财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度运营收入增长8%，调整后EBITDA增长5% [6] - 2022年第四季度高利润率经常性收入流约占总收入的70%，达1.43亿美元 [7] - 2022年第四季度总营收同比增长14%，有机收入增长9%，收购贡献额外5% [25] - 2022年全年产生创纪录的1.87亿美元自由现金流，相当于每股摊薄后略高于1.90美元 [25] - 2023年调整后EBITDA预计在3.84亿 - 3.96亿美元之间，较2022年增长约3% - 6% [18] - 2023年预计产生1.5亿 - 1.6亿美元自由现金流，按约9500万股摊薄后股份计算，相当于每股摊薄后约1.55 - 1.65美元 [18] - 2023年净收入预计在8800万 - 1亿美元之间，低于2022年 [36] - 2023年研发费用预计占总收入的8% - 8.5%，与2022年第三和第四季度水平相似 [41] - 2023年运营费用占总收入的百分比预计略高于2022年下半年平均水平，但低于2019年和2018年的30% [41] - 2023年现金税预计与2022年一样保持在最低水平，GAAP所得税拨备预计为税前收入的23% - 24% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 2023年第二季度预计开始发货新的Dynasty Vue视频游戏机柜，这是下一代机柜系列的首款产品 [27] - 预计2023年数字iGaming业务将实现稳定的同比收入增长，受益于更多iGaming运营商网站和游戏主题组合的进一步扩展 [28] - 2023年下半年预计将ecash自助服务亭引入美国分布式博彩市场 [32] 金融科技业务 - 金融科技业务战略重点是利用金融接入优势，扩展数字领域，增加新产品层和增强功能 [11] - 预计2023年继续推出白标CashClub Wallet技术到新地点，RegTech产品也将继续增长和拓展新市场 [65] 忠诚度和移动业务 - 移动优先战略利用消费者对移动设备的偏好，提高客户生产力并节省劳动力成本 [12] - 首次将移动钱包和忠诚度技术的潜在市场扩展到体育、娱乐和酒店等博彩相关市场 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购Atlas Gaming为公司在澳大利亚市场的地理扩张提供基础，预计2024年将新游戏推向澳大利亚市场 [8] - 预计在未来几个月获得英国许可证，年底前与英国首批客户上线 [11] - 美国目前占全球市场不到5%，公司增加内部iGaming开发投入，以将玩家驱动的内容推向更大、更成熟的国际市场 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括地理扩张、新产品开发、市场渗透和业务整合，以实现增长和提高市场份额 [8][11][13] - 公司通过收购扩展产品能力并进入新市场，核心原则是扩大在各自市场未充分渗透的领先解决方案 [14] - 公司将继续优先使用自由现金流进行高价值内部产品开发、资本项目、有吸引力的小规模收购和机会性股票回购 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 博彩行业历史上比其他非必需消费品行业更具弹性，但不确定当前宏观经济环境下这种动态是否会持续 [33] - 公司业务的独特平衡优势、高比例的经常性收入、改善的资产负债表和强劲的现金流生成能力，为应对宏观经济变化提供坚实基础 [15] - 尽管面临不确定性，但公司对持续产生自由现金流的能力充满信心 [58] 其他重要信息 - 公司高级副总裁Bill Pfund将在今年晚些时候转为有限的顾问角色，Jennifer Hills加入公司担任投资者关系副总裁 [3][4] - 公司预计2023年折旧和摊销将增加，主要反映收购的购买会计影响 [66] - 公司预计2023年利息费用包括债务利息和与某些商业协议相关的成本 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司2023年增长驱动因素与指导范围的关系，以及如何看待中点和行业增长情况 - 指导范围的低端假设全年整体持平，单位销售可能与去年持平，Atlas今年不会产生新收入，公司对该范围感到满意 [70][71] 问题2: 金融科技业务的现金钱包战略的相关数据、发展障碍和市场情况 - 现金钱包战略增长符合预期，今年已推出六个新地点，产品在支付、忠诚度和反洗钱方面具有优势，没有明显障碍 [72][73] 问题3: 供应链问题趋势及其对2023年利润率的影响，以及第四季度平均销售价格（ASP）上涨的原因 - 公司认为供应链问题在改善，今年会有所体现，采购零件更积极，运费成本会降低；ASP上涨主要是由于TournEvent订单量、Empire Flex和Player Classic Signature等因素 [76][77] 问题4: 调整后EBITDA指导的季节性情况，以及GameOps业务安装基础增长趋势 - 公司不倾向提供季度指导，但第四季度通常是淡季，2023年安装基础预计增长，但不会像2022年那样，预计优质与标准产品的比例保持在49% - 50% [103][106] 问题5: 关于2.4倍杠杆率，以及如何考虑更多潜在的小规模收购 - 公司一直在寻找好的小规模收购机会，以进入新市场、加速现有产品增长或引入新产品，目前杠杆率处于舒适水平，随着盈利增长，杠杆率应会下降 [112][113] 问题6: Dynasty Vue游戏机柜何时在业务中占更大份额，以及是否是全新产品线 - 预计Q2及以后开始有实质性销售，Vue可视为额外的视频机柜产品线，有大量积压需求 [116] 问题7: IT投资和工厂整合的原因和时机 - 工厂整合是为了利用生产协同效应、提高采购能力和满足公司增长需求；IT投资部分是为了更新和维护系统，保持竞争力 [118][139] 问题8: 研发和运营费用何时开始被收入超越，以及2023年是否是过渡年 - 预计研发和运营费用不会比收入增长快很多，2023年由于全年工资因素会有一定影响，但这很重要 [141] 问题9: 从出货份额角度看公司指导，以及出货份额的预期情况 - 公司出货份额仍约为10%，这是长期目标，随着HHR和VLT业务发展，出货份额有望增加，新机柜推出和研发投资将有助于实现目标 [143][144] 问题10: 2023年业务组合和利润率情况，以及2024年自由现金流的预期 - 2023年业务组合预计与2022年第四季度相似，EBITDA利润率预计在40%多的中高水平；2024年由于特殊项目资本支出减少，自由现金流预计增加2000万 - 2500万美元 [128][130]