财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后净收入为4280万美元，摊薄后每股0.19美元，略低于第三季度；税前拨备前利润为7200万美元，过去一年季度数据持续超7000万美元 [8] - 全年调整后净收入同比增长21%，税前拨备增长14% [11] - 第四季度净利息收入较第三季度下降450万美元；非利息收入为2400万美元，增加300万美元 [18][21] - 第四季度总费用为1.0023亿美元，较上季度增加950万美元，其中1030万美元与合并和重组成本有关 [22] - 第四季度不良资产减少1450万美元，不良贷款减少1240万美元；OREO投资组合流入3350万美元，较上季度增加170万美元；当季不利分类资产减少3400万美元 [24][25] - 第四季度净冲销为1890万美元，占覆盖贷款的84个基点，上季度为1400万美元，占61个基点 [26] - 全年净收入为1.67亿美元，每股0.76美元；调整后非GAAP净收入为1.656亿美元，每股0.75美元，较2018年提高22%；调整后ROA从去年的1.12%升至1.33% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合方面，本季度新增和续贷超10亿美元，达到11亿美元，贷款组合增长3100万美元，主要来自消费组合；全年贷款新增和续贷增长24%，消费组合增长17% [9][11] - 核心存款增长2.61亿美元，波多黎各和佛罗里达市场均有增长；本季度经纪存单减少4800万美元，全年经纪费用减少2.2亿美元，降幅22% [10][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在波多黎各南部地区的抵押贷款组合敞口约4%，其他消费组合敞口约10% [7] - 佛罗里达市场存款账户相对更具波动性 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正积极推进与桑坦德的合并及重组工作，包括实施自愿离职计划以加速定位并实现预期效率 [15][22] - 公司努力完成多项技术项目，旨在改善服务和产品 [23] - 公司期待利用资本推进待定收购项目，为客户提供更好服务，增强在当地的竞争力 [10][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期地震对公司业务影响有限，运营在地震后一天恢复正常，受影响客户仅数百人；与2017年飓风相比，此次地震影响程度不同，电力和电信很快恢复 [5][6] - 2019年是公司重要一年，各项关键指标均有改善，2020年有望成为变革之年 [11][13] - 未来利润率受利率走势和资产组合影响，若利率稳定，利润率额外下降幅度不大 [20] - 预计2020年排除OREO后，费用将接近8900 - 9000万美元区间 [23] 其他重要信息 - 公司将于2月13日参加博卡拉顿的KBW会议，2月27日参加基比斯坎的瑞士信贷会议，3月16日参加KBW波多黎各投资者之旅，并在当地举办多场投资者会议 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期事件对波多黎各岛贷款和存款增长的影响，以及是否会出现联邦基金援助流入和私营部门活动放缓 - 目前判断影响为时尚早，除受灾的南部地区外，未看到其他地区业务量和活动有变化；旅游业影响也难以判断，但重建工作和资金将起到补偿作用；预计对经济无重大影响，与2017年情况不同 [29][30][31] 问题2: 第四季度末非利息存款强劲，是否存在季节性流出，以及利润率前景是否会稳定或进一步压缩 - 佛罗里达市场存款账户更具波动性，波多黎各市场存款渗透率较稳定；若LIBOR保持平稳或略有上升，且美联储不再降息，利润率受影响较小 [33][34] 问题3: 如何考虑2020年预桑坦德交易和采用CECL后的拨备情况 - 采用CECL后需考虑终身损失，其受预期经济情景、历史损失和因素相关性影响；若经济假设和失业率稳定，拨备主要与贷款组合规模变动有关 [36][37] 问题4: 2020年住宅贷款减少趋势是否会结束或放缓，以及未来几个季度贷款增长前景 - 抵押贷款组合预计会有所增长，减少速度将在年内放缓，发放量可能接近还款额；消费组合有继续增长机会；商业方面，若管道项目转化为实际业务，商业贷款应会有更好增长 [40][41] 问题5: 桑坦德交易完成前是否需要进行重大资产负债表清理 - 不需要，交易数学模型与10月公布的一致，可能会进行一些资产负债表优化，主要涉及政府存款或证券投资组合，交易不涉及购买不良资产 [43] 问题6: 桑坦德交易的具体完成时间 - 无确切日期，仍在等待审批，预计接近第二季度末 [44] 问题7: 净息差（NIM）的走势，是否会在2019年第一季度稳定或进一步恶化 - 若近期情景预期实现，即不再降息且LIBOR稳定或改善，由于大部分商业贷款组合受利率影响，利润率受影响较小 [47][48]