财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入230万美元，合每股0.01美元，上一季度为3640万美元或每股0.16美元；非GAAP调整后净收入为4280万美元或每股0.19美元 [11][25] - 本季度准备金增加近6000万美元，受COVID疫情下经济预测恶化影响 [11] - 净利息收入本季度为1.386亿美元，较上一季度减少130万美元，主要因季度少一天及商业贷款可变利率重新定价影响 [31] - 非利息收入增长3020万美元，较上一季度增加580万美元，主要包括出售证券的820万美元免税收益等 [37] - 非利息支出为9220万美元，较上一季度减少1000万美元，主要是合并和重组成本减少 [40] - 不良资产（NPAs）相对持平，3月达到3.178亿美元，较上季度增加40万美元；非应计贷款增加160万美元 [42] - 冲销较上季度减少130万美元，平均贷款的冲销率为78个基点 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放方面，本季度初有强劲管道，但接近季度末受封锁影响中断，最终贷款发放仍超1亿美元；贷款组合略有增长930万美元，主要由佛罗里达州的商业和建筑贷款以及波多黎各的消费贷款推动，同时公司策略性减少住宅贷款组合 [12] - 截至昨日，已批准超2500笔SBA PPP贷款，金额超2.19亿美元，覆盖波多黎各所有地区，且90%的贷款金额低于25万美元，63%低于5万美元 [9][22] - 信用卡、借记卡、POS交易手续费收入均下降，减少130万美元，部分是季节性因素，部分受隔离和封锁影响 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款增长9100万美元，主要由波多黎各地区增长推动，佛罗里达州和ECR地区略有减少，且本季度存款仍在继续增长 [13] - 自动取款机（ATM）、销售点（POS）、借记卡ATH、信用卡交易量减少，而互联网和移动业务交易量增加，预计在市场逐渐开放前这种趋势将持续 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借应对自然灾害的经验，迅速实施远程办公、分区工作、严格清洁安全协议等措施，并对现场工作员工进行COVID - 19检测 [7] - 迅速实施贷款延期还款计划，截至昨日已向约38%的贷款组合（约35亿美元）提供相关产品 [21] - 积极参与SBA PPP计划，支持小企业，且持续接收申请直至资金用完 [9][23] - 持续评估所有费用项目，准备根据业务量调整减少可自由支配支出 [41] - 关于Santander收购项目，受疫情影响，预计不太可能在2020年第二季度中期完成，交易仍在推进但进度不同；合同有90天的延期流程 [65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身有应对危机的丰富经验，资本和储备充足，处于优势地位应对当前危机 [10][14][15] - 第二季度业务量恢复情况取决于市场重新开放时间，目前无法给出具体指引，但会根据市场情况及时更新 [18] - 预计未来净利息收入会因利率影响有所下降，但贷款延期还款计划会减缓贷款组合规模缩减；波多黎各重新开放后，高收益消费贷款组合的情况有待观察 [33] - 认为CARES法案、监管机构的延期还款指导以及波多黎各当地的激励措施，将在未来90 - 180天内对信贷质量恶化起到积极缓解作用 [20] 其他重要信息 - 公司将于5月26日参加德意志银行会议，6月11日参加Sandler举办的波多黎各投资者之旅，均将以电话形式进行 [100] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于本季度准备金增加以及与飓风和以往危机相比，借款人和业务应对情况 - 准备金计算采用CECL方法，考虑合理可支持的时间框架，波多黎各为两年，之后回归历史损失率；经济因素变化以及Moody's对失业率等宏观变量的估计影响了准备金增加；商业业务在飓风后恢复较好，此次不同行业受重新开放的影响不同，如运输、零售房地产等行业预计影响较大 [47][50][54] - 与飓风Maria相比，此次有更多工具应对，如更早实施延期还款计划、CARES法案提供更多灵活性；预计未来90 - 180天有足够缓解措施支持客户 [56][58][59] 问题2: 关于Santander收购项目的进展、合同期限及延期规定 - 受疫情影响，目前预计不太可能在2020年第二季度中期完成收购，交易仍在推进但进度不同 [65][66] - 合同有90天的延期流程，合同中对价格确定、不良资产排除等有明确规定 [67] 问题3: 净利息收入（NII）趋势是否仍符合资产敏感性模拟 - 部分情况已如之前基于12月31日信息的模拟那样发生，如利率大幅下降；但未来增长情况还取决于市场重新开放和贷款发放恢复正常水平的情况 [68] 问题4: 如何消除投资组合中的薄弱环节以及增强其弹性 - 与2017年6月之前相比，公司显著改善了风险状况和投资组合质量，包括储备和资本增加、业务在三个地区和不同业务线的多元化、建设投资组合适度、减少大额关系等 [70][71] - 自2008年以来调整了贷款发放政策，贷款价值比处于更好水平，出售住宅建设项目也改善了商业房地产（CRE）投资组合的状况 [72][73] 问题5: 关于Santander交易中不收购不良贷款（NPLs）、贷款修改政策以及交易延迟的影响 - 目前专注于现有业务，协议中有相关规定要求Santander保持政策一致性，偏差需撤回；对于延期还款计划目前难以判断 [76][77] - 基于飓风Maria后的情况，认为Santander的标准应该保持一致 [78] 问题6: 关于准备金和CECL模型，失业率对波多黎各准备金的影响以及第二季度准备金的可能变化 - 在波多黎各市场，失业率是CECL模型中关键因素之一，不同投资组合受不同变量影响；预计失业率在第一季度上升，第二季度开始缓慢下降，直至2021年年中保持一定水平后再进一步下降 [80][82] - 第二季度准备金变化取决于经济情景预测、贷款发放和还款水平等因素；若经济情景不变，贷款组合因还款和发放减少而变小，准备金可能减少；若经济情景恶化，情况可能改变 [84][87] 问题7: 排除PPP贷款后，第二季度贷款余额的情况 - 约40%的贷款组合处于延期还款状态，这将缓解贷款余额收缩；佛罗里达州仍有贷款业务活动；预计波多黎各的抵押贷款和部分商业活动将于下周或5月15日前部分重新开放，但具体恢复情况难以估计 [89][90][91] 问题8: PPP贷款的加权平均费用以及贷款加权平均期限 - 目前无法提供加权平均费用，后续会更新投资者资料；贷款平均规模较细，63%低于5万美元；还需考虑贷款期限和费用在期限内的分摊以及客户还款信息提供时间等因素来评估最终收益 [92][93] - 预计PPP贷款的可免除比例在60% - 80%，平均为75%；申请免除的部分客户可能在六个月后不还款，未免除部分可能会持续两年 [96][97]