财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增长350%，达到930万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，收入增长12%，达到创纪录的1.346亿美元 [8] - 调整后EBITDA增长11%，达到创纪录的6470万美元 [8] - 长期债务未偿本金降至11.6亿美元，第三季度末循环信贷额度无未偿金额 [48] - 2019年前九个月产生3930万美元自由现金流，第三季度偿还800万美元定期贷款，年初至今偿还2570万美元 [48] - 总净债务杠杆比率降至4.5倍调整后EBITDA，低于去年同期的5倍 [49] - 第三季度资本支出总计3590万美元，安置费为550万美元 [51] - 上调2019年总资本支出预期至1.3亿 - 1.33亿美元，包括1700万美元安置费 [52] - 重申2019年调整后EBITDA预期为2.52亿 - 2.55亿美元 [53] - 预计2019年总折旧和摊销费用约为1.3亿 - 1.33亿美元，所得税收益为400 - 500万美元，现金税支付少于100万美元 [54] - 预计2019年第四季度摊薄股数略增至约8000万股 [55] - 预计2019年自由现金流为4200 - 4500万美元，高于2018年的2500万美元，2020年可能翻倍 [55][56] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 收入增长5%，调整后EBITDA增长9%，达到3460万美元 [9] - 游戏运营收入增长11%，达到季度纪录4850万美元，其中包括纽约彩票业务480万美元和互动业务120万美元 [36] - 季度每日每单位赢款增长15%，达到33.95美元，创历史新高 [10] - 安装基数同比增加273台，截至9月30日达到历史最高水平 [12][39] - 高端产品需求强劲，高端单位同比增加1555台，季度环比增加982台，占安装基数近31% [13] - 广域渐进式单位季度环比增加66台，达到866台，同比增加331台，占高端安装量约20% [15] - 第三季度售出1040台游戏机，平均销售价格增至17983美元 [20] 金融科技业务 - 收入增长20%，达到创纪录的6530万美元，有机收入增长11% [42] - 调整后EBITDA增长14%，达到创纪录的3010万美元 [42] - 现金接入业务交易 volume 和处理总金额持续增长，同店收入连续20个季度增长，客户数量增加，收入增长10% [28] - 金融科技设备销售收入增长42%，包括玩家忠诚度业务120万美元 [29] - 信息和其他服务收入增长52%，包括收购的玩家忠诚度和营销业务340万美元，有机收入增长近8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资游戏开发和基础设施，专注于增加高端产品安装基数和提高每日每单位赢款，以创造更多现金流和可持续价值 [22] - 计划在2020年上半年在内华达州和新泽西州推出广域渐进式联动游戏，以扩大商业市场高端游戏基础 [18] - 金融科技业务继续开发创新产品，提高赌场顾客游戏体验和赌场客户效率，如Quick Ticket解决方案 [27] - 看好忠诚度业务增长前景，将其视为未来增长的第三引擎 [33] - 参加G2E展会展示多款新游戏和新橱柜，获得客户好评，提升市场竞争力 [23][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩强劲，连续13个季度实现收入和调整后EBITDA同比增长，对未来业务增长充满信心 [8] - 游戏业务高端产品需求旺盛，预计安装基数和每日每单位赢款将继续增长，为2020年盈利增长奠定基础 [12] - 金融科技业务将继续保持两位数收入增长，预计全年调整后EBITDA将实现低两位数增长 [45][47] - 预计2020年自由现金流可能翻倍，取决于游戏运营业务的资本支出情况 [56] 其他重要信息 - 欢迎Atul Bali加入公司董事会，他拥有丰富的游戏、体育博彩和金融科技经验 [7] - 公司游戏业务的Smokin' Hot Stuff Wicked Wheel游戏获得全球博彩业务年度博彩和技术奖最佳老虎机产品金牌 [25] - 金融科技业务的Quick Ticket解决方案获得全球博彩业务年度博彩和技术奖最佳消费者服务技术银牌 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度安装基数预期增长中高端产品的占比及驱动产品 - 增长主要来自高端产品，主要驱动产品包括Shark Week、Smokin' Hot Wicked Wheel和The Vault，机械产品也会有一定贡献 [60] 问题2: 支付业务利润率同比下降的原因及第四季度展望 - 主要是设备销售增加，其利润率较低，但有良好的经常性收入来源，预计第四季度设备销售仍将强劲，对整体利润率影响不大 [62][63] 问题3: 第三季度和第四季度调整后EBITDA是否仍将相似及对全年指引的影响 - 预计第四季度表现将好于以往，但会受到G2E展会等SG&A成本影响，可能会有所下降 [64] 问题4: 2020年自由现金流预期及增量资本支出的影响 - 预计2020年自由现金流可能翻倍，目标是达到9000 - 1亿美元，但最终金额取决于资本支出和产品表现 [66][85] 问题5: 高端产品安装基数增长在部落和非部落运营商中的分布情况 - 分布广泛，没有偏向特定类型的运营商 [69] 问题6: 金融科技业务产品销售加速增长的持续性 - 增长势头将持续，Atrient在G2E展会反响良好，将推动第四季度和2020年的增长，同时 kiosk 更换周期仍处于早期阶段 [71][72] 问题7: 产品销售增长的预期及是否需要调整 - 预计全年销售将实现中个位数增长，未来销售可能不如原计划强劲，但高端产品安装基数的盈利能力将提高 [75][76] 问题8: 自由现金流未实现翻倍的原因及2020年展望 - 部分资本支出提前到今年，用于高产出产品，但运营改善抵消了部分影响，2020年目标是达到9000 - 1亿美元 [81][85] 问题9: 与评级机构关于再融资的讨论进展 - 12月将与三大评级机构会面，但不能保证评级会改善 [86] 问题10: 游戏运营每日赢款增加的驱动因素 - 高端产品表现出色，同时标准机器的内容也更受玩家欢迎，两者共同推动了每日赢款的增加 [90] 问题11: 纽约中央决定系统合同续签的进展及资本支出预期 - 现有合同年底到期，对续签情况感到乐观，但尚未签署，预计资本支出不会很大 [92] 问题12: 忠诚度业务成为增长驱动力的含义 - 忠诚度业务在数字领域的应用和与其他数字产品的结合，有望成为公司未来重要的增长驱动力 [94] 问题13: 提前支出的增量资本支出的投资回报率 - 高端产品预计在不到12个月内收回成本，且有望在两到三年内持续产生收益，是一项良好的投资 [95] 问题14: 竞争对手在俄克拉荷马州的问题对公司的影响 - 对公司没有影响，俄克拉荷马州市场对公司仍然有利 [98] 问题15: 产品销售环境变化的原因及客户态度 - 未发现客户态度有明显变化，G2E展会前赌场市场的采购通常会放缓，2020年公司对新橱柜和原创内容感到兴奋 [100][101] 问题16: 金融科技业务在移动钱包产品方面的竞争地位 - 公司与大型部落客户合作，准备将技术应用到游戏场地，凭借忠诚度平台处于有利地位 [102]