财务数据和关键指标变化 - 第三季度产生创纪录的5600万美元自由现金流，今年前九个月的总自由现金流超过过去五年的总和 [6][17] - 全年净收入预计在9800万美元至1亿美元之间，调整后EBITDA预计在3.42亿美元至3.46亿美元之间 [21] - 预计第四季度自由现金流将超过去年同期，尽管资本支出和安置费用会增加 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 核心高价值经常性收入业务占第三季度收入的78%和年初至今收入的77%，第三季度经常性收入同比增长42%，较2019年第三季度增长31% [13] - 游戏运营收入同比增长52%，较2019年第三季度增长48%，总安装基数季度环比增加170台，季度末较去年同期增长8% [13] - 优质单位安装基数连续13个季度实现环比增长，较2019年第三季度的创纪录水平增长26% [14] - 数字游戏收入同比增长90%，季度末后在线内容在安大略省和康涅狄格州上线 [14] - 产品销售收入比2020年第三季度增长一倍多，较2019年第三季度增长24%，主要由替换销售驱动 [14] 金融科技业务 - 总细分收入创纪录，同比增长32%，较2019年第三季度增长11% [15] - 金融接入服务收入较2019年第三季度增长8%，主要由同店交易活动增加推动，总交易完成量增长13% [15] - 软件和其他收入（包括忠诚度软件销售和订阅、RegTech软件等）较2019年第三季度增长42%，忠诚度产品需求强劲是增长的关键因素 [15][16] - 硬件销售收入同比增长45%，虽低于2019年第三季度水平，但公司预计未来将持续增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提及各个市场数据和关键指标变化相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于内部有机增长机会，继续投资于游戏和金融科技业务的内部产品开发计划，以推动增长和提高市场份额 [11] - 强调高回报资本投资，扩大游戏运营的安装基数，支持快速增长的业务，如iGaming、无现金和数字金融科技产品 [11][12] - 继续评估外部收购机会，关注补充核心业务的产品、技术或人才，寻找新的地理区域 [12] - 若未找到有价值的外部或有机增长机会，将考虑回购股票以向股东返还资本 [12] - 在G2E展会上，无现金是热门话题，公司专注于赢得新客户并部署行业领先的解决方案，其CashClub Wallet已在美国四个司法管辖区的15家赌场使用，并将在年底前在另外两个场所上线 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在执行增长战略方面取得了令人瞩目的成果，关键财务结果和运营指标较2020年和2019年第三季度大幅增长 [6] - 公司处于良好的财务状况，有信心维持长期总净杠杆目标在调整后EBITDA的2.5至3倍 [17] - 预计第四季度每日每单位赢率将超过2019年和2020年第四季度，且连续第三个季度超过40美元 [21] - 尽管供应链存在挑战，但公司团队在管理方面表现出色，未受到重大影响 [28] - 公司对iGaming业务的增长机会持乐观态度，认为有大量未移植的内容和新的司法管辖区将带来增长 [55] 其他重要信息 - 公司在G2E展会上展示了几款新的客户忠诚度和RegTech相关产品，扩展了现有集成产品组合，为赌场运营商创造了额外的成本节约机会 [9] - 公司最新的机柜Player Classic Signature受到客户好评，新的产品管道比以往任何时候都更强大，2022年及以后将有更多令人兴奋的游戏和机柜推向市场 [10] - 公司近期签订了多项协议，确保了现有和新的高价值经常性收入的长期安置，包括与主要部落客户的新协议、与特拉华州彩票的五年协议以及在俄克拉荷马州新部落赌场的安装 [19][20] - 由于业务表现强劲，公司有可能在第四季度扭转部分递延税项资产估值备抵，这可能带来重大的非现金所得税收益，但不会影响现金税支付或自由现金流 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于金融科技，对数字金融科技向赌场终端客户的采用情况有何更新想法 - 公司目前还没有足够信息分享，但预计很快会有相关关键绩效指标 [23][24] - 客户正在针对现有玩家俱乐部进行激励，业务增长轨迹令人鼓舞，随着渗透更多场所，关键绩效指标将在2022年初更加清晰 [24] 问题2: 关于游戏业务，2022年行业替换水平与其他年份相比如何，商业赌场是否会与部落赌场有很大不同 - 预计明年在两个方面都会比目前略好，但没有更多额外信息 [25] 问题3: 如何看待15%的游戏目标的构成情况 - 15%是一个远期目标，公司认为凭借产品组合可以更快实现 [27] - 目标包括机械和视频游戏，具体比例取决于客户购买行为，但视频游戏市场更大 [27] 问题4: 供应链问题对公司或行业有何影响 - 到目前为止，公司没有受到重大影响，团队在寻找额外零部件和供应方面表现出色，但仍面临挑战 [28] 问题5: 是否听说竞争对手有问题，这是否为公司带来机会 - 公司不谈论竞争对手情况，认为专注自身业务，保持合理的交货时间就能取得成功 [29][30] 问题6: 公司的投资目标是什么，在产品、技术和人才方面寻找什么 - 外部投资方面，公司寻找有才华但难以扩大规模的产品、有好想法但缺乏资源的人才，以及可以融入数字生态系统的产品 [32][33] - 内部投资方面，公司关注市场上类似的产品，并将其集成到网络和生态系统中 [33] 问题7: 投资概念的时间框架是怎样的，回购股票是否意味着无法继续进行投资 - 短期内不应期望看到回购股票的公告，公司目前有多个投资目标，预计会有定期的收购活动，但无法确定具体数量 [35] 问题8: 今年全年EBITDA利润率约为53%，这一水平是否可持续 - 目前的高利润率是由于高利润率的经常性收入恢复较快，而设备销售滞后，随着时间推移，利润率将逐渐回归历史水平 [37][38] 问题9: Shift4合作的机会有哪些，是侧重于餐厅和零售扩展还是体育博彩角度 - 主要关注零售领域，钱包有能力支持体育博彩，但目前与Shift4的合作重点是零售 [39][40][41] 问题10: 展望2022年，假设地区博彩总收入接近2019年水平，游戏运营业务每日每单位赢率40美元以上是否仍然合理 - 公司对每日每单位赢率保持在40美元以上感到非常有信心，基于产品组合和安装基数情况 [44][46] 问题11: 今年12月设备销售是否会有类似过去的季节性积极趋势，是否已纳入指导范围 - 设备销售全年面临挑战，但公司看到了季度间的增长趋势，进入第四季度，公司有信心这种趋势将持续，认为客户有机会在第四季度增加设备采购 [49][50] 问题12: 4600台部落运营商续约协议中，是否有机会升级机器，在俄克拉荷马州等市场是否有更多增量交易机会 - 公司会在所有客户中进行产量管理，确保使用最佳产品进行优化，新游戏和机柜将带来更多机会，公司有信心提高市场份额 [52][53] 问题13: 数字游戏业务方面，哪些游戏表现良好，在新立法批准前如何看待该业务 - 公司处于早期阶段，有大量未移植到数字领域的内容，以及新的司法管辖区将带来增长机会 [55] - 为客户提供的定制游戏在iGaming领域表现出色，是未来增长的关注点 [56] 问题14: 数字游戏业务的增长是基于将陆地游戏内容移植到数字领域，还是也可以反向进行，是否会在该领域进行收购投资 - 目前主要是将陆地游戏内容移植到数字领域，但也会考虑将数字领域的创新玩法移植到陆地游戏 [59] - 公司会在所有业务领域寻找潜在收购机会，包括iGaming [60] 问题15: 陆地游戏内容在数字领域的利用率或渗透率如何 - 公司认为目前还不到10%，还有大量内容未被挖掘 [62] 问题16: 如何看待数字资产的估值 - 市场上有些估值过高，公司不感兴趣，但也有一些被低估的公司，公司会进行分析，评估其对整体公司的价值 [63][64]