财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后EBITDA为2.7亿美元，同比下降约9%；调整后每股收益为2.42美元，同比下降12%；第四季度调整后EBITDA约为6800万美元，调整后每股收益为0.65美元 [4] - 第四季度调整后EBITDA为6840万美元，较上年下降约10%，调整后EBITDA利润率为42.3%，较上年下降约660个基点 [10] - 全年调整后EBITDA为2.695亿美元，下降约9%，EBITDA利润率为43.6%，较上年下降约640个基点；调整后净收入为1.676亿美元，较上年下降约16% [11] - 第四季度总收入为1.618亿美元，同比增长约4%；全年总收入为6.184亿美元，较上年增长约5% [24][25] - 第四季度调整后每股收益为0.65美元，下降约10%；净收入同比增长约8%至4000万美元 [25][26] - 第四季度调整后EBITDA为2810万美元，较上年增长约19%，调整后EBITDA利润率为58.8%，较上年增长约210个基点 [27] - 第四季度业务解决方案部门收入为5870万美元，较上年下降约9% [28] - 2022年公司花费约6200万美元进行两次收购，偿还4600万美元债务，通过股票回购和股息向股东返还1.1亿美元 [29] - 2022年底债务为2.38亿美元，加权平均利率约为5.2%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为0.99倍，低于一年前的1.39倍 [15] - 截至12月31日，公司总流动性为3.71亿美元，较一年前下降约1400万美元 [30] - 第四季度调整后净收入为4260万美元，同比下降19%，调整后有效税率为17% [51] - 2023年公司预计收入在6.38亿 - 6.47亿美元之间，同比增长3.2% - 4.6%；调整后每股收益预计在2.53 - 2.64美元之间，较2022年增长4.5% - 9.1% [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 波多黎各支付业务收入同比增加600万美元或14%，主要受POS交易和ATH Móvil业务增长推动 [5] - 业务解决方案收入同比下降约9%，主要因年中出售资产所致 [5] - 第四季度波多黎各和加勒比支付服务部门收入为4780万美元，同比增长约14% [12] - 第四季度拉丁美洲支付服务部门收入为3490万美元，同比增长23%，其中外汇波动带来约2%的不利影响 [13] - 第四季度商户收单业务净收入同比增长约8%至4000万美元，调整后EBITDA为1090万美元，较上年下降约6%，调整后EBITDA利润率为31.2%，较上年下降约950个基点 [26][54] - 第四季度公司和其他费用为1060万美元，占总收入的6.6%，较上年增加250万美元 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年波多黎各收到的联邦资金比2021年减少50%，主要是与COVID相关的资金从2021年的174亿美元降至2022年的约38亿美元；预计2023年联邦刺激资金与2022年基本持平 [6] - 2022年12月波多黎各通货膨胀率估计为6%，略低于美国；2022年失业率呈下降趋势，航空旅客数量比2021年增长6.5% [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司首要任务是通过产品开发支持有机增长机会，通过并购追求无机增长机会；有多余现金时会回购股票 [23] - 公司将继续在拉丁美洲进行收购，以实现业务多元化，扩大在该地区的市场份额 [37][39] - 公司会评估投资组合，持续关注为商户提供的辅助服务，如PCI评估等 [41] - 公司会寻找与商业平台和基础设施相契合的业务，考虑进行更大规模的交易 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些增长逆风，但公司2022年仍取得了创纪录的收入，对2023年的增长前景持乐观态度 [18] - 宏观环境方面，波多黎各通货膨胀率较高，但部分业务可提供自然抵消，公司会控制成本并将员工转移至拉丁美洲以应对通胀影响 [20] - 波多黎各就业形势良好，旅游业增长，整体宏观背景支持公司2023年的增长 [21] 其他重要信息 - 2022年公司完成两次小规模收购，宣布收购巴西的PaySmart，该公司提供发卡处理和预付计划投标赞助服务，拥有超100个客户 [8] - 公司被列入彭博性别平等指数连续五年，致力于拥有多元化的高素质员工队伍，并通过股息和股票回购回报股东 [49] - 12月公司完成债务再融资，拥有2亿美元的循环信贷额度和4.15亿美元的A类定期贷款，利率为SOFR加10个基点再加适用利差 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从宏观角度看目前情况以及2023年指导中包含的宏观因素 - 公司看到就业情况良好，一些大型项目开始启动，但政府对电力行业的私有化可能会对波多黎各的资金产生影响；宏观指标较为平衡，有一些资金流入可提供一定抵消 [35][62][63] 问题: 拉丁美洲业务能否在未来五年通过有机增长和并购使收入占比从20%提升到40% - 过去几年拉丁美洲业务已实现三倍增长，未来会更注重并购，希望通过在该地区的快速扩张实现公司多元化 [38][39][65] 问题: ATH Móvil从P2P交易向商业交易转化的机会和收益情况 - ATH Móvil在第四季度增长良好，是收入的主要驱动力；若发现用户将其用于商业用途，会与商家沟通将其转化为商业交易以增加收入，但无法提供具体数据 [42] 问题: 并购的整体管道、估值趋势、进行更大规模交易的意愿以及资金来源 - 公司会寻找与商业平台和基础设施契合的业务，考虑进行更大规模交易；目前看到估值倍数有所下降，但卖家还未完全妥协；若有合适的战略交易，会利用自身财务能力进行 [43][44][46] 问题: PaySmart的收入、EBITDA贡献、盈利能力和增长情况 - PaySmart是盈利的，但公司未具体披露其收入和EBITDA贡献及增长情况 [71][84] 问题: 与六个月或一年前相比，拉丁美洲市场的竞争情况 - 目前市场仍有发展空间，但如果高利率持续较长时间，竞争情况可能会有所变化 [73][74] 问题: 2023年利润率收缩的情况以及未来扩张利润率的预期 - 2023年利润率收缩主要是因为失去了Popular高利润率资产的收益以及收入分成协议的影响；从长期来看，随着在拉丁美洲的业务增长和平台规模效应的显现，有望扩大利润率 [87][88] 问题: BBR收购的整合情况、资产表现以及秘鲁抗议活动的影响 - BBR收购整合进展顺利，为公司带来了新的产品，可用于向其他地区的商户进行交叉销售；目前未提及秘鲁抗议活动的影响 [89][90] 问题: 拉丁美洲哪些地区对公司最重要或具有战略意义 - 公司在墨西哥、智利、乌拉圭、哥斯达黎加等国家本地化了平台，这些地区有助于公司拓展新客户 [92] 问题: 2023年宏观假设中联邦资金持平的原因以及不进行股票回购的原因 - 2023年联邦资金预计与2022年持平，是因为2021 - 2022年联邦资金因疫情因素大幅下降；公司资本部署战略中，并购是首要任务，过去进行股票回购是因为有合适的机会，而非设定具体金额 [78][79][94]