财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后资产收益率（ROAA）为1.11%，调整后税前预拨备资产收益率（PTPP ROAA）为1.58%，盈利能力未达预期 [18] - 第四季度非利息账户余额下降2.25亿美元，有息存款成本较上一季度上升93个基点 [19] - 若保留1.26亿美元参与贷款在资产负债表上，本季度贷款年化增长率可达14%，公司有意将贷款与存款比率控制在85% - 90%之间 [20] - 第四季度核心银行税等效净利息收入为1.113亿美元 [24] - 12月贷款合同收益率为5.61%，高于本季度的5.45%，新增贷款合同收益率与新增存款成本的利差超过4% [25] - 本季度贷款信用损失准备金（ACL）与贷款的比率下降4个基点，释放准备金45.6万美元 [26] - 净息差为3.78%，较第三季度收缩15个基点，其中9个基点归因于贷款发起活动减少导致的贷款费用降低，其余主要归因于资产负债表重组和有息负债成本加速上升 [54] - 预计2023年银行业非利息收入约为每季度1000万美元，核心银行非利息支出第四季度为6690万美元，预计2023年将在第四季度年化运行率2.676亿美元的基础上实现中个位数增长 [55] - 第四季度报告每股收益（EPS）为0.81美元，调整后EPS为0.85美元，自2016年首次公开募股（IPO）以来，剔除累计其他综合收益（AOCI）影响后的有形账面价值每股复合年增长率为14.8% [136] - 第四季度核心银行基线运行率税前预拨备收入为5550万美元，较2021年第四季度的4340万美元增长27.7% [142] - 12月净息差约为3.75%，有息存款成本为1.97%，高于本季度的1.67%，从2022年2月存款成本测试到12月，有息存款成本的贝塔系数约为40% [168] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务第四季度因利率上升和季节性因素，利率锁定需求环比下降31%，导致收入减少，出现税前亏损420万美元，公司持续调整人员和组织结构以恢复盈利，预计第一季度若环境不变亏损将最小化 [50][169] - 商业贷款待售投资组合本季度有260万美元的按市值计价调整，主要由一笔信贷驱动，该投资组合剩余三个关系，剩余敞口为3050万美元 [164] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款组合本季度增加8.5亿美元，年化增长率为33.7%，剔除抵押贷款托管相关存款后，实际增长9.15亿美元，年化增长率为37%，大部分为客户资金 [162] - 贷款组合年化增长率限制在8.4%，此前三个季度年化增长率均超过20%，本季度出售了1.26亿美元的参与贷款 [163] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高核心社区银行模式的效率和有效性，通过“FirstBank way”项目，采用地方授权、区域呈现的模式，以更好地传承文化和银行模式 [165] - 公司将继续与一些有吸引力的银行进行对话，作为潜在的商业合作伙伴，同时调整资产负债表和内部流程以应对机会 [52] - 公司认为存款竞争将加剧，需增加存款余额，增量存款成本将接近市场利率 [137][163] - 行业中，大型银行的部分产品有吸引力但反应不积极，高绩效、快速增长的银行在存款方面竞争激烈，一些小银行会推出高利率的存款活动 [106][107][108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境需要在信贷和流动性方面保持谨慎，在明确哪些资产类别将受影响前，将继续限制贷款增长并保守对待信贷 [20] - 预计2023年非利息账户增长困难，但第四季度的下降是异常情况，公司将关注该领域，有息存款目标是吸引长期高价值客户 [49] - 公司对当地经济的长期健康和增长持乐观态度，但密切关注通货膨胀，许多经济学家预计会出现临时衰退，若情况不变，预计短期内贷款信用损失准备金与持有待售贷款的比率将保持类似水平 [144] - 抵押贷款业务难以预测，公司为2023年预算了积极贡献，但目前无法更精确预测 [164] 其他重要信息 - 公司资产负债表几乎100%为直接客户资金和直接客户贷款，经纪定期存款和互联网存款余额不足200万美元，主要来自收购 [12] - 公司在第三季度末有5.4亿美元的联邦住房贷款银行借款，年底已大幅偿还，目前已还清 [92] - 公司在12月股价下跌后回购了价值700万美元的股票 [139] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否介绍FBK的办公物业投资组合情况 - 约23%的商业房地产（CRE）敞口与办公物业相关，没有位于纳什维尔市中心、孟菲斯市中心等高楼层建筑，主要是与优质客户相关的小型办公楼，规模可控 [84][85] 问题: 公司是否有信心继续增加存款并相应管理贷款增长，未来几个季度批发融资是否会增加 - 公司意图使贷款和存款以大致相同的速度增长，虽有批发融资渠道，但不希望依赖它来提高盈利能力，而是将其作为工具 [9] 问题: 管理盈利资产增长时，向联邦住房贷款银行等机构提供潜在抵押品是否是选择资产的考虑因素 - 公司会考虑资产抵押情况，希望拥有尽可能多的自由抵押品，以便在机会出现时能够灵活应对 [104] 问题: 市场上存款竞争主要来自哪些类型的银行 - 大型银行的部分产品有吸引力但反应不积极，高绩效、快速增长的银行在存款方面竞争激烈，一些小银行会推出高利率的存款活动 [106][107][108] 问题: 公司是否需要抵押贷款业务恢复到稳定盈利水平才能回到盈利前列 - 公司认为即使没有抵押贷款业务，也能达到1.5%的资产收益率（ROA），但有该业务预计收益率会更高 [91] 问题: 季节性资金增加与减少的相互作用，以及其他混合变化如何影响近期资产负债表管理 - 公司会谨慎考虑，有资本能力在需要时采取行动，参与贷款主要是商业房地产（CRE），偶尔有建筑贷款，参与对象通常是规模相当或较大的同行以及小型社区银行 [76][77] 问题: 2023年贷款增长预期如何 - 传统上公司有机贷款增长率为10% - 12%，今年可能略低，但预计仍会有健康的贷款增长，不过随着进入2023年，贷款增长可能会面临需求问题，净息差预计不会大幅下降 [80] 问题: 若经济显著疲软，贷款组合中哪些类别最令人担忧 - 公司认为建筑贷款虽对行业是较大担忧，但公司对自身建筑客户有信心；商业房地产的办公空间可能会疲软；住宅贷款方面，公司对大部分业务有信心；此外还有制造住房的专业投资组合也需关注 [123][124] 问题: 截至年底，贷款损失准备金假设了怎样的经济情景 - 贷款损失准备金假设了约75%的基线情景和25%的S2情景，经济情景在第三季度和第四季度变化较快 [126] 问题: 能否提供增量存款增长的市场利率情况，以及对非利息存款余额的预期 - 定期存款18个月加权平均利率约为350个基点，货币市场利率约为联邦基金利率的60% - 80%；非利息存款在2023年面临压力，但第四季度的下降幅度可能不会持续，预计会在很大程度上稳定下来 [173][174] 问题: 核心银行费用增长展望如何，以及抵押贷款业务的效率举措有哪些 - 预计2023年核心银行费用将在第四季度基础上增长6% - 7%；抵押贷款业务已进行两阶段费用削减，目前采取谨慎的费用管理方式，预计2023年有积极贡献，但难以更精确预测 [152][164][178] 问题: 若净利息收入（NII）增长低于预期，费用计划是否有灵活性 - 公司在净息差和费用方面都有一些可操作的杠杆 [88] 问题: 公共资金存款中直接与指数挂钩的比例，以及有息存款贝塔系数的预期 - 公共资金存款是混合的，大部分是非定期非指数化或非定期指数化的；预计2023年有息存款贝塔系数在中40%左右，高度取决于同行的行动 [188][198] 问题: 公司是否认为本季度的存款增长使自己在与同行的竞争中领先 - 公司认为本季度的存款增长使自己在2023年相对于同行处于更有利的位置 [189] 问题: 其他费用增加是否有值得关注的因素 - 第四季度与第三季度相比，特许经营消费税是费用增加的主要因素 [201] 问题: 参与贷款主要是出于资产负债表管理还是风险管理，是否有特定类别更倾向于参与 - 参与贷款主要是为了资产负债表管理，不会参与会给对方带来信用风险的业务，主要参与商业房地产（CRE）贷款 [202] 问题: 本季度的存款增长是否意味着未来贷款和存款增长将保持一致，从而使贷款与存款比率大致不变 - 公司意图使贷款和存款以大致相同的速度增长，将贷款与存款比率控制在85% - 90%的范围内 [193]