财务数据和关键指标变化 - Q2营收7.03亿美元，同比增长11% [23] - 全球服务收入3.63亿美元，同比增长8% [23] - 系统收入2.09亿美元，同比增长43% [24] - Q2软件收入1.32亿美元，同比下降13% [24] - 经常性收入占Q2收入的65% [25] - GAAP运营利润率为15.1%，非GAAP运营利润率为27.2% [27] - GAAP有效税率为25.1%，非GAAP有效税率为20.8% [27] - Q2运营现金流为1.41亿美元，资本支出为1100万美元 [28] - 季度末现金和投资总额为7.6亿美元 [29] - DSO为62天，与Q1持平，高于历史水平 [58] - 递延收入同比增长12%，达到18亿美元 [59] - 预计Q3营收在6.9 - 7.1亿美元之间，毛利率约为82% [60] - 预计2023财年实现低至中个位数的收入增长 [15][61] - 预计2023财年非GAAP运营利润率约为30%，非GAAP收益增长在7% - 11%之间 [20][86] - 2023财年有效税率预计在21% - 22%之间 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业客户在Q2产品预订中占比67%，服务提供商占比13%，政府客户占比20%，其中美国联邦政府占比6% [26] - 软件收入由订阅和永久许可证销售组成，订阅收入占Q2软件总收入的83% [54] - 近季度订阅业务表现低于计划 [54] - 软件安全业务更具弹性，SaaS和托管服务安全业务持续增长，但增速低于去年 [100] - NGINX业务持续增长，但增速也受到影响 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比增长7%，占总收入的54% [55] - EMEA地区收入强劲增长22%，占收入的27% [55] - APAC地区收入增长9%，占收入的18% [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为客户支出受限是暂时的，作为值得信赖和创新的合作伙伴，有能力帮助客户解决混合和多云应用环境的问题，这将推动长期可持续增长 [10][21] - 公司实施成本削减措施，包括全球裁员约620人（约占总员工数的9%），预计带来1.3亿美元的年化节省，并在2023财年产生约4500万美元的遣散费和福利成本及其他费用 [19][84] - 公司将继续投资于软件、混合和多云领域，以满足客户中长期需求 [34][52] - 计划在Q3回购至少2.5亿美元的股票，并将至少50%的年度自由现金流用于股票回购 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户在预算审查和审批方面更加谨慎，导致软件和系统业务面临压力，预计这种情况至少会持续到本财年末 [12][15] - 公司认为当前需求水平是暂时的，依据包括客户反馈、稳定的赢率、增加的潜在交易管道和强劲的维护续约信号 [16][17][48] - 随着客户恢复正常投资水平，公司将成为其差异化的合作伙伴 [62] 其他重要信息 - 公司成功完成电路板重新设计，能够提前满足客户订单，且未出现订单取消情况 [11] - 客户倾向于充分利用现有资产，导致维护续约率上升，递延维护收入增加 [18][49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何建模预测全年服务和产品收入增长？ - 公司未更新Q1对服务收入中个位数增长的展望，预计全年服务收入贡献将保持强劲，但未提供软件和系统业务下半年的具体增长指引 [35][36][64] 问题: 哪些客户行业对2023财年业绩指引调整影响最大？ - 各行业和地区的支出都受到影响，其中金融服务行业在3月下旬交易延迟或缩减情况加剧，服务提供商行业部分客户预算低于预期 [65][92] 问题: 新业务下滑是否加速，续约业务表现如何，客户优化云支出是否影响相关业务？ - Q2新业务销售挑战略有加剧，“true forwards”业务表现略低于预期，客户在消费上更加谨慎 [70][71][95] 问题: 现金流利润率的预期如何？ - 公司未提供具体现金流利润率指引，但预计供应链挑战带来的异常现金影响将在Q4得到缓解 [72] 问题: 软件续约业务的预期情况，以及产品和解决方案业务的薄弱环节？ - 维护续约和软件续约业务表现强劲，但未出现以往的超额情况，ADC和相关安全业务受影响较大，公司认为自身在混合云和多云领域的产品组合具有独特优势 [76][77][80] 问题: 如何看待2024财年的营收增长和利润率扩张？ - 无法提供2024财年营收增长指引，但成本调整将带来运营利润率的显著扩张，确保实现两位数的收益增长；2024财年积压订单的交付将对营收增长构成6 - 8个百分点的逆风，但需求有望在2024年回升 [83][105][122] 问题: 裁员和削减开支与需求暂时疲软的情况是否矛盾，裁员主要涉及哪些方面？ - 公司在上半年观察到需求信号变化后，决定重新审视成本基础并调整人员配置；裁员涉及多个部门，包括优化G&A组织、聚焦高回报的研发项目和调整销售团队布局 [110][113][141] 问题: 客户设备利用率与以往宏观经济放缓时期的对比情况？ - 客户设备利用率上升，与以往宏观经济放缓时期客户充分利用资产的情况一致，这种情况通常会持续4 - 6个季度 [134][135][145] 问题: 哪些软件项目获得批准，哪些被推迟？ - 安全软件业务更具弹性，所有产品线都受到影响，但SaaS和托管服务业务仍在增长；大型数百万美元的多年期项目受到严格审查，通常会被推迟一个或多个季度，但需求有望在未来恢复 [147][148][149] 问题: 是否可以认为公司将在2023财年末恢复正常积压订单水平？ - 可以这样认为，公司预计在Q3或Q4完成大部分可发货的积压订单 [152] 问题: SaaS业务在总经常性软件业务中的占比及环比增长情况？ - 公司未拆分相关数据，但SaaS业务同比增长 [153][154]