财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.46亿美元，较2020年第三季度增长约7% [6] - 调整后EBITDA为7000万美元，与上年大致相同；调整后每股收益为0.62美元，同比下降5% [6] - 年初至今运营现金流达1.76亿美元，通过股息和股票回购向股东返还约3500万美元 [6] - 截至9月30日，流动性保持强劲，为3.63亿美元 [6] - 调整后EBITDA利润率为47.8%，较去年下降350个基点；调整后净利润为4500万美元，同比下降5% [15] - 调整后有效税率为16.9%，预计全年税率约为14% [15][16] - 第三季度末净债务约为2.28亿美元，加权平均利率为4.5%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为1.46倍 [26] - 上调2021年展望，预计收入在5.74 - 5.83亿美元之间，增长12% - 14%；调整后EBITDA利润率全年在49% - 50%之间；调整后每股收益提高至2.61 - 2.66美元，增长26% - 28% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第三季度净收入同比增长约23%，达3760万美元；销售交易量同比增长约22% [17] - 调整后EBITDA为1920万美元，增长约21%；调整后EBITDA利润率约为51%，较去年下降约70个基点 [18] 波多黎各和加勒比地区支付服务业务 - 第三季度收入为3880万美元，增长约16%；POS交易量同比增长约16%，ATH Móvil收入同比增长约24% [19] - 调整后EBITDA为2180万美元，增长约18%；调整后EBITDA利润率约为56%，提高约70个基点 [19] 拉丁美洲支付服务业务 - 第三季度收入为2680万美元，增长约26% [20] - 调整后EBITDA为1000万美元，同比增长5%；调整后EBITDA利润率为37.3%，较去年下降760个基点 [20] 业务解决方案业务 - 第三季度收入下降约8%，至5810万美元 [21] - 调整后EBITDA为2600万美元，下降约21%；调整后EBITDA利润率为44.8%，较去年下降约760个基点 [21] 公司及其他业务 - 第三季度调整后EBITDA为负730万美元，比上年高6%；调整后EBITDA占总收入的比例为5%，与上年相同 [22] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 商户收单销售交易量同比增长约23%，平均票价同比下降但仍高于疫情前水平 [7] - ATH Móvil增长24%，显示出向数字支付方式的转变 [8] - 疫苗接种率持续上升，超70%的人口已完全接种；住院率较8月德尔塔变种峰值下降超80%；酒店入住率达到疫情以来最高水平，自2020年3月以来首艘游轮停靠 [9] 拉丁美洲市场 - 持续实现两位数增长，受益于近期业务实施和现有客户的有机增长 [10] - 与墨西哥大众银行签订发行合同，该银行是墨西哥最大的储蓄和贷款合作社，拥有479家分行和超300万会员，占约35%的市场份额 [10] - 智利桑坦德银行的POS业务进展超预期，已拥有超37000名客户，新目标是年底前达到50000名 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于拉丁美洲市场的并购机会，评估潜在交易 [49][50] - 持续投资于产品开发，包括PayGroup/PayStudio平台、PlacetoPay电子商务网关和ATH Móvil [51][52] - 随着市场开放，公司凭借产品和服务优势，在拉丁美洲市场获得更多业务机会，与竞争对手共同竞争 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持积极看法，尽管会监测不同市场新冠变种的影响，但仍上调2021年展望 [13] - 2022年，波多黎各联邦资金流入减少将成为不利因素，商户收单业务与第一银行的合作到期，拉丁美洲部分项目最低要求的影响减弱，但公司仍有新业务机会 [28][29] 其他重要信息 - 波多黎各总部超95%的员工已接种疫苗，10月12日以混合模式重新开放办公室，其他地区办公室将根据各国情况在未来几个月跟进 [12] - 奖学金计划进入第七年，向波多黎各和拉丁美洲的学生颁发177份奖学金，较上年增加10%，过去7年奖学金总额超87万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待EVERTEC未来3 - 5年的增长算法，以及第四季度各业务板块的收入趋势？ - 公司不会提供长期指导，但认为波多黎各经济稳定，公司可增加市场份额；拉丁美洲市场开放，公司产品和客户资源良好，业务有望增长 [34][35] - 预计第四季度商户收单业务和拉丁美洲业务增长在高 teens 到低20s，业务解决方案业务若无特定项目投产，预计为低到中个位数增长 [36] 问题2: 8 - 10月交易量和交易趋势如何，ATH Móvil的正常化增长率是多少，桑坦德银行何时能带来增量收益？ - 8月返校季交易量回升，10月交易量同比仍强劲，预计第四季度商户收单业务增长在高 teens 到低20s [40] - 疫情期间数字支付增长显著，预计ATH Móvil未来仍将有意义地增长，但过去的高基数使比较困难 [41] - 目前桑坦德银行仍在最低要求范围内，还有一段距离，但市场拓展机会令人鼓舞，该合作对公司声誉和未来业务管道有益 [43][44] 问题3: 墨西哥发行人处理业务情况、业务管道和潜在机会，公司在并购、产品开发方面的重点是什么？ - 与墨西哥大众银行的发行人处理业务是重要胜利，该银行有300万客户和近500家分行，产品已投入市场 [46] - 有机业务管道健康，主要集中在发行和收单处理服务领域 [48] - 并购仍专注于拉丁美洲市场，积极评估机会 [49][50] - 产品开发主要投资于PayGroup/PayStudio平台、PlacetoPay电子商务网关和ATH Móvil [51][52] 问题4: 商户收单业务9 - 10月交易量趋势如何？ - 同比来看，各垂直领域交易量仍强劲；但从顺序上看，随着一些重大资金减少，平均票价开始下降，业务有轻微放缓 [57] 问题5: 拉丁美洲业务增长的驱动因素是什么，公司对杠杆率的舒适度如何，是否有机会 refinance 债务，未进行股票回购是否意味着有潜在并购？ - 拉丁美洲市场开放，公司产品和服务改善，销售管道和业务执行良好，能够与不同类型的银行合作，且PlacetoPay整合和本地化工作出色，推动业务实现两位数有机增长 [60][61] - 公司目标杠杆率在2 - 3x，目前低于该范围；资本部署重点是并购，股票回购是机会主义行为，主要优先事项是为增长部署资本，同时增加了资本支出 [63] 问题6: 如何看待旅游业复苏对公司业务的影响，相关资金分配情况如何，并购的阻碍因素有哪些？ - 旅游业在波多黎各GDP中占比5% - 8%，目前刺激措施仍有一定顺风，但程度不如去年；公司持续跟踪恢复资金，预计2022年有更多进展 [65] - 大部分资金已分配但未分发，近期有项目宣布，但距离财政委员会计划的数十亿资金仍有差距 [67] - 并购的阻碍因素包括资产股东难以达成一致和估值预期较高，但公司仍在关注该地区的收购机会 [68] 问题7: CPI上升对与BPOP的合同是好是坏，是否有利润率风险，桑坦德银行合同目标是否是摆脱最低要求？ - CPI上升对合同既非积极也非消极，公司注重利润率，会管理通胀和劳动力成本上升问题 [72] - 桑坦德银行合同在第一年有最低要求保障收入，随着交易量超过最低要求，公司将获得增量收入和更高利润率，但未给出最低要求的具体信息和时间维度 [74]