeanne Trogan，电话737 - 465 - 2897，邮箱press@evercommerce.com [3]

文章核心观点 EverCommerce公司将在2025年3月13日美股收盘后公布2024年第四季度财报，管理层将在同日召开电话会议讨论财报及业务情况 [1][2] 分组1：财报及会议信息 - 公司将于2025年3月13日美股收盘后公布2024年第四季度财报 [1] - 管理层将于3月13日下午5点（东部时间）/下午3点（山区时间）召开电话会议讨论财报并提供业务更新，可通过公司官网获取电话和网络直播接入方式，网站也将存档回放 [2] 分组2：公司介绍 - 公司是领先的服务商务平台，为超69万全球服务型企业提供垂直定制、集成的SaaS解决方案，助力企业加速增长、简化运营和提高客户留存率 [3] - 公司通过EverPro、EverHealth和EverWell品牌专注于家庭、健康和 wellness服务行业，提供端到端业务管理软件、嵌入式支付受理、营销技术和客户体验应用 [3] 分组3：联系方式 - 投资者联系：SVP兼投资者关系主管Brad Korch，电话720 - 796 - 7664，邮箱ir@evercommerce.com [4] - 媒体联系：企业传播副总裁Jeanne Trogan，电话512 - 705 - 1293，邮箱press@evercommerce.com [4]