财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.4亿美元，较2020年增长14%；调整后EBITDA为6900万美元，同比增长22%；调整后每股收益为0.62美元，增长35% [7] - 第一季度经营现金流为3500万美元，通过股息和股票回购向股东返还约8000万美元；截至3月31日，流动性为2.73亿美元 [7] - 第一季度调整后净收入为4500万美元，同比增长34%；调整后有效税率为14.7%，预计全年税率在13% - 14% [19][20] - 预计2021年营收在5.43 - 5.52亿美元之间，增长6% - 8%；调整后每股收益在2.25 - 2.32美元之间，增长9% - 12%；GAAP基础上每股收益预计在1.70 - 1.77美元之间 [36] - 预计调整后EBITDA利润率在47% - 47.5%之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第一季度净收入同比增长23%至约3090万美元，3月业绩贡献近60%的同比收入增长；调整后EBITDA为1550万美元，增长38%；调整后EBITDA利润率为50.3%，同比提高约540个基点 [21][22][23] 支付服务（波多黎各和加勒比地区）业务 - 第一季度收入为3630万美元，增长约21%，3月增长超33%；调整后EBITDA为2080万美元，增长29%；调整后EBITDA利润率为57.4%，同比提高360个基点 [24][25] 支付服务（拉丁美洲）业务 - 第一季度收入为2500万美元，增长约16%；调整后EBITDA为1000万美元，调整后EBITDA利润率为40.1%，同比提高约200个基点 [26][27] 业务解决方案业务 - 第一季度收入增长约8%至6060万美元；调整后EBITDA为2960万美元，调整后EBITDA利润率为48.9%，同比下降约20个基点 [28][29] 公司及其他业务 - 第一季度调整后EBITDA为负710万美元，增长5%；调整后EBITDA占总收入的5.1%，同比不利约50个基点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 交易收入因联邦刺激计划和消费者需求增加而显著增长，商户收入1 - 2月为低两位数增长，3月增长超46%，季度总收入增长23% [8] - ATH移动和ATH移动商业实现160%的收入增长，近4000家（约13%）商户扩展了非接触式功能，部分餐厅增加了二维码支付功能 [9] 拉丁美洲市场 - 第一季度实现两位数收入增长，Santander已签约超10000家商户，完成2021年目标的一半；Mercado Libre在墨西哥借记卡发行表现强劲；PlacetoPay电子商务网关有超1800家活跃商户 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新增Diego Viglianco为首席运营官，任命Phil Steurer为首席战略官，加强公司领导团队，推动产品战略与客户洞察力的契合 [15] - 提名新董事会成员Kelly Barrett，提高董事会性别多样性至超20%，持续推进ESG工作 [16] - 持续关注并购机会，认为并购对业务发展重要，已收购的资产如PlacetoPay、PayGroup助力赢得业务 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，受益于消费者需求、新业务合同及刺激法案，提高2021年业绩预期 [6] - 波多黎各经济有所恢复，但仍未完全正常化，仍有提升空间，且有飓风救济资金待流入；拉丁美洲市场因疫情仍存在不确定性 [68][69][13] - 预计第二季度收入与第一季度相当，下半年收入持平或下降，主要受去年下半年高基数及刺激资金影响 [37] 其他重要信息 - 出售电子票务处理器Ticketpop，该业务非核心业务，交易于4月完成 [11] - 签署公司历史上最大的印刷合同之一，预计下半年对业务解决方案部门产生积极影响 [10] - 延长与FirstBank的合作协议至2030年，并扩大合作范围 [10] - 计划提交与Popular有关的Shelf注册文件，虽不知Popular出售股票意图，但为股东协议要求 [39] - 投资者关系副总裁Kay Sharpton将于下月退休 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：下半年收入增长情况及去年第三季度一次性收益金额 - 公司预计下半年收入持平或下降，去年第三季度教育部项目带来约400万美元收入，对EBITDA利润率贡献大；随着刺激资金影响消退，业务趋势可能放缓 [46][48][49] 问题2：波多黎各市场是否从现金支付转向电子支付 - 波多黎各市场仍有50%为现金支付，疫情加速了向数字支付的转变，公司在该市场有良好布局，拉丁美洲市场也有类似趋势 [51][52] 问题3：新合同的收入情况 - FirstBank收购Santander后，公司整合并延长了与FirstBank的商户业务合作至2030年；PlacetoPay已在多个地区推出，Santander智利业务进展良好 [54][55] 问题4：4月业务量趋势及第二季度收入增长情况 - 4月业务量增长强劲，与3月类似；考虑到平均票价、信用卡与借记卡混合比例等因素，预计下半年业务趋势会受影响 [59][60] 问题5：业务解决方案部门的指导是否因新印刷合同改变 - 新印刷合同已纳入指导范围，去年第三季度教育部合同及一些与COVID相关的一次性项目影响了今年下半年的指导 [61][62] 问题6：拉丁美洲市场利润率降至中高30%的时间范围 - 目前Santander合同有最低收入保障，但随着交易量增加，利润率可能面临压力；其他业务的增长会部分抵消压力，但无法给出具体时间范围 [64][65] 问题7：COVID对业务的影响是否结束 - 业务已恢复一定程度的正常，但仍有部分场所未恢复到100%运营，经济仍有刺激空间，且未来疫情仍存在不确定性 [68][69] 问题8：宏观环境是否增加公司对业务增长的信心 - 宏观环境为波多黎各带来更多确定性，但公司仍将提供年度指导，而非长期指导 [71] 问题9：并购管道及Phil的工作重点 - 并购仍是公司关注重点，交易类型未显著变化，估值有所上升；Phil将负责战略和客户卓越方面的工作 [73][74] 问题10：Santander智利的运营指标 - Santander智利今年目标是签约20000家商户，目前已签约10000家；PlacetoPay电子商务网关有1800家活跃商户，且已在多个地区推出 [76] 问题11：与BPOP的股东协议备案情况 - 因成为知名资深发行人，根据股东协议要求需提交注册声明，这是首次进行此类备案，目前不知银行出售股票意图 [77][80] 问题12：公司对正常化杠杆的看法及回购计划剩余金额 - 公司注重资本配置，有资金进行股票回购或并购；回购计划剩余约8600万美元 [83][84] 问题13：ATH Movil的用户和交易情况 - 第一季度ATH Movil和ATH Movil Business收入增长160%，主要为新业务；约13%的商户（4000家）接受ATH Movil二维码支付 [86][88] 问题14：82亿美元飓风救济资金的影响及新政府对波多黎各的影响 - 资金对经济有积极影响，但仍需经过招标和授标流程，存在一定滞后；新政府可能支持社会项目，有助于获取飓风资金，但存在一定猜测性 [91][94] 问题15：旅游业的恢复情况 - 入境航班有所恢复，但仍低于疫情前水平；酒店入住率预计为疫情前的60% - 70%；近期疫情反弹及政府限制措施可能影响旅游趋势 [98][99] 问题16：公司对并购支付意愿的变化 - 公司会持续寻找并购机会，不会为资产支付过高价格，多数收购规模较小且能有效整合到业务中 [103]