财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收7亿美元，同比增长2% [14] - 全球服务收入3.6亿美元，增长5%，产品收入同比略有下降，占本季度总收入的49% [14] - 永久许可证销售额3800万美元，占第一季度软件收入的23% [15] - 经常性收入来源贡献了第一季度68%的收入 [15] - GAAP毛利率为77.9%，非GAAP毛利率为80.4%，与本季度指引一致 [17] - GAAP运营费用为4.54亿美元，非GAAP运营费用为3.78亿美元，符合指引范围 [17] - GAAP运营利润率为13%，非GAAP运营利润率为26.5% [17] - GAAP有效税率为24.5%，非GAAP有效税率为21.4% [17] - GAAP净利润为7200万美元，即每股1.20美元，非GAAP净利润为1.49亿美元，即每股2.47美元，高于指引范围 [17] - 第一季度运营现金流为1.58亿美元，资本支出为1300万美元，DSO为62天 [18] - 季度末现金和投资总额约为6.68亿美元，递延收入同比增长12%至17.6亿美元 [90] - 预计第二季度营收在6.9亿 - 7.1亿美元之间，毛利率约为80% [99] - 预计第二季度运营费用在3680万 - 3800万美元之间，非GAAP收益目标为每股2.36 - 2.48美元 [91] - 预计第二季度基于股票的薪酬费用约为6400万 - 6600万美元 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统收入1.73亿美元，同比下降4%，软件收入增长3%至1.68亿美元 [28] - 订阅式收入总计1.29亿美元，占第一季度软件总收入的77% [28] - 美洲地区收入同比持平，占总收入的57%；EMEA增长14%，占收入的26%；APAC下降7%，占收入的16% [16] - 企业客户占本季度产品预订量的62%，服务提供商占21%，政府客户占17%，其中美国联邦政府占6% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计系统收入在下半年加速增长，全球服务收入将强于最初预期，以抵消软件业务的不利因素 [6][9] - 公司致力于实现非GAAP收益在2023财年实现低至中两位数的增长，并在未来保持两位数增长 [9] - 客户关注应用安全和总拥有成本，公司的分布式云服务和下一代硬件平台具有竞争力 [10][11] - 公司收购Lilac以加强分布式云服务平台的CDN功能，完善服务组合 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍然严峻，第一季度面临预算审查和交易延迟问题，尤其是大型软件项目 [20][21] - 新软件业务同比下降两位数，但软件续约表现基本符合预期 [21][22] - 供应链改善有助于硬件收入增长，预计全年收入增长9% - 11%，但收入结构与最初预测不同 [23] - 公司有信心帮助客户优化投资和增加收入，如在第一季度赢得重要客户 [24] - 长期来看，软件增长的驱动因素仍然存在，公司有望实现20%以上的增长 [34] 其他重要信息 - 公司预计2023财年软件增长可能低于最初预期的15% - 20%，但系统增长可能更强 [101] - 公司将继续评估成本基础，并采取必要措施实现盈利目标 [93] - 公司拥有强大的商业模式，近70%的收入为经常性收入，产品收入硬件和软件各占50%，全球服务收入具有韧性 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否分解服务收入增长的原因？ - 服务收入增长大致归因于维护续约率上升和价格上涨，两者贡献大致相当 [111][112] 问题2: 如果需求信号变差，会如何影响公司业务和结果？ - 公司未看到订单取消趋势，客户希望公司尽快交付积压订单，公司将继续改善供应链以满足需求 [113] 问题3: 软件业务哪些部分受影响较大？为何仍区分硬件和软件？ - 新合同和新项目的软件业务受影响较大，尤其是多年期定期订阅交易；区分硬件和软件是因为去年供应链问题影响硬件交付，今年公司希望改善供应链以交付积压订单 [114][125] 问题4: 系统业务的积压订单情况如何？ - 本季度积压订单较上一季度末下降超过10%，主要是由于产品重新设计后交付能力提高 [115] 问题5: rSeries的进展如何？是否会在6月季度后引发iSeries的更换周期？ - rSeries的增长受应用用例数量和生产交付能力的限制；随着供应链改善和应用功能完善，rSeries的交货时间将在第二季度及以后得到改善，预计到2024财年将成为主要的设备出货产品 [127][128][117] 问题6: 哪些地区和客户垂直领域预算审查最严格？销售周期是否继续延长？ - 软件需求疲软在各地区和各垂直领域都存在，技术和金融服务领域更为明显；目前难以确定销售周期是否会继续延长 [131] 问题7: 如果宏观环境疲软，如何确保系统业务在下半年恢复？ - 公司实现硬件收入预测不需要强劲的需求复苏，供应链改善和积压订单交付能力提供了可见性；公司的消费和部署模式灵活性增强了业务的弹性 [134][135] 问题8: 大型新软件交易通常与哪些因素相关？ - 大型新软件交易通常与基础设施现代化、应用现代化、云迁移和安全升级等因素相关 [42][43] 问题9: 系统需求的上行空间如何量化？ - 难以预测需求何时恢复，但客户购买硬件或软件的基本驱动因素仍然存在，如应用增长和复杂性增加、混合和多云环境的部署模式等 [142] 问题10: 软件业务的新增长范围是多少？这是否会改变长期预期？ - 公司认为实现15% - 20%的增长可能性降低，但仍有实现的途径；长期来看，软件增长的驱动因素仍然存在，公司的长期预期不变 [144][34] 问题11: 能否明确软件业务的增长数字？新的经常性软件业务两位数下降是否会持续？ - 目前难以给出新的软件增长数字；不确定新的经常性软件业务两位数下降是否会持续，下半年基数变低可能会有所改善 [148]