财务数据和关键指标变化 - 排除PPP贷款后年化贷款增长率为8%，调整后每股收益为0.89美元，调整后平均资产回报率为1.42%，调整后有形普通股权益回报率为15%，非利息存款年化增长率为20% [9] - 净息差从第二季度的3.18%基本持平于第三季度的3.2%，总存款成本下降5个基点 [29] - 贷款合同收益率从第二季度的4.37%降至第三季度的4.23%，新增贷款收益率维持在3.8% - 3.9% [33] - 证券投资组合在第三季度增加1.68亿美元，购买证券的平均收益率约为1.33% [35] - 第三季度银行业务支出为5880万美元，高于预期，主要因IPO股票授予的归属导致额外的工资税和福利约50万美元 [40] - 第三季度银行业务非利息收入为1.38亿美元，剔除相关项目后为1.24亿美元 [41] - 本季度税收有一次性项目，第四季度预计税率将回到23% - 23.5% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务第三季度税前贡献890万美元，表现超预期，第四季度预计贡献在100 - 400万美元 [16][27][28] - 非核心机构投资组合剩余敞口超1亿美元，预计随着信贷到期和再融资将继续下降 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 福特在田纳西州西部投资56亿美元建设电动汽车制造中心，预计创造2.7万个就业岗位，公司在该地区市场份额排名第一 [10][11] - 纳什维尔经济活动活跃，正成为科技中心，公司预计该地区贷款业务将受益 [12] - 伯明翰市场团队表现出色，业务量较上季度几乎翻倍，目前处于7500万美元左右 [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现高个位数贷款增长，预计2021年可能实现两位数增长，2022年有望恢复到10% - 12%的年贷款增长率 [13][14] - 资本管理优先考虑有机增长，其次是增值并购活动，预计2022年可能有并购活动 [22][23][24] - 并购目标是寻找能增加业务密度、提供财务回报、文化契合且能带来运营杠杆的银行，关注田纳西州及周边地区 [24][60][63] - 重视非利息存款增长，目标是使其占总存款比例达到30%以上 [32] - 持续管理过剩流动性，增加证券投资组合配置，同时保持资产敏感性 [35][37] - 技术投资优先考虑客户体验和公司效率提升，与多家金融科技公司和投资者保持对话并进行少量投资 [78][79] - 贷款市场竞争激烈，主要体现在利率方面，公司坚持不放松信贷标准 [103][104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体信贷环境良好，市场运营正常，预计随着经济条件改善，未来几个季度可能会有更多准备金释放 [19][20] - 2022年预测困难，抵押贷款业务预计贡献将回归到10% - 15%的正常水平 [50][51] - 供应链问题预计会较快解决，劳动力短缺问题可能会持续，对市场有一定影响 [88][89][90] 其他重要信息 - 本季度有1400万美元不良贷款离开银行，导致净核销率略升至13个基点，同时非利息收入有150万美元的互换损失 [18] - 第三季度CECL准备金释放250万美元，小于前两个季度，预计在2021年第四季度至2022年上半年可能会有更多释放 [38][39] - 公共资金本季度流出约2.25亿美元，预计第四季度会回流且余额增加，流动性会有季度波动 [32][100] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度商业和工业（C&I）贷款增长情况及增长来源 - 增长来自所有产品类型，本季度C&I贷款增长较多，预计未来仍会增长，但不一定是领先产品类型 [47] - 贷款增长是现有客户和新客户共同作用的结果，市场份额也有所增加 [49] 问题2: 抵押贷款业务长期的正常化水平 - 预计抵押贷款业务贡献将回归到10% - 15%的正常水平，但2022年预测困难 [50][51] 问题3: 2022年并购活动的展望 - 公司更开放地讨论并购，有一个目标清单，预计2022年可能有一到多个目标会主动寻求合作，但利率环境会带来挑战 [54][55] 问题4: 伯明翰团队的表现及未来是否会增加人员 - 伯明翰团队表现出色，业务量几乎翻倍，目前处于7500万美元左右，公司正在与其他人员洽谈加入事宜 [58] 问题5: 并购的地理和产品偏好 - 地理上优先考虑公司周边地区，以增加业务密度和运营杠杆，如西卡罗来纳州、北佐治亚州等 [60][63] - 对传统非利息存款机构和有良好收益率的非银行垂直业务感兴趣，如抵押贷款和制造住房贷款 [64][65] 问题6: 杜班在第三季度的预期影响 - 2022年第三季度仍预计影响约400万美元半年，年化约800万美元 [67] 问题7: 银行费用的情况及未来展望 - 第三季度费用高于预期主要是IPO股票授予归属导致的50万美元额外支出，未来预计在5800 - 5900万美元之间，公司会抓住机会招聘人才 [70] 问题8: 抵押贷款业务近期前景，包括利润率和交易量的动态 - 利润率在过去几个月表现良好，交易量在第三季度后期开始放缓，第四季度预计受季节性和库存压力影响 [73][74] - FHFA退还部分贷款机构费用对再融资业务有推动作用，但预计第四季度会减弱 [75] 问题9: 未来一到两年的技术投资优先级 - 优先考虑客户体验和公司效率提升，通过技术创新改善这两方面，与多家金融科技公司和投资者保持对话并进行少量投资 [78][79] 问题10: 经历富兰克林协同银行并购后，对大型银行交易的态度 - 交易无论大小都有难度，公司更倾向于选择优质人员并支付较小溢价的交易，目前目标清单中的多数目标规模较小 [81][83] 问题11: 供应链中断和劳动力短缺的影响及对准备金的考虑 - 供应链问题预计会较快解决，劳动力短缺问题可能会持续，对市场有一定影响 [88][89][90] - 准备金方面，考虑到驱逐禁令解除、PPP贷款豁免以及Delta变种的影响，公司采取谨慎态度，预计随着通胀情况会有所缓解 [90] 问题12: 重视非利息存款的原因 - 非利息存款长期具有吸引力，与之相关的主要运营账户关系对公司很有价值，公司也在招聘贷款人员以增加贷款，但希望通过并购更快获得此类存款 [92][94] 问题13: 如何部署过剩流动性以及证券投资组合的规模目标 - 证券投资组合目标是占总资产的13% - 13.5%，目前已达到该范围，预计不会有大幅增长，公司更倾向于贷款增长 [97][98] 问题14: 公共资金的季节性波动情况 - 本季度公共资金流出约2.25亿美元，预计第四季度会回流且余额增加，流动性可能会增加，之后随着贷款增长会有所部署 [100][101] 问题15: 贷款市场的竞争情况 - 贷款市场竞争激烈，主要体现在利率方面，公司未看到信贷标准放松的情况，坚持不放松信贷标准 [103][104][105] 问题16: 准备金释放后预计的正常化范围 - 预计准备金与贷款的比率在1.3% - 1.6%之间，回到该范围可能需要两到三个季度 [107][112] 问题17: 抵押贷款业务效率比率到年底的展望 - 第三季度效率比率为80%，预计第四季度会升至90%左右，全年目标是80% - 85% [57][58][108] 问题18: 净息差的展望 - 2022年贷款组合增长可能带来一定的息差扩张，但更大的扩张将在利率上升时实现，在此之前息差将保持相对稳定 [114][115]