财务数据和关键指标变化 - 过去12个月（截至3月31日），公司营收增长45%，调整后EBITDA增长56%，调整后EBITDA利润率达32% [8] - 2022年第一季度，营收1.899亿美元，同比增长43.8%，其中有机增长32.6%；按固定汇率计算，营收会高出约100万美元 [41] - 第一季度调整后EBITDA增长46.5%至5360万美元，调整后EBITDA利润率为28.2%，同比增加50个基点 [43] - 调整后净收入从2021年第一季度的2050万美元增长63.4%至3350万美元，调整后摊薄每股收益从0.06美元增至0.22美元 [45] - 第一季度净利息收入为90万美元，约50%的长期债务通过利率上限在2024年2月前以1.5%的一个月LIBOR利率封顶 [48] - 第一季度调整后有效税率约为25.1%，与上一年同期的25.7%基本一致 [49] - 第一季度经营现金流同比增长75.4%至4160万美元 [54] - 截至2022年3月31日，净杠杆率为1.1倍，循环信贷额度下有1亿美元借款能力且无未偿还余额 [56] - 公司上调2022年全年营收指引至8.2 - 8.35亿美元，同比增长约15% - 17%；调整后EBITDA指引至2.53 - 2.59亿美元；调整后净收入预计在1.57 - 1.61亿美元 [61][63][65] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度，国际业务营收3170万美元，同比增长91.6%，有机增长45.5%，占总营收的17% [42] - 第一季度，现有客户营收同比增长贡献3390万美元，新客户营收同比增长贡献910万美元，收购业务营收贡献1480万美元 [42] - 约90%的业务来自入职前筛查，其余10%来自其他业务或入职后筛查，入职后筛查目前营收贡献较小但未来有望增长 [106] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国劳动力结构变化，千禧一代和Z世代占比接近一半，平均工作任期缩短，员工离职率预计比疫情前年均水平跃升近20%，29%的员工正积极寻找新工作，51%的员工会考虑换工作 [16][18] - 通胀促使更多退休人员重返工作岗位，57 - 75岁的员工中79%更愿意继续工作 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用垂直化的市场进入策略，支持各大高增长行业，在背景筛查市场具有差异化优势 [24] - 持续投资产品和技术创新，提升申请人和客户体验，如Profile Advantage技术可将申请时间缩短一半 [30] - 积极寻求与战略目标相符的收购机会，过去四个季度完成四项战略收购，未来将继续评估有增值潜力的收购项目 [13][57] - 重视ESG，发布首份ESG报告，在环保、社会责任和公司治理方面持续努力 [14][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩出色，超出自身高增长预期，鉴于业务的强劲势头，上调全年业绩指引 [7] - 宏观经济和招聘趋势将持续推动业务增长，行业长期增长前景乐观，公司有望受益于这些趋势 [11][21] - 尽管面临通胀和利率上升等挑战，但公司业务具有韧性，能够应对经济衰退或下滑 [103][104] 其他重要信息 - 公司于5月4日发布首份ESG报告，承诺在环保、社会责任和公司治理方面持续努力 [14] - 4月举办年度用户会议Collaborate，与客户、合作伙伴和思想领袖交流，了解客户需求 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些业务垂直领域表现突出？ - 公司在所有业务垂直领域和地区都取得了良好的业绩，没有明显的突出领域，各领域增长较为均衡 [73] 问题2: 新客户在本季度的表现出色，公司在市场上的竞争优势和获客策略是什么？ - 市场进入高速度招聘阶段，客户对背景调查的速度、准确性和候选人体验要求提高，公司的技术和自动化优势能够快速返回结果，满足客户需求 [75][77] 问题3: 公司的国际扩张中期战略是什么，包括地理目标、收入组合目标和无机增长贡献？ - 公司看好国际市场，优先考虑有机增长，通过提升技术和产品来支持全球销售和客户成功团队；同时会根据具体地区情况考虑战略收购 [79][80] 问题4: 未来几个季度的并购管道情况如何？ - 并购管道强劲，有很多潜在机会，主要是中型和小型企业；公司会从战略角度评估并购机会，如增加国际地理优势、美国垂直领域优势或新产品线 [81] 问题5: 调整后EBITDA和调整后净收入增长差异的原因是什么，以及当前的利率和利息费用情况？ - 差异主要是由于利率上升导致的；约50%的债务利率上限为1.5%的一个月LIBOR利率，年初LIBOR利率接近零，年底预计升至2% [84][86] 问题6: 公司对大型资产收购的预期如何，定价是否有变化，是否会考虑发放股息？ - 市场上有很多并购机会，但公司会进行战略评估，不会过度支付；如果利率继续上升，可能会考虑偿还部分债务；公司会持续讨论提升股东价值的其他方案 [88][89] 问题7: 公司在交叉销售和追加销售方面的成功经验，以及哪些领域最有成效？ - 交叉销售和追加销售主要来自三个方面：客户对风险、安全和合规的重视，增加套餐密度；推出新产品，如Form I - 9合规和E - Verify解决方案；现有客户在其他地区的业务拓展 [91][92] 问题8: 重点增长领域的终端垂直市场与基础业务相比表现如何？ - 公司的六个主要垂直领域和所有地区都表现良好，都为整体增长做出了贡献 [93] 问题9: 第一季度的有机固定汇率营收增长情况，以及2022年指引中假设的有机固定汇率营收增长情况？ - 第一季度固定汇率对营收有100万美元的负面影响；在指引中，固定汇率预计有400万美元的负面影响 [96] 问题10: 公司对背景调查套餐的价格调整策略是什么？ - 公司会将第三方成本的增加转嫁给客户；会根据不同客户、垂直领域和套餐情况，选择性地进行价格调整，并已将其纳入指引 [98] 问题11: 经济衰退或下滑对公司业务的影响如何，公司的抗衰退能力如何？ - 经济衰退会带来一定的不确定性，但公司在2020年疫情期间仍实现了增长；目前对服务的需求没有受到影响，通胀反而促进了人员流动和高速度招聘；公司是关键业务职能，客户分散，成本结构灵活，能够应对经济下滑 [103][104] 问题12: 入职后筛查业务的贡献和前景如何？ - 约90%的业务来自入职前筛查，入职后筛查业务目前营收贡献较小，但有增长潜力 [106] 问题13: 新客户销售团队的生产力如何，以及今年该领域的RFP活动情况？ - 第一季度新客户营收贡献910万美元，占比约7%，较上一季度有所增加；市场上交易流量稳定，公司销售团队规模扩大，且公司的高容量招聘解决方案具有吸引力 [110][111] 问题14: 疫情期间受益和未受益的客户业务是否有变化，对未来招聘有何影响？ - 公司客户在各垂直领域都处于全面招聘模式，行业季节性减弱，客户持续招聘的模式将减少公司业务的季节性 [114][115] 问题15: 目前并购管道的规模和估值情况，以及公司的重点关注领域？ - 公司不衡量并购管道的规模，注重战略匹配；交易流量在过去30 - 45天显著增加，估值与几个季度前基本相同，可能会略有下降；公司对地理扩张、垂直领域强化、新技术或产品等机会一视同仁 [118][120] 问题16: 国际业务在总营收中的占比和增长潜力如何？ - 公司将美洲地区归为一类，国际业务指美洲以外地区；公司看好国际市场增长，但由于美国市场规模大且持续增长，国际业务占比未来不会大幅提高 [122][123] 问题17: 2022年指引中包含的收购增长情况如何？ - 指引中隐含的营收增长率为15% - 17%，有机增长率为11% - 13% [125]