财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，总收入增长7%至1.015亿美元，净收入增长13%至1960万美元，摊薄后每股收益为0.36美元，EBITDA增长5%至2600万美元 [6][13] - 2019年前九个月，总收入和净收入均增长7%，分别达到3.071亿美元和2.892亿美元，净收入增长13%至6330万美元，摊薄后每股收益为1.17美元，EBITDA增长7%至7940万美元 [13][14] - 第三季度可计费小时数增长5.4%至3.7万小时，前九个月增长4.6%至101.8万小时；第三季度利用率为71.6%，低于去年同期的73%，前九个月利用率为73%，低于去年的74.8% [14] - 第三季度EBITDA利润率下降78个基点至净收入的27.2%，前九个月下降11个基点至27.5% [17] - 第三季度总薪酬费用调整后增长8%，其中递延薪酬收益为36万美元，去年同期为184万美元；基于股票的薪酬费用为380万美元，去年为360万美元 [17][18] - 第三季度其他运营费用增长7%至830万美元，其中折旧费用为170万美元；G&A费用为550万美元，增长17% [18][19] - 第三季度综合税率为22.1%，去年同期为27.2%；前九个月综合税率为18.2%，去年为21.2% [19][20] - 前九个月运营现金流为5230万美元，第三季度资本支出为450万美元，预计2019年资本支出为2000 - 2200万美元 [21] - 前九个月通过股息支付向股东分配2520万美元，期末现金及短期投资为2.1亿美元，宣布第四季度股息支付为0.16美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和其他科学部门占第三季度和前九个月净收入的约81%，第三季度和前九个月净收入均增长约8%，该部门在人为因素、材料科学等业务表现出色 [9] - 环境和健康部门占第三季度和前九个月净收入的约19%，第三季度净收入增长6%，前九个月增长4%，其中化学法规和食品安全业务持续增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续利用在故障分析方面的领导地位、行业经验和顶尖人才，为客户提供关于故障原因及如何生产更安全、健康、可持续和可靠产品与流程的建议，以推动长期增长 [25] - 在国际仲裁业务上，公司凭借多工程学科专家以及建设延误和损害评估方面的能力，在大型资本项目中具有独特优势，通过招聘顶尖人才，扩大在国际市场的影响力 [47][49] - 采用“尖端能力”策略，以人为因素、电池等优势领域为切入点，进入不同行业市场，并通过小项目合作拓展业务范围 [36][52] - 持续关注市场动态，为客户提供全球服务，应对如英国脱欧等可能带来的监管框架变化 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2019年第三季度和前九个月面临一些同比比较的困难，但公司对业务实力感到满意，考虑到大型项目的完成和半年一次的经理会议，利润率仅略有下降 [23] - 预计2019年全年扣除报销后的收入将实现高个位数增长，第四季度收入增长将在低至中两位数，包括第四季度额外一周的影响 [23] - 由于年初至今的强劲表现和对持续积极势头的预期，公司提高了2019年全年EBITDA利润率指引，预计全年EBITDA利润率较2018年的27.3%下降约25个基点 [24] - 长期来看，公司有望实现高个位数至低两位数的增长，但2020年将面临1.25%的逆风因素，即2019年的额外一周，且与PG&E的野火和完整性管理工作可能减少也会带来一定影响 [33][34] 其他重要信息 - 公司为太平洋燃气与电力公司评估电力基础设施完整性和减轻野火安全风险的工作在第三季度约占收入的4%，预计这些项目将继续，但会随时间减少 [8] - 公司的国际仲裁业务在地理上有所扩展，项目分布在亚洲、澳大利亚、欧洲、中东和北美 [8] - 公司预计2019年利用率为71% - 72%，包括大型项目和第四季度额外一周的影响，额外一周将使第四季度净收入增加约5%，全年增加1.25%，但会降低第四季度利用率200个基点，全年降低50个基点 [15] - 第三季度技术全职等效员工为906人，同比增长7.4%，预计第四季度将环比增长约1%，预计第四季度实际费率同比增长约2% - 3% [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 请更新大型项目进展，特别是与PG&E在破产和持续工作以及西海岸潜在停电方面的情况 - 与PG&E的工作将继续，该工作在第三季度约占收入的4%，公司在处理该客户的复杂问题上有丰富经验，但难以预测其工作随时间的减少情况，从历史经验看，完整性管理领域可能有持续的工作机会 [27][28] - 公司有300万美元与PG&E的破产前应收账款，预计将全额收回，目前有5%的准备金 [30] 问题: 如何看待2020年业务的增长率和利润率，是否会从今年的水平恢复正常扩张，是否会回到中个位数增长率，有无季节性因素 - 公司正在进行年度规划，目前无法提供2020年的全面指引，将在第四季度结束时公布 [32] - 长期来看，公司有望实现高个位数至低两位数的增长，2020年将面临1.25%的逆风因素，即2019年的额外一周，且与PG&E的工作可能减少也会带来一定影响 [33][34] 问题: 公司从高个位数增长到低两位数增长的机会有哪些，需求将来自哪些领域 - 人为因素是公司最令人兴奋的能力之一，应用于多个行业，包括消费电子、生命科学、医疗设备、交通等领域，公司在该领域拥有顶尖人才 [36] - 电池领域也是公司的优势领域，在交通、电网储能等行业有更多发展机会 [37] - 国际仲裁业务的地理扩张也是增长驱动力，公司在该领域的声誉不断提升，通过招聘顶尖人才，提供独特的工程专业知识和综合服务 [38][47] 问题: 能否提供PG&E收入贡献减少的具体时间表 - 由于与PG&E的工作环境灵活多变，难以确定收入贡献减少的具体时间表，从历史经验看，相关工作的长尾效应较长 [40] 问题: 英国脱欧是否对公司产生预期的影响 - 公司正在监测英国脱欧情况，短期内监管框架可能变得更复杂，但目前尚未看到对监管业务的实质性影响，若出现额外的监管框架，可能带来更多机会 [41] 问题: 第三季度利用率下降受假期和半年一次会议的具体影响 - 半年一次的会议对利用率的影响在0.5% - 1%之间，其余变化与假期和节日有关 [42] 问题: 公司如何利用国际争议业务的机会，招聘计划如何，竞争环境如何，如何与竞争对手区分服务 - 公司正在建立国际声誉，专注于工程和争议解决领域，近期在生命科学和医疗设备领域也有进展 [46] - 公司通过提供建设延误和损害评估专业知识以及深厚的工程学科专业知识来区分服务，竞争对手难以提供如此深度和综合的服务 [47][48] - 公司在伦敦和新加坡设有小型办公室，专注于招聘顶尖人才，以满足市场需求 [49] 问题: 考虑到市场需求，未来几个季度和2020年的员工人数增长预期如何 - 预计第四季度员工人数将环比增长约1%，通常第四季度净增长较慢 [50] - 长期来看，员工人数预计将以4% - 7%的速度增长，以支持公司高个位数至低两位数的整体增长 [50] 问题: 请描述公司近期销售策略和市场进入方法的进展，评估目前情况以及对未来的影响 - 公司在秋季进行内部业务单元规划的同时，也专注于行业团队的业务发展规划，通过“尖端能力”策略，以小项目合作进入新客户和新行业，并逐步扩展业务 [52][53] - 公司管理层会议为业务发展注入了活力，员工对交叉销售机会有了更深入的了解，公司需要逐步执行并建立客户关系 [53][54] 问题: 有无反应性工作导致同一行业内主动性工作的例子 - 三星Galaxy Note 7电池问题引发了整个电子行业及其他行业对电池安全和性能的高度关注，推动了公司在电池相关主动服务方面的需求增长 [56][57] - 家电行业的火灾事故促使客户对设计、制造和维护流程进行审计；PG&E的天然气管道爆炸事故导致公司多年来为其提供基础设施完整性管理工作；炼油行业的事故促使客户请公司帮助识别其他运营中的潜在问题 [58][59] 问题: 公司在地理上扩展到哪些地区，地理扩展的机会有多大 - 公司在亚洲的香港、上海和新加坡设有办公室，最初为服务消费电子和消费品客户，目前香港办公室的业务已扩展到诉讼和仲裁领域，新加坡办公室专注于国际仲裁业务 [60] - 在英国，公司的业务不仅支持化学品和环境监管环境，还扩展到工程学科领域，预计伦敦将成为工程业务的重要中心 [61][62] - 目前亚洲和欧洲的业务占比不到10%，公司希望将其提高到低两位数，随着当地专业人才的增加，对美国专家的需求也将增加 [63] 问题: 请介绍电池技术在移动设备以外市场的成功案例，以及移动设备与其他领域的电池技术机会大小 - 交通领域的微移动性（如滑板车、电动自行车）在过去几个季度对电池技术的需求显著增加，公司既提供反应性的根本原因分析，也提供预防性的主动服务 [65] - 大型能源存储领域，越来越多的公用事业公司使用大型电池，公司利用在小型电池领域的专业知识，为大型电池提供反应性和主动性服务 [66][67] - 数据中心领域，随着电池备份和服务器农场中电池负载的增加，出现了新的安全标准和发展趋势，公司也受到了影响 [68] 问题: 资本配置计划是否有变化，今年剩余时间是否会进一步进行股票回购 - 公司有公开的股票回购计划，今年前九个月未进行任何回购活动，但不排除第四季度进行回购的可能性，公司希望平均回购与发行的股票数量相当，以向股东返还价值 [69]