财务数据和关键指标变化 - 公司一季度调整后税前、拨备前净收入为4590万美元，同比增长12.6%，但较上一季度下降15.8%，原因是存款成本超过生息资产收益率，且贷款费用因发放量降低而减少 [35] - 净利息收益率下降，因存款成本加速上升，部分受公共资金平均余额从第四季度到第一季度增加5.21亿美元推动 [65] - 核心银行非利息收入为1070万美元，符合预期，预计2023年剩余时间将维持在每季度1000万美元左右 [61] - 银行非利息支出为6850万美元，符合预期，目前无需修订此前关于较2022年第四季度运行率2.676亿美元实现中个位数增长的指引 [69] - 本季度净冲销率为两个基点，资产质量数据良好 [23] - 经济预测在本季度略有恶化，特别是在3月份，公司因此将信贷损失拨备增加了四个基点 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款年化增长率为3%，公司对贷款组合比以往更加保守，信贷损失拨备与贷款的比率本季度增加了四个基点 [9] - 商业房地产办公室非业主自用贷款约占州外总贷款的4%，主要集中在纳什维尔地区，大部分为已完工项目，仅有四个在建项目，费用不到1500万美元 [31] - 商业贷款持有待售业务仅剩两笔余额不足1000万美元的业务，公司认为已进行了充分估值 [51] 存款业务 - 存款总额年化增长12.2%，即3.27亿美元，季节性公共资金流入占净增长的3.13亿美元，非公共资金基本持平 [37] - 从第四季度到第一季度，消费者平均余额持平，商业平均余额略有下降，公共余额因季节性流入增加了约15万美元 [39] - 估计无保险、无抵押存款为33亿美元，占总存款基础的29% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月份，计息存款成本为2.67%，贷款合同收益率为5.97%，净利息收益率为3.45%；而本季度计息存款成本为2.53%，合同收益率为5.9%，净利息收益率为3.51% [67] - 3月份非公共计息资金成本为2.57%，本季度为2.41% [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用社区银行模式，注重与客户建立牢固的个人关系，这种模式在当前高风险环境中体现出价值 [7] - 公司致力于实施“第一银行方式”倡议，记录和实施最佳实践和程序，以更有效地扩展本地决策的社区银行模式 [42] - 公司希望成为小型社区银行寻求合作伙伴时的首选，但目前专注于内部改进，不希望被收购活动分散精力 [43] - 行业竞争方面，硅谷银行和签名银行事件后，银行和监管机构重新关注流动性，社区银行之间的资金竞争可能会加剧 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期行业动荡支持了公司谨慎管理资产负债表的做法，公司继续投资于强大的财务、风险和运营人员 [21] - 公司客户总体谨慎但感觉良好，资产质量数据持续反映这一点，目前未发现投资组合中有令人担忧的趋势 [23] - 公司希望在未来几个季度将净利息收益率保持在相对稳定的范围内，但由于资金成本压力持续，难以预测 [60] - 公司预计随着公共资金在第二季度末开始从资产负债表上减少，净利息收益率可能会有所提升 [60] - 公司将继续谨慎管理储备，如果经济预测继续下降，可能会继续增加储备 [70] 其他重要信息 - 公司没有分类为持有至到期的证券，投资组合中没有隐藏在资产负债表上的未确认损失，且目前没有导致证券亏损出售的流动性需求 [6] - 公司证券投资组合过去几年占总资产的比例最高约为13%，目前为11.3%，当前久期约为5.3年 [57] - 62%的存款余额来自与公司合作超过五年的客户，另外26%来自合作超过一年的客户，公司认为拥有长期忠诚的客户基础 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈净利息收益率的展望，特别是存款成本以及未来几个季度存款贝塔的走势 - 公司认为年中存款成本可能开始下降，净利息收益率会有所提升，但将维持在3.45% - 3.50%的相对范围内，具体取决于流动性压力和同行竞争 [74] - 如果美联储下一次加息25个基点，预计存款贝塔或存款成本将上升约60% [75] 问题2: 货币市场产品的定价情况如何 - 公司有一种货币市场产品的定价与联邦基金利率挂钩，约三分之一的货币市场产品会有80%的联邦基金利率变动 [76] 问题3: 请介绍商业房地产投资组合的定价和到期时间表，以及未来一年该投资组合的重定价或到期情况和利率走势 - 约30%的商业房地产总投资组合将在未来12个月内重定价，其中约70%为浮动利率，已考虑利率变化；固定利率约占三分之一 [79] - 约50%的投资组合将在三年后重定价，该投资组合约60%为浮动利率，40%为固定利率 [79] 问题4: 请说明CD利率情况 - 过去一个季度，24个月期CD利率约为4%，18个月期为3.38%，13个月期为3.13%，综合成本约为3.40% [81] 问题5: 幻灯片中按类别划分的办公物业加权平均入住率是否有变化 - 整体来看情况良好，但市场存在压力和供应增加，前景谨慎 [102] 问题6: 存款组合从无息存款向有息存款的转移趋势在今年将如何演变 - 净利息收益率在3月份为3.45%，低于本季度报告的3.51%，计息存款成本约为2.67%，非公共资金为2.57% [91] - 公共资金在本季度的增加对净利息收益率造成压力，其贝塔系数在第一季度超过100% [91] - 市场上一些小型社区银行在CD和货币市场上有激进的定价，可能会带来压力，公司会尽力管理，同时将流动性放在首位 [92] 问题7: 新增货币市场收益率和CD的即期利率情况如何 - 新增货币市场大部分收益率约为联邦基金利率的80%，即约4% [99] 问题8: 建设项目未偿还承诺的减少是有意为之还是客户主动撤回 - 减少建设项目未偿还承诺是有意为之，2022年公司的建设和开发资金占风险资本的比例达到120%，公司认为这是高风险的，因此致力于将其降至100%以下 [129] 问题9: 如何看待资产负债表的流动性和规模变化 - 公司优先管理流动性、信贷和资本，目前对中低个位数的贷款增长率感到满意，希望在下半年找到提高盈利能力的方法 [112][114] - 公司自去年5月或6月以来未购买债券，目前大部分现金存放在联邦基金中，认为这样的收益相对较好 [115] 问题10: 是否看到本地其他资本来源在价格下降时寻求投资机会 - 虽然没有具体例子，但以往周期中会有这种情况，预计本地和外地都有资金希望进入房地产市场 [117][118] 问题11: 近期是否有贷款销售，今年贷款参与的总体计划如何 - 近期没有新的贷款销售活动，第四季度有一些贷款销售是为了管理流动性、信贷和增长 [160] 问题12: 第一季度银行的整体贷款发放量与之前季度相比如何 - 贷款发放量有所放缓，部分原因是公司没有积极拓展业务，部分原因是市场需求减少，公司无法准确区分两者的影响 [170] 问题13: 对办公物业信用审查中，贷款与价值比率（LTV）使用的是现有评估还是新评估，评估的平均年限是多少 - LTV使用的是初始时的现有评估 [149] - 无法提供具体的评估平均年限，但前五大风险敞口的评估日期分别为2021年、2022年、2021年、2022年、2021年，较为近期 [174] 问题14: 如何看待银行定期融资计划（BTFP）与其他潜在流动性来源 - 联邦住房贷款银行是公司通常的合作伙伴，公司对BTFP没有负面看法，但目前尚未使用，也没有深入研究，因为它在公司的优先级较低 [172][173] 问题15: 在可能的经济放缓情况下，公司在资产负债表强度方面是否达到目标，是否有贷款与存款比率或一级普通股资本（CET1）的目标 - 公司总体处于理想位置，不会拒绝存款增长，如果存款增长能以合理的折扣低于联邦基金利率，公司会接受，并考虑在资产端进行相应配置 [181][182] - 资本比率良好，目前不需要额外增加资本，只需确保与业务增长保持同步 [183] 问题16: 公司对并购的态度如何 - 公司目前不积极寻求并购，主要专注于提高盈利能力和可持续性 [185] - 公司有一份感兴趣的社区银行名单，但预计近期不会有机会，当前更注重成为更好的运营商，实现有机增长 [201][203][205]