财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度销售额约为120万美元，全年销售额略超500万美元，而2017年第四季度和全年销售额均为42.5万美元 [7][27] - 2018年第四季度销售成本为149万美元，全年为487.8万美元，2017年第四季度和全年销售成本均为47.9万美元 [27] - 2018年第四季度一般及行政费用为133.1万美元，较2017年第四季度增加98.9万美元，主要因2017年第四季度非现金股票薪酬费用减少96.4万美元；2018年全年一般及行政费用为1070万美元，较2017年全年减少约810万美元，主要因非现金股票薪酬费用减少860万美元 [28][29] - 2018年第四季度咨询费用与去年同期基本持平，全年较去年显著降低，减少约210万美元，因2017年6月发行认股权证和支付和解协议款项 [30] - 2018年第四季度研发费用较去年第四季度增加1.5万美元，全年增加9.9万美元，主要因2018年产品开发活动扩大 [31] - 2018年第四季度总净运营费用较2017年第四季度增加100万美元，主要因2017年费用减少96.4万美元；2018年全年非运营费用较去年减少1000万美元，主要因非GAAP股票薪酬费用减少860万美元和咨询费用减少120万美元 [32] - 2018年第四季度净亏损为130万美元，较去年的29.2万美元增加约100万美元，2018年全年净亏损为1100万美元，较2017年的2190万美元减少1090万美元 [33][34] - 截至2018年12月底，公司现金、现金等价物和短期投资约为770万美元，未偿还债务为170万美元，净资金约为600万美元；2017年底现金、现金等价物和短期投资为240万美元，债务为210万美元，净资金为30万美元；2018年12月31日营运资金为720万美元，2017年12月31日为180万美元 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电动传动系统业务方面，2018年原本预计12月确认约95万美元传动系统收入，但40万美元未发货，推迟至2019年初 [15] - 非传动系统遗留项目方面，有210万美元来自6辆全电动校车的非经常性收入尚未确认，预计2019年上半年收到 [16] - 新产品线方面，2018年底公司宣布将开始提供零排放全电动卡车、货运面包车和底盘，预计2019年上半年开始接单和交付，该业务收入可能占2019年总收入的50%或更多 [17][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国2017年3类车辆单位销量约为31.7万辆，4 - 7类车辆单位销量约为22.3万辆，公司认为校车替换市场每年约为3.5万 - 4万辆，3 - 7类卡车市场在总单位销量上约是校车市场的13.5倍 [20] - 截至2019年2月8日，公司积压订单为1010万美元，较2018年12月31日的860万美元增长17%，较一年前的380万美元增长166% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过与Blue Bird合作举办试驾活动、参加展会和政府论坛等营销活动，提升产品知名度，推动订单和收入增长 [7][8][11] - 积极参与政府项目，如纽约卡车代金券激励计划和美国能源部拨款项目，以获得资金支持和市场机会 [12][14] - 推出新的产品线，包括零排放全电动卡车、货运面包车和底盘，拓展市场份额和利润空间 [17] - 公司与Blue Bird建立独家合作关系，借助其在替代燃料校车领域的领先地位，促进电动传动系统销售 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前的积压订单、新产品线和大量可用的电动汽车资金，使其有信心在2019年达到或超过分析师的全年收入预期 [21] - 预计2019年非现金费用将从2018年的约710万美元降至100万美元以下，基于当前预测，公司认为2020年将实现盈利，可能最早在2019年第四季度实现 [25] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中发布了安全港声明，提醒所有非历史事实陈述可能为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与当前预期有很大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度收入下滑是否与第三方供应商交付问题有关，这些问题是否已解决，相关收入是否会在第一季度确认 - 公司预计问题将在第二季度解决，虽希望在第一季度解决，但目前对供应链解决问题缺乏信心；涉及的车辆是与Blue Bird不同供应商的新电动校车，存在车身制造、底盘等机械问题，需进行调整，预计在2019年上半年解决 [37][38] 问题2: 错过的数百万美元收入对2019年整体收入预测是否构成重大风险 - 涉及的6辆校车项目是独立项目，公司已完成销售，正在等待交付给客户，不计划在该领域有更多销售 [40] 问题3: 新推出的3类卡车和货运面包车对公司意味着什么，未来几年的增长轨迹如何，加州的补贴情况、资格认定流程以及车辆组装方式如何 - 这些产品使公司能够直接与客户打交道，从生产到销售全程控制项目；加州市场巨大，补贴后产品价格具有竞争力，能节省燃料和维护成本；其他州也有类似激励计划，公司有多种参与机会 [42][43][45] 问题4: 柴油门和解资金方面，哪些地区最有可能加速释放补贴资金，哪些州或地区应重点关注以获取未来订单 - 加州是重点关注地区，有大量资金投入电动汽车项目；此外，纽约、新泽西、宾夕法尼亚、密歇根、佛罗里达等州也在积极推动电动汽车发展，沿海和进步的州将率先释放资金并推动电动汽车普及 [47][48][49] 问题5: 公司是否考虑参与联邦快递和UPS的5类、6类车队测试项目 - 公司已与他们进行过沟通，但在拥有5类车辆并进行测试、获得资金支持之前，参与还为时过早，不过该项目在公司规划中 [54] 问题6: 如何看待Meritor集成电机/差速器驱动桥的高度集成驱动系统方法，是否会考虑采用 - 公司愿意与Meritor合作，目前有项目正在报价中会使用其产品，但实施需要时间，取决于客户需求和成本因素 [56] 问题7: 市场上是否会有更多人采用集成驱动系统方法 - 市场存在两种观点，目前没有明确的赢家，未来会有更适合市场需求的技术被广泛接受 [57] 问题8: 如何看待软包电池与圆柱形电池，市场动态是否会影响公司选择 - 公司目前两种电池都在使用，会根据最佳应用选择；软包电池在大型车辆上有一定优势，但圆柱形电池仍是标准；市场变化不会很快，电池制造商的成本降低将决定市场走向 [59] 问题9: 与Blue Bird合作交付的车辆目前有多少在路上，销售过程是否有所改善 - 在路上的车辆少于20辆；销售过程正在改善，随着经销商和客户看到资金支持和产品效果，对电动汽车的接受度提高，销售变得更容易 [61][62] 问题10: 新推出的卡车、货运面包车和底盘预计在年初接单、第二季度交付，公司有何信心实现这些目标 - 接单相对容易，公司已在与全国各地的客户沟通；同时，公司已提前下单生产车辆，以缩短订单到交付的时间 [64]