财务数据和关键指标变化 - 截至2021年9月30日的12个月内，公司收入增长37%，达到6.56亿美元，调整后EBITDA同比增长50%，达到2.02亿美元，调整后EBITDA利润率为31% [9] - 第三季度，公司收入为1.929亿美元，同比增长41%，其中有机增长34.5%；调整后EBITDA为6390万美元，同比增长48%，调整后EBITDA利润率为33.2%，较上年同期增加160个基点；调整后净收入为4220万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，而2020年第三季度分别为2230万美元和0.17美元；调整后有效税率从2020年第三季度的25.7%降至2021年第三季度的24.2% [36][40][41][42] - 2021年第三季度，公司经营现金流同比增长95%，达到2780万美元；第三季度末，总债务为5.647亿美元，现金为2750万美元，净杠杆率降至1.4倍 [48][49] - 公司上调2021年全年收入指引至6.8 - 6.86亿美元，预计收入增长34% - 35%；调整后EBITDA预计在2.08 - 2.11亿美元之间；调整后净收入预计在1.25 - 1.28亿美元之间；资本支出预计在2500 - 2600万美元之间；调整后有效税率预计在25.5% - 26.5%之间；预计全年现金税支出约为950万美元 [54][55][56][57] - 公司长期有机年收入增长目标为：有机收入增长率8% - 10%，调整后EBITDA增长率11% - 14%，调整后净收入增长率14% - 18% [58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度，现有客户收入增长贡献3990万美元，新客户收入贡献740万美元 [38] - 公司收购的英国筛查业务在第三季度为收入增长贡献880万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 过去12个月的收入中，约85%来自北美市场，15%来自国际市场 [9] - 第三季度，国际市场收入持续有机复苏，除了3月收购的英国筛查业务表现强劲外，其他国际业务也有所增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用垂直化的市场进入策略，专注特定行业领域，使销售和产品团队与行业对齐，以成为行业专家，利用特定行业数据为客户提供建议，推动产品开发和客户拓展、追加销售及交叉销售机会 [15][16] - 公司宣布签署两项收购协议，分别收购专注于医疗保健和高等教育的Corporate Screening以及拉丁美洲的MultiLatin，预计在第四季度完成交易，两项收购将加速公司垂直领域专业知识、产品创新和国际扩张 [14][16][17] - 公司通过投资技术、人力资本和新产品来支持有机增长，近期新增两名高级领导职位，分别负责国际运营和美洲客户服务 [21][22] - 公司将机器人流程自动化（RPA）和人工智能作为产品战略核心，目前有超过2750个机器人在运行，同时构建专有数据库，自年初以来，教育和工作历史记录库规模增加近3倍，犯罪记录数据库规模增加近50%，达到超过5.5亿条记录 [23][24][25] - 公司优先投资新产品创新、技术、自动化和云计算，以保持和提升行业领先地位，提高客户渗透率，近期推出三款新产品，包括用于减轻ID欺诈风险的RightID、实现即时就业验证的Instant Verification和用于检测和减轻客户扩展劳动力风险的XtdForce [27][29][32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济顺风和就业趋势，如招聘增长、离职率上升、员工流动性增加、辞职率上升和新就业机会创造，支持公司解决方案的需求持续增长 [11] - 现有客户需求强劲，各关键垂直领域和地区的招聘和筛查增长推动了基础业务增长以及追加销售和交叉销售的势头 [11] - 新客户持续增长，得益于垂直化市场进入策略、差异化技术解决方案和全球能力，第三季度在所有关键垂直领域都新增了客户 [12] - 公司预计第四季度收入将继续保持同比强劲增长，但由于2020年第四季度表现出色，增长速度将有所缓和，预计全年收入将实现34% - 35%的两位数增长 [45] - 基于与客户的讨论，公司预计2022年将实现成功的收入增长，在不考虑收购影响的情况下，收入增长将与长期目标基本一致 [60] 其他重要信息 - 公司服务的总潜在市场规模为130亿美元，客户包括55家财富100强公司，前100大客户的合作关系平均长达12年，客户总留存率高达95% [8] - 2020年，公司完成了超过7500万次筛查，展示了其处理大规模业务的能力 [9] - 公司业务具有季节性，通常9 - 11月收入较高，因为许多公司会在假期前增加招聘，预计这一趋势将持续，但季度分布会略有不同 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些终端市场增长较快，哪些垂直领域还有渗透空间？ - 公司各垂直领域均有增长，未单独披露各领域数据，收购Corporate Screening将增强医疗保健垂直领域的业务 [65] 问题2: 客户的供应链问题是否影响招聘计划？ - 客户正在尽力招聘人才，招聘启动更早，员工流动率高也增加了筛查需求 [67] 问题3: 2022年收入增长指引的假设是什么，有多少来自就业市场、追加销售和交叉销售等因素？ - 公司仍处于2022年规划初期，将在公布第四季度和全年业绩时提供完整指引，基于与客户的讨论，对2022年增长持乐观态度 [70] 问题4: 是否有机会将部分第三方数据源转为内部数据，如何看待专有数据库的未来增长？ - 使用自有数据可降低第三方数据成本并提高盈利能力，但数据策略因地区和行业而异，公司将持续优化数据策略 [71][72] 问题5: 未来几个季度SG&A费用的展望如何，尤其是销售团队差旅和娱乐费用恢复后的情况？ - 公司已将这些因素纳入预测，这将使G&A杠杆在2022年下半年开始回升 [75] 问题6: 国际扩张计划是什么，重点关注哪些新地区，能扩大多少潜在市场规模？ - 公司国际市场进入策略与国内类似，优先考虑有机增长，也会寻找并购机会，目前在拉丁美洲和英国的收购就是扩张的体现 [76][77] 问题7: 利润率扩张有多少来自专有数据库的增长，是否应加速数据库建设？ - 本季度利润率大幅扩张主要来自增量收入的传导和对增量收入的杠杆利用，专有数据库和自动化也有一定贡献 [80] 问题8: 客户招聘困难是否会影响公司业务，是否会采用WSJ文章中提到的模式？ - 公司未看到客户有此需求，相反，客户更注重风险缓解、合规和安全，增加了筛查数量；公司通过自动化和AI技术能快速准确地提供背景筛查服务，无需采用该模式 [82][83][84] 问题9: 为什么入职后背景监控市场尚未广泛采用，未来是否会有变化？ - 该产品目前在收入中占比很小，但公司认为其具有增长潜力；市场采用缓慢是因为涉及客户方的变革管理，需要HR和法律部门内部协调，思考筛查和监控的内容、数据处理和反应方式，销售周期较长 [87][89][90] 问题10: 目前的收入增长有多少来自基础业务增长、劳动力市场因素以及新业务拓展等？ - 基础业务增长、追加销售、交叉销售、新客户获取等因素均对收入增长有积极贡献，国际市场在今年第三季度强劲复苏；基础业务增长高于历史水平，客户招聘活跃和员工流动率高推动了更多筛查需求 [93][94] 问题11: 当一些因素正常化后，明年的业绩比较是否会面临挑战，公司有何应对措施？ - 公司长期目标回归历史正常水平，预测未来将恢复到更历史正常的增长率，但也可能出现永久性变化带来额外增长 [95]