财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.31美元，平均资产回报率为0.85%，平均有形普通股权益回报率为10.41%，调整后效率比率为58% [16] - 采用CECL和疫情影响导致2550万美元拨备费用，整体收益减少 [19] - 有形普通股权益比率在第一季度下降82个基点，主要因采用CECL和股票回购 [21] - 完全税收等效基础上第一季度净息差为3.77%，较上季度仅下降12个基点 [24] - 第一季度末贷款余额增加1.06亿美元，主要由ICRE贷款发放推动 [27] - 第一季度平均存款余额相对持平，成功将存款成本降低10个基点至64个基点 [28][29] - 第一季度手续费收入受外汇收入增长65%、创纪录的财富管理费用以及客户衍生品和抵押贷款银行业务收入持续增长的积极影响 [30] - 第一季度非利息支出包括100万美元用于COVID - 19救济的捐款和约150万美元其他非经常性成本 [31] - 第一季度总信贷损失拨备为2500万美元，总ACL（包括已融资和未融资准备金）为1.58亿美元 [33] - 第一季度有90万美元净回收，非 performing资产略有增加，分类贷款增加3500万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，特许经营贷款组合为4.55亿美元，占总贷款的5%；酒店贷款余额为4.01亿美元，占4%；零售CRE贷款余额为8.46亿美元，占9% [38][40][42] - 预计贷款增长在低个位数（不包括PPP计划的暂时影响），核心存款增长在中个位数 [44] PPP业务 - 已收到超5700份贷款申请，代表超10亿美元；已为约3600笔贷款获得SBA资金，代表超7500万美元 [15] - 预计PPP计划带来暂时贷款增长和增量收入，7500万美元获批贷款平均手续费约3%，也会有一些增量费用 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于3月美联储大幅降息和LIBOR利率逐渐下降，预计净息差将进一步压缩，每25个基点的降息预计净息差下降6 - 8个基点 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极应对疫情，启动疫情响应计划，执行危机管理，为客户推出COVID - 19救济计划，包括付款延期、费用减免等 [9][12] - 积极参与美国政府的薪资保护计划，进行大量交叉培训和人员重新部署以满足客户需求 [14] - 加强远程、移动和在线流程，以支持随时随地的银行服务环境 [13] - 鉴于当前环境，调整了业绩指引，预计贷款、存款增长，净息差、费用收入等方面会有相应变化 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个月的事件史无前例，第一季度前半段财务表现强劲，但3月受经济和物流动荡及不确定性影响 [7] - 尽管面临挑战，公司成功调动团队，调整运营以维持对客户和股东的服务和业绩，且拨备前财务结果超出预期 [8] - 经济预测显示2020年下半年信贷压力可能性高，预计近期拨备费用增加 [45] - 费用收入预计未来几个月因抵押贷款再融资活动增加而上升，但存款透支、服务费和交换收入面临逆风，财富、外汇和衍生品费用因业务中断和市场波动不确定 [46] - 公司认为费用运行率将与过去两个季度一致，采取严格费用管理方法，暂停大部分计划招聘、可自由支配支出和重大投资 [47] 其他重要信息 - 公司向社区COVID - 19救济工作捐款100万美元 [16] - 3月13日暂停股票回购计划，预计近期股息不变，但会根据疫情经济影响评估各种资本行动 [35][36] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于第一季度净息差及后续影响 - 公司表示核心净息差会因美联储降息继续受到影响，每25个基点降息净息差下降6 - 8个基点，第一季度末有6次25个基点降息，净息差最终会较第一季度下降约40个基点，前提是1个月LIBOR与联邦基金利率一致 [53] 问题2: 关于PPP贷款费用对净息差的影响 - 公司称3%的贷款手续费将在贷款期限内摊销，预计大部分贷款将在6个月内偿还，偿还时手续费将计入收入 [57] 问题3: 关于股息和资本行动 - 公司认为目前有能力继续支付股息，压力测试显示即使在严重情况下，保持股息不变仍能维持高于监管资本比率。同时表示在不确定环境下有必要考虑资本灵活性，会持续评估二级资本 [59][60][63] 问题4: 关于PPP贷款偿还情况及可豁免条件 - 公司保守预计50% - 75%的PPP贷款偿还期较短，但因情况不明可能有部分会延长。贷款能否豁免关键在于企业在8周内维持员工数量，预计平均约12个月偿还，因资金成本低企业可能会适当延长 [65][66] 问题5: 关于商业贷款修改及延期考虑 - 对于首次延期，若借款人受影响并申请，公司会给予延期，部分还会给予第二次90天延期。第二次延期会综合考虑当前封锁持续时间和企业个体情况，前期会通过客户外联计划监测，后期会根据企业需求定制信贷产品或救济措施 [68][69][70]