财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度公司连续第12个季度实现营收和调整后EBITDA同比增长，连续第6个季度实现盈利，营收增长9.3%至创纪录的1.297亿美元，调整后EBITDA增长7.7%至创纪录的6410万美元 [11] - 第二季度净利润为550万美元，摊薄后每股收益为0.07美元 [12] - 2019年第二季度总营收创纪录达1.297亿美元，游戏业务营收同比增长5%，金融科技业务营收增长14%，调整后EBITDA增长460万美元，即7.7%，至6410万美元 [40] - 预计2019年全年调整后EBITDA在2.52亿至2.55亿美元之间，自由现金流将翻倍，优先用于偿还债务，第二季度已偿还定期贷款1570万美元 [39] - 截至2019年6月30日，长期债务本金为11.7亿美元，循环信贷额度无未偿还金额，加权平均利率约为6.1%，总杠杆率降至调整后EBITDA的4.7倍 [58][60] - 预计2019年全年综合利息费用在8000万至8300万美元之间，包括大宗现金利息降至约700万美元和资本化债务保险成本非现金摊销360万美元 [60][61] - 预计2019年总折旧和摊销费用约为1.3亿至1.34亿美元，所得税收益在200万至300万美元之间，现金税支出约为100万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 调整后EBITDA为3470万美元，多数关键绩效指标持续增长 [12] - 第二季度售出创纪录的1270台游戏机，平均售价为17338美元，季度环比基本持平 [13] - 2019年第二季度是连续第6个季度创单位销售纪录和连续第7个季度实现季度环比增长 [13] - 游戏运营收入创纪录达4600万美元，每日每单位赢款增长9%至32.26美元，为季度每日每单位赢款的最高水平 [16] - 截至6月30日，优质单位约占总安装基数的25%，高于去年的约20% [17] - 截至第二季度末，帝国5527机柜仅在228个客户地点安装，预计未来几个季度该机柜的安装量将实现两位数的年化增长 [19][20] - 截至6月30日，广域渐进式（WAP）单位安装基数为800台，较3月增加77台，约占总安装基数的6%以上，预计下半年WAP单位将实现适度增长 [21][22] - 截至第二季度末，Smokin'Hot Stuff Wicked Wheel游戏安装约700台，较3月31日增加300多台；Shark Week游戏安装250台，较第一季度末增加168台，预计到第三季度末该游戏安装基数将翻倍 [23][24] - 2019年第二季度游戏运营收入同比增长230万美元，即5.3%，至创纪录的4600万美元，包括纽约彩票业务的490万美元和互动业务的130万美元 [41] - 第二季度末安装基数同比下降，但季度环比增加50台，主要是优质单位安装基数增长，预计第三和第四季度总安装基数将增长 [42][43] - 第二季度游戏机销售收入为2340万美元，较2018年第二季度的2230万美元有所增加，主要是单位销售增长14.6%，部分被平均售价略有下降所抵消 [46] - 预计2019年全年单位销售增长为中到高个位数，ASP应保持在17000美元以上 [47][48] - 游戏业务调整后EBITDA利润率在2019年第二季度为50%，低于上年同期的51.1%，主要是SG&A和研发费用增加 [49] 金融科技业务 - 2019年第二季度是连续第10个季度实现营收和调整后EBITDA同比增长，交易 volume和处理总金额持续增加，市场份额扩大 [31] - 第二季度金融科技调整后EBITDA创纪录达2940万美元，较上年增长近14%，包括收购的玩家忠诚度技术的贡献 [32] - 现金接入业务中，处理的总面值和交易总数连续第19个季度增加，但营收总体持平，主要是ATM交易互换成本增加和与大客户续约的影响 [32][33] - 金融科技设备销售收入较上年同期增长超62%，即780万美元，包括玩家忠诚度业务的110万美元 [34] - 信息和其他服务收入增长56%，即460万美元，包括收购的玩家忠诚度和营销业务的380万美元 [37] - 预计金融科技业务全年剩余时间将实现两位数营收增长，全年调整后EBITDA将实现高个位数增长 [56][57] - 金融科技业务调整后EBITDA利润率在第二季度为48.8%，略低于2018年第二季度的49% [57] 互动业务 - 2019年上半年营收较2018年上半年增加约170万美元 [27] - 新的远程游戏服务器（RGS）在新泽西已上线约三个月，表现超出预期，预计未来几周将在宾夕法尼亚上线，并正在探索其他市场的上线机会 [27][28] - 在B2C社交游戏业务中，继续投资于Super Jackpot Slots和High Rollin' Vegas的客户获取工作，早期指标显示出非常有希望的结果 [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于推动股东价值增长，包括加强与投资界的互动 [6] - 游戏业务方面，持续进行研发投入，预计在今年的G2E展会上展示创新新游戏和全新机柜，新游戏预计明年夏天可投入使用，机柜预计2020年上半年发布 [25][26] - 互动业务方面，继续推进B2B和B2C业务的发展，通过增强RGS架构来提高数字收入增长 [27][30] - 金融科技业务方面，预计受益于设备销售和信息服务的增长，以及宏观经济、新客户和新赌场开业的推动 [36][56] - 行业竞争方面，公司认为优质内容将在竞争中胜出，尽管面临一些挑战，但核心业务优势仍将使其实现全年目标 [88][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续多个季度实现营收、调整后EBITDA增长和盈利，核心业务表现强劲，尽管面临一些挑战，如金融科技业务的互换成本增加和客户续约影响，但仍对实现全年目标充满信心 [11][66] - 游戏业务中，新游戏和机柜表现良好，预计未来安装基数和每日每单位赢款将继续增长，但WAP业务增长可能较为缓慢 [13][22] - 金融科技业务预计将受益于设备更新周期和信息服务增长，现金接入业务预计下半年将恢复增长 [34][54] - 互动业务虽然目前规模较小，但增长态势良好，预计下半年收入将高于以往时期 [27][45] 其他重要信息 - 公司新任命Bill Pfund为投资者关系副总裁，他将全面承担日常投资者关系活动 [4] - 2019年7月，公司完成了2017年与俄克拉荷马最大客户签订的Player Station协议的最后一笔安置费支付，预计未来安置费支付将极少 [63] - 预计2019年总资本支出中点约为1.07亿美元，其中游戏业务资本支出预计在8500万至8700万美元之间，金融科技业务资本支出预计在2000万至2100万美元之间 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Atrient收购情况如何，本季度贡献、与预期对比、前景及交叉销售机会怎样 - 收购情况良好，略超预期，设备销售表现不错，交叉销售机会大，客户对此很兴奋 [70][71][72] 问题: 支付收益率中互换成本何时消除，续约影响及收益率下降情况如何 - 本季度互换成本导致净收入减少约100万美元，未来可传递部分成本，净收入有望改善；大客户续约影响较难解析，互换成本后续不应再出现 [73][74][76] 问题: 下半年WAP销售较低对每日赢款有何影响 - WAP业务拓展较难，预计下半年增长平稳；E5527机柜积压订单多，预计第三、四季度每日每单位赢款将实现高个位数增长；WAP安装基数增长主要看2020年商业市场 [77][79][82] 问题: 公司指导区间高低端的弹性因素有哪些 - 宏观经济、满足优质游戏订单能力、增加广域单位数量、推广玩家忠诚度产品等因素都会影响，多个因素综合作用可能使结果偏向高端或低端 [85][86] 问题: 竞争对手与俄克拉荷马分销商的交易是否会影响市场份额 - 难以预测，取决于运营商决策；目前来看，公司在俄克拉荷马的Class II业务不受影响，且优质内容会使公司保持竞争力 [87][88] 问题: 游戏行业现金交易份额变化情况如何 - 公司正在开发电子钱包以应对可能的变化；目前现金交易仍占比高且灵活，但公司已调整策略以支持数字支付，还推出了QuikTicket产品；运营商希望整合数字和实体业务，公司有能力满足需求 [89][91][93] 问题: 公司有哪些新产品，表现如何 - 未来两到三个季度，标准销售和优质类别将推出超30款产品，优质领域未来几个月将推出10 - 12款；如Smokin'Hot Wicked Wheel和Shark Week表现良好，G2E展会将有出色展示；新机柜DCX将推出The Mask和Karate Kid，机械方面Zoltar即将推出 [96][97][101] 问题: 试玩单位数量同比情况如何 - 试玩单位数量减少，季度末低于300台，说明产品受欢迎，客户接受度高 [103][104] 问题: 优质和WAP业务早期成功案例的运营商分布情况，以及下半年单位增长预期 - 优质非WAP业务分布广泛，WAP业务商业市场待2020年开发；公司已渗透不到一半接受租赁产品的赌场，且现有安装点的设备数量有限，有增长空间；预计年底安装基数将增加，但具体数量受多种因素影响 [107][108][115] 问题: HRM市场是否有吸引力 - 公司对新市场和机会感兴趣，一直在关注HRM市场并与相关方进行讨论 [119] 问题: 游戏销售较上季度有何变化，企业买家和行业整合情况如何 - 目前主要战略客户仍有业务活动，但受Eldorado相关公告影响，后续情况需观望；第三、四季度面临艰难比较，增长环境更具挑战性，但公司游戏业务表现良好，销售仍有增长 [120][121][125] 问题: 俄克拉荷马州州长关于部落协议重新谈判对行业、安装基数和收入份额安排有何影响 - 公司不参与政治讨论，将支持部落客户进行谈判 [127][128] 问题: 德克萨斯州Alabama - Coushattas情况如何，公司是否会受益 - 情况取决于法院判决，目前未看到挑战被推翻，若有进展公司希望从中受益 [129][131] 问题: 行业整合中运营商削减成本对公司业务有何影响 - 优质内容将在竞争中胜出，尽管客户在运营租赁方面支出谨慎，但好产品仍能进入赌场；部落运营商视公司为合作伙伴，期望公司提供优质游戏以增加赌场净收入 [137][139][140]