财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3.292亿美元，较上一季度增长11.4%，同比增长25.9%；调整后每股收益为1.42美元，同比增长20.3% [6] - 按有机固定汇率计算，营收同比增长22.6%，环比增长8.6%；调整后每股收益为1.42美元 [21] - 销售、一般和行政费用同比增加80个基点，占营收的19.5% [24] - 调整后运营利润率为18.2%，同比下降200个基点，环比增加120个基点 [25] - 有效税率为23.9%，同比下降30个基点 [25] - 3月31日现金及短期投资为2.69亿美元，债务为2.95亿美元，净债务头寸为2600万美元 [26] - 第一季度运营现金流为净流出2690万美元，2021年第一季度为净流入1520万美元 [26] - 本季度回购22.1万股，平均价格为每股127美元，总计2800万美元；资本支出为1600万美元 [27] - 2022年修订后的营收指引为13.15 - 13.35亿美元，报告基础上同比增长率为17% - 19%，有机固定汇率基础上为14% - 16% [28] - 预计外汇收益在300 - 400万美元之间，净利息收入约为100万美元，有效税率在23% - 25%之间 [29] - 预计调整后每股收益在5.40 - 5.65美元之间，较2021年报告的4.83美元增长12% - 17% [30] - 预计资本支出在4000 - 4500万美元之间 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分析业务营收1.49亿美元，环比增长17.8%，同比增长45.7%，占总营收的45% [6] - 数字运营和解决方案业务营收1.802亿美元，环比增长6.6%，同比增长13.2% [7] - 保险业务营收1.033亿美元，同比增长13.9%，保险垂直业务同比增长15.1% [22] - 新兴业务营收5070万美元，同比增长36.2%，新兴业务垂直同比增长42% [22] - 医疗保健业务营收2620万美元，同比下降13.5%，医疗保健垂直业务同比增长11.7% [23] - 分析业务按有机固定汇率计算营收同比增长36%，包含Clairvoyant的分析业务报告基础上同比增长45% [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过交付更大的企业级数字转型项目和部署可扩展解决方案，在核心行业实现持续两位数增长 [7] - 收购Clairvoyant增强了公司在数据工程、设计能力、数据管理等方面的专业知识和深度，为客户提供更集成的服务 [14] - 公司在保险服务领域获得多项行业认可，是美国和澳大利亚多个保险类别中的领导者 [13] - 公司持续关注合理价格的并购机会，重点在分析、数字能力以及保险和医疗保健解决方案领域 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注动荡的经济和地缘政治环境，但对自身应对市场变化的能力充满信心，将利用数据驱动的解决方案和战略投资抓住市场机会 [20] - 公司第一季度表现良好，业务机会管道持续增长，交易规模更大，与长期客户的合作扩大，新客户不断增加，对2022年的增长有信心 [32] 其他重要信息 - 第一季度营收包含2%的一次性收入，后续季度可能不会出现 [28] - 公司3月开始分阶段返回办公室工作，预计未来采用混合工作模式，约三分之二的员工将全职或兼职在办公室工作，三分之一远程工作 [29] - 菲律宾政府发布了关于员工返回办公室的规定，相关定义和对当地税率的影响存在重大不确定性，任何额外的一次性税收费用未包含在公司指引中 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度2%一次性收入的具体情况以及EPS指引变化的原因 - 第一季度数字运营和解决方案以及分析业务出现意外的高业务量，未预见后续会持续，所以归类为一次性收入 [35] - 年初不确定性较高，公司在关键领域面临工资通胀，部分地区员工流失，返回办公室工作会增加费用，因此提高了EPS指引，但仍较为保守，后续会根据情况调整 [36] 问题2: 员工流失情况及应对计划 - 2022年第一季度员工数量显著增加，主要源于现有客户和新客户业务增长 [38] - 第一季度员工流失率上升主要受菲律宾地区影响，该地区整个行业流失率都有所上升 [38] - 公司对招聘、入职和服务交付有信心，品牌在员工和市场中有优势，会持续投入吸引和留住人才 [39] 问题3: 顶级客户的动态 - 顶级客户持续多元化，客户集中度下降，现有战略客户增长良好，2021年增长显著，预计2022年继续增长 [40] - 为客户提供新服务和提高钱包份额的机会大，与客户在不同领域的合作有很大增长空间 [41] 问题4: 医疗保健业务客户过渡的情况和时间线 - 客户将部分工作转为内部运营模式，公司协助其临床方面的转换，并在分析方面提升能力以提供帮助 [43] - 此类过渡在行业中常见，医疗保健业务整体增长良好，双位数增长 [44] 问题5: 是否在各业务线都看到更大合同，合同启动是否更快以及是否会带来持续高增长 - 市场需求旺盛，不仅分析业务，数字运营和数字解决方案业务也有大合同，因为客户更全面地与公司合作，希望公司管理企业级流程 [47] - 决策速度加快，数字运营交易销售周期从12 - 18个月缩短至约6个月 [47] 问题6: 菲律宾地区返回办公室规定的影响及应对措施 - 菲律宾监管要求员工100%返回办公室，但具体定义待明确，未来几个月会稳定下来，且下季度有总统选举，与新政府的协调也会解决 [50] - 公司会平衡员工需求、客户需求、监管要求和协作创新需求，找到最佳平衡点 [51] 问题7: 菲律宾地区业务是否以医疗保健为主 - 菲律宾有临床资源，包括有资质的护士和美国执照注册护士，但很多工作与数字能力结合，是高端复杂工作 [52] 问题8: 分析业务和数字运营业务在宏观经济放缓时的防御性 - 无论经济增长还是放缓，公司服务对客户都很重要，经济增长时客户需要公司支持增长，经济放缓时需要优化成本结构和利用数据 [55] - 分析业务在经济放缓时重要性增加，因为客户更关注投资回报率 [56] 问题9: 工资通胀的程度、地区差异以及菲律宾地区情况 - 工资通胀复杂，因地区、级别、技能和员工任期而异，2022年公司考虑了比往年更高的薪资增长，特别是在分析、数字和云技术等人才稀缺领域 [58] - 公司有4月和10月两个薪资增长周期 [59] 问题10: 公司增长前景强劲的驱动因素 - 消费者更全面地采用数字技术，企业积极进行数字转型和数据分析，推动市场需求上升 [63] - 公司战略定位契合客户战略需求，专注数据的理念在市场中得到广泛认可 [64] 问题11: 市场波动对并购估值的影响 - 并购市场估值仍然较高，公司每周关注多个机会，但未看到估值有太大变化，并购需战略合适且价格合理 [67] 问题12: 2022年利润率指引以及销售对象类型是否改变 - 公司给出未来几年利润率中期指引为17% - 18%，2022年利润率通过EPS倒推约在18%低位，与2月指引一致，公司对此有信心 [71] - 主要购买者仍是首席运营官和业务负责人，IT预算与业务融合，数字运营和数字解决方案业务以及数据分析业务在经济放缓时仍具防御性 [72] 问题13: 经济放缓时销售周期是否会变长 - 经济放缓时销售周期可能会延长，但现有客户业务可能会继续甚至加速 [74] 问题14: 本季度新客户情况以及新交易启动情况 - 新客户数量和质量都不错，数字运营和解决方案业务与数据分析业务新客户均衡，部分新客户合作机会大，初始合作规模比往年大 [76] 问题15: 菲律宾地区员工流失后人才供应情况 - 公司有流程和系统应对高流失期，服务交付不受影响，菲律宾人才供应充足，招聘能力不受挑战，特别是入门级人才 [77] 问题16: 其他离岸地区是否有监管问题 - 目前没有其他监管问题出现，但未来工作模式和运营模式会不断演变，各地区会有不同定义，有望为员工提供更大灵活性，有利于行业发展 [79] 问题17: 修订信贷协议是进攻还是防御策略 - 修订信贷协议一是为了增加运营资金的灵活性，二是为未来并购提供资金支持，是两者兼顾的策略 [81] 问题18: 2022年指引中是否考虑了额外工资压力 - 2022年指引中考虑了比往年更高的薪资增长，目前认为已充分规划和调整，若有需要会在10月评估 [84] 问题19: 全年毛利率趋势 - 毛利率趋势与当前相似，可能略有上升，第二季度因费用增加会影响利润率，全年整体毛利率与当前相当，公司会控制调整后运营利润率在指引范围内 [86] 问题20: 毛利率和运营费用对利润率的影响 - 预计毛利率相对稳定，运营费用方面有很多费用增加，如薪资增长、返回办公室费用等，但公司会控制调整后运营利润率在低18%范围 [87] 问题21: 2022年预订业务的情况 - 2021年签约大量新客户，推动2022年营收增长，业务管道强度是以前的两倍多，赢率健康，销售周期缩短，大交易增加，业务势头良好 [88] 问题22: 是否看到更多公司因员工流失而加速外包 - 客户面临业务增长、人才稀缺、业务模式转变等问题，与公司合作成为必要，美国、英国、欧洲和澳大利亚等市场的客户招聘困难，更倾向于与公司合作 [91] 问题23: 在通胀环境下提高价格的难易程度 - 提高价格不容易，但在当前环境下很必要，公司已与客户就商业安排进行对话，因公司工作复杂度高且能为客户创造明显价值，希望提价对话更容易 [92]