财务数据和关键指标变化 - Q3总营收2.86亿美元，同比增长13% [13] - SaaS年度经常性收入（SaaS ARR）达9700万美元，同比增长54%，环比增长10% [5][14] - SaaS递延收入在Q3末为1.43亿美元，同比增长44%，环比增长5% [14] - 非GAAP每股收益为0.21美元，去年同期为0.16美元，上一季度持平 [14] - 总递延收入达3.72亿美元，同比增长17%，环比持平 [16] - 非GAAP毛利率为58%，处于指引中点 [16] - Q3非GAAP运营费用为1.3亿美元，去年同期为1.273亿美元，Q2为1.268亿美元 [17] - 运营利润率为12.5%，去年同期为11.3%，Q2为13.1% [17] - 净债务维持在1.49亿美元，与Q2持平 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品收入同比增长12%，服务和订阅收入同比增长13% [13] - 产品订单出货比为1.43，服务订单出货比为1.21 [13] - 无线业务订单同比和环比表现出色，但收入受供应链挑战限制；广域业务连续第五个季度在订单和收入上保持强劲且稳定的两位数增长 [15] - 服务和订阅收入达到8710万美元的新高，较去年同期增长13%，环比下降3% [15] - Q3总经常性收入升至8130万美元，占公司总收入的28%，低于上一季度的30% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 从地域来看，EMEA地区营收同比增长最强，其次是美洲地区；APAC地区营收受供应链限制最大 [14][15] - 从垂直领域来看，体育和娱乐、制造业、政府和医疗保健领域的总公司订单同比增长最强，均实现了强劲的两位数增长 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司竞争地位增强，正在抢占市场份额，小份额的增长对公司营收有重大影响 [5] - 在云网络领域拥有13%的市场份额，位居第二，并通过新订单和强劲续约不断获得动力 [6] - 业务从园区扩展到广域网边缘，以支持分布式环境，为订阅业务带来下一波增长，支持长期订阅增长预期达到25% - 35% [6] - 服务提供商业务有望超过2022财年2000万美元的增长预期，云原生基础设施解决方案在全球服务提供商部署下一代5G网络的早期阶段呈现显著增长态势 [6] - 公司将整个企业产品组合（包括SD - WAN）纳入XIQ进行全面管理，Extreme Cloud SD - WAN提前一个季度于5月全面上市 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临供应链挑战，公司仍实现了强劲的两位数订单和连续五个季度的两位数收入增长，Q3订单和收入创历史新高 [4] - 预计未来几个季度将继续积累订单积压，但随着供应商的交货时间和承诺，预计下一财年订单出货比将下降，2023财年6月季度将是收入低谷，随后供应将逐步增加，预计到明年6月开始释放积压订单 [8] - 重申2022财年两位数收入增长和10% - 15%运营利润率的展望 [17] - 预计Q4营收在2.65亿美元至2.75亿美元之间，非GAAP毛利率在57%至59%之间，非GAAP运营费用在1.269亿美元至1.309亿美元之间，非GAAP收益在1670万美元至2390万美元之间，即每股摊薄收益0.12美元至0.18美元 [18] - 预计2023财年收入增长将加速至10% - 15%，并在2025财年达到中两位数增长 [18] - 预计2023财年毛利率将有所恢复，年底超过60%，2025财年非GAAP毛利率将提高到64% - 66% [19] 其他重要信息 - 公司建立了1.3亿美元的产品积压订单，目前积压订单超过4.25亿美元 [4] - 创纪录的45个客户下单超过100万美元，产品订单出货比超过1.4，需求持续超过供应 [4] - 公司帮助瑞典Boras Stad建立了最大的云管理网络基础设施之一，将该市转变为智慧城市 [9] - 公司客户能够从网络洞察中解锁数据，为最终用户提供更个性化体验，提高运营效率，在体育和娱乐、制造业、智慧城市等领域有应用 [10] - CoPilot产品在本财年末结束公测后，客户可充分利用先前的网络投资，受益于AIML的进步，减少管理时间 [11] - 公司新推出的WiFi 6E接入点在两个季度内推动了超过10%的无线收入，公司认为其在WiFi 6E领域的先发优势将使其在市场转型中获胜，6E无线的采用也将推动未来多门交换需求 [11] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在中国的供应链暴露情况以及是否将相关挑战纳入展望 - 公司已将中国的供应链挑战纳入展望，主要问题在于二级和三级组件供应商，公司在第四季度积极与这些供应商建立直接关系，目前正在确定未来的发货日期和数量，对Q4和2023财年有信心 [22][23] 问题: 2023财年的增长是否集中在后半段 - 增长与供应链相关，公司预计在2023财年下半年从二级和三级组件供应商处获得缓解，预计6月开始释放积压订单 [24] 问题: 思科提价及供应策略是否为公司带来市场份额增长机会 - 公司认同思科提价幅度的相关数据，公司定价略低于思科，也进行了提价以抵消供应链成本增加；思科优先供应大客户和合作伙伴，为公司带来了直接终端用户项目和渠道市场份额增长的机会 [26][27] 问题: Q4营收展望及对2023财年上半年的影响 - Q4营收受供应链驱动，公司采取了与二级和三级供应商建立直接关系、重新设计组件等策略；预计Q4仍会积累积压订单，2023财年积压订单数量将减少，订单出货比的变化和积压订单的释放将为公司带来显著增长 [29][30] - 2023财年Q1预计实现中个位数同比增长，Q2实现中高个位数增长，Q3营收将轻松超过3亿美元，实现近两位数增长，Q4将实现强劲的两位数增长 [32][33] 问题: 3月季度应收账款增加的原因 - 通常产品收入在季度内有正常增长，但今年1月和2月发货量低，大部分发货集中在第三个月，导致无法像往常一样积累较高的应收账款，因此应收账款增加约3000万美元 [34] 问题: 供应链情况是否在6月季度达到峰值 - 6月季度是收入低谷，也是供应链约束的峰值，公司目前正在建立二级和组件零部件的供应 [37] 问题: 6月季度后毛利率是否会有所改善 - 由于积压订单中有部分是在提价前预订的，释放积压订单需要时间才能充分体现提价的好处；同时，目前仍有较高的加急费用和运费，预计未来几个季度毛利率会有所改善 [39] 问题: 5G业务的新用例及营收目标 - 公司在云原生基础设施服务方面有两个大客户，在其中一个瑞典大客户的年度供应商评审中被评为前3，该客户为公司提供了新的机会和用例，公司将进行投资；公司5G SP业务有望超过2022财年2000万美元的增长指引，未来有信心实现5000万美元至1亿美元的营收目标 [40][41][43] 问题: 2023财年后推动公司强劲营收增长的垂直领域 - 公司在教育、政府、医疗保健、制造业、体育和娱乐等垂直领域的订单增长强劲，且未来订单管道没有放缓迹象；同时，目前公司的产品积压订单超过4.25亿美元，是两个多季度的产品收入，随着2023财年特别是Q4积压订单的释放，将推动公司实现中两位数增长 [46][47] 问题: 积压订单为2000万 - 4000万美元时和目前的季度交货时间 - 当时交货时间以周为单位，现在以月为单位，很多情况下是几个月 [48] 问题: 公司是否有组织地通知渠道或主要客户即将提价 - 公司通常会在提价前一个月通知经销商和大型商业伙伴 [49] 问题: 6月季度的订单出货比和订单情况 - 6月季度订单出货比肯定超过1，订单将继续增长，公司将继续积累积压订单，预计未来几个季度也是如此；Q4订单（包括服务和订阅）预计同比略有增长 [53][54][55] 问题: 下半年订单出货比和同比订单增长情况 - 2023财年上半年订单出货比将超过1，但部分季度同比比较会有压力 [56] 问题: 公司是否通知经销商额外提价 - 公司在3月宣布提价，4月生效，未宣布其他提价，公司试图在市场中保持竞争力 [57][58] 问题: E - rate项目情况 - 2022年E - rate项目已完成，公司积极参与并赢得了合理份额，总体申请情况预计同比增长 [60] 问题: 俄乌战争是否影响EMEA地区的订单成交率 - 公司未受影响，相反，由于客户希望提前应对提价，3月的成交率更高；除了在俄罗斯和乌克兰的小部分业务外，未看到东欧局势导致的业务放缓迹象 [62]