财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP基础上净收入、净利润和每股收益分别为8.24亿美元、1.6亿美元和3.74美元，年初至今分别为21.7亿美元、4.44亿美元和10.19美元 [56] - 第三季度调整后净收入8.32亿美元，同比增长104%，年初至今调整后净收入21.9亿美元，同比增长62% [58] - 第三季度咨询费7.09亿美元，同比增长161%，年初至今咨询费17.8亿美元，同比增长84% [59] - 第三季度承销费5400万美元，同比下降18%，年初至今承销费1.82亿美元，与去年同期基本持平 [61][62] - 第三季度佣金及相关收入4700万美元，同比增长6%，年初至今佣金及相关收入1.51亿美元，同比下降2% [63] - 第三季度资产管理和管理费2000万美元，同比增长21%，年初至今资产管理和管理费5700万美元，同比增长21% [64] - 第三季度调整后运营收入和净利润分别为2.62亿美元和1.88亿美元，同比增长237%和258%，年初至今分别为6.74亿美元和5.05亿美元，同比增长156%和177% [69] - 第三季度调整后运营利润率为31.5%，调整后每股收益3.96美元，同比增长257%，年初至今调整后利润率为30.7%，调整后每股收益10.41美元，同比增长170% [70] - 截至9月30日，持有4.79亿美元现金及等价物和13亿美元投资证券 [71] - 年初至今共回购410万股 [72] 各条业务线数据和关键指标变化 咨询业务 - 连续四个季度咨询收入超过5亿美元，年初至今咨询收入17.8亿美元，超过2020年全年 [17] - 在Refinitiv排行榜上，过去12个月全球和美国独立公司中宣布并购交易金额排名第一，美国所有公司中排名第七 [16] 承销业务 - 本季度收入超过5000万美元，业务管道强劲 [19] - 本季度完成24笔股权和股权关联交易，约60%担任积极簿记管理人 [20] - 医疗保健仍占承销收入大部分，但其他行业贡献增加，第三季度TMT、工业和消费等行业ECM收入份额较去年同期增长两倍多 [21] - 本季度完成5笔SPAC承销，3笔担任牵头簿记管理人，过去12个月在美国交易所上市交易承销收入排名前20 [23] 私人资本咨询业务 - 与金融赞助商合作业务、二级咨询业务和一级募资业务保持强劲势头，对业绩影响不断扩大 [24] 重组业务 - 经济强劲复苏和资本获取使公司能够庭外重组，团队继续处理先前任务、债务管理业务和债权人业务，并与债务咨询团队合作开展私人融资活动 [26] 股票业务 - 尽管第三季度有季节性因素，但受益于季度末波动性增加和为客户提供的扩展产品组合 [13] - 市场份额在第二季度环比和同比下降情况下仍实现增长，是全球美国现金股票交易中市场份额增长最大的公司 [27] - Evercore ISI在《机构投资者》全美研究调查中再次获得高度排名 [28] 可转债业务 - 一年前新增的可转债业务随着团队建设和与研究及销售能力整合，势头不断增强 [29] 财富管理业务 - 本季度末资产管理规模为113亿美元，长期业绩稳定，新业务积极 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度全球宣布并购交易金额超过1.5万亿美元，环比增长9%，连续第五个季度超过1万亿美元 [11] - 过去12个月新激进投资者头寸数量同比增长23% [12] - 股权发行总额超过历史水平，年初至今筹集总额仅次于2020年，大于2019年和2018年总和，SPAC承销活动从年初高位有所稳定 [12] - 私人资本咨询领域，金融赞助商募资势头持续，二级市场活动活跃，特别是单资产结构相关活动 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 填补咨询业务在北美和欧洲的行业和地理空白，继续开展针对金融赞助商和大型跨国公司的客户覆盖计划 [40] - 深化和拓宽产品能力，特别是在ECM和债务咨询领域，增加SPAC专业知识和可转债能力 [41] - 大力投资服务于经济增长最快领域的咨询能力，包括金融科技、生物技术、清洁技术和传统科技，特别是软件 [42] 行业竞争 - 目标是成为全球最大的独立投资银行咨询公司，在咨询费方面成为所有公司中第四大公司，并稳步扩大市场份额，缩小与全球前三大公司的差距 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境强劲，业务表现出色，未看到业务势头即将回落迹象，但会持续监测通胀、美联储行动、利率、监管环境、供应链中断和新冠疫情对重新开放进程的影响 [14][15] - 2021年将是收入和盈利创纪录的一年 [55] 其他重要信息 - 拉尔夫·施洛斯斯坦将在2月底卸任联合董事长兼首席执行官，约翰·温伯格将成为唯一董事长兼首席执行官，拉尔夫将成为名誉董事长 [30] - 公司各部门已建立下一代领导团队，年轻人才担任重要领导职位 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 招聘展望，是否应增加外部招聘范围，公司是否有基础设施支持更多招聘 - 目标是外部招聘占比4% - 8%，今年已达到上限甚至更高 [80] - 公司将增加内部晋升，目前内部晋升管道强劲，招聘机制和团队良好，招聘范围扩大，有能力吸引优秀人才 [81][82][84] - 拉尔夫表示公司正从依赖外部招聘向培养内部人才转变，目前高级董事总经理中约40%为内部晋升，过去三年新入职高级董事总经理中约50%为内部晋升，未来内部晋升比例至少保持这一水平 [85] 问题2: 咨询市场是否存在推动基线上升的长期变化 - 市场环境强劲，有大量流动性、交易积压、企业资产负债表机会等积极因素 [88] - 技术颠覆带来的长期需求将是持续主题，市场将保持良好发展态势，有长期增长动力 [89][90] 问题3: 目前超额现金头寸是多少，现金头寸变化节奏是否典型，正常年份是什么样 - 第一季度末超额现金头寸约为20%，目前为个位数，年末现金需求会增加，具体金额还在确定中 [94] - 由于2020年公司现金持有策略改变，且去年年底业务活动大幅增加，目前还无法确定正常年份的现金头寸变化节奏，但维持业务所需现金量相对稳定 [95] 问题4: 预计差旅恢复到疫情前70% - 80%的水平是缓慢增长吗，2022年情况如何 - 由于员工根据客户和自身需求决定是否返回办公室，目前无法确定差旅恢复的具体路径和2022年情况，只能给出最终可能达到的水平 [97][98] 问题5: 供应链中断和通胀在与CEO和董事会讨论中的相关性，是否催化客户活动 - CEO和董事会非常关注供应链中断和通胀问题，供应链中断导致资源采购困难和成本上升，但尚未对并购对话结构产生重大影响 [100] - 通胀是公司长期关注因素，目前对整体并购活动和讨论没有显著影响，但董事会还考虑了新冠疫情、政府经济政策、美联储行动和反垄断等因素 [101][102] 问题6: 赞助商活动长期趋势，LP股份交易是否会影响赞助商并购活动 - 赞助商业务活动非常活跃，赞助商和赞助商基金是重要投资工具，资金将持续流入，资产剥离和变现方式增加将对业务有积极推动作用，赞助商业务将保持健康增长 [105][106] - 公司是更具抗风险能力的公司，即使赞助商资本部署或投资组合公司变现放缓，仍有很多业务可做，赞助商是公司业务的关键部分，机构投资者将继续增加私募股权投资比例 [107][110] 问题7: 领导层变更后公司战略是否会改变 - 约翰表示对现有战略有信心，将继续加强客户关注，填补行业和地理空白，深化和拓宽产品能力，投资经济增长最快领域，关注高级董事总经理的发展 [113][116][117][118] - 塞莱斯特表示她和前任CFO在支持公司成功和可持续发展方面的方法相似 [120] 问题8: 超额流动性的百分比计算基础是什么，未来需要维持的超额流动性水平如何影响回购能力 - 超额流动性是指现金及等价物和投资超出预留薪酬、业务运营所需资金和其他营运资金需求的部分，分母约为17亿美元 [122][123] 问题9: 如何管理员工工作量，是否看到费率扩张，未来哪些市场领域可能加速 - 公司有能力承接业务，员工工作强度高，但公司关注员工倦怠问题，目前未看到产能问题，各行业活动水平较为一致 [125][126][129] - 欧洲市场有回升迹象，医疗保健和科技行业活动活跃，目前未看到明显滞后领域 [128][129] 问题10: 9300万美元提前确认收入代表多少笔交易 - 塞莱斯特表示是少数几笔交易，但具体数量未携带，且会因季度不同而变化 [132]