财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6.74亿美元，同比增长4%，产品营收增长5%，产品营收占总营收48%，软件占产品营收55% [18] - 软件营收增长38%至1.79亿美元，系统营收1.48亿美元，同比下降18%，全球服务营收3.48亿美元，同比增长2% [19] - 订阅收入占软件营收82%，来自经常性来源的收入占总营收72%，高于去年同期的66% [20] - GAAP毛利率80.6%，非GAAP毛利率83.2%，GAAP运营费用4.36亿美元，非GAAP运营费用3.67亿美元 [22][23] - GAAP运营利润率15.9%，非GAAP运营利润率28.8%，GAAP有效税率18%，非GAAP有效税率17.4% [24] - GAAP净利润8300万美元，合每股1.37美元，非GAAP净利润1.55亿美元，合每股2.57美元 [24] - 第三季度运营现金流7100万美元，资本支出900万美元，DSO为61天 [25] - 季度末现金和投资约7.57亿美元，回购约2.5亿美元F5股票，递延收入同比增长14%至16.4亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务增长强劲，订阅收入占比创新高，推动经常性收入占比提升 [19][20] - 系统业务受供应链挑战影响，营收下降，积压订单增加 [19] - 全球服务业务营收实现增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收同比增长5%，占总营收57%；EMEA市场下降7%，占23%；APAC市场增长15%，占19% [21] - 企业客户占产品预订量70%，服务提供商占18%，政府客户占12% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长机会与应用相关，安全需求推动客户与公司合作，服务提供商业务因4G和5G发展带来需求 [10][14] - 推出F5分布式云服务SaaS平台，获得客户关注和牵引 [13] - 公司通过扩展解决方案组合和消费模式，建立更强大、更具弹性的业务，受益于软件增长和系统需求 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度需求强劲，第四季度管道良好，但宏观不确定性和通胀可能对客户预算施压，公司将密切关注 [16] - 预计2023财年第二季度系统发货能力将改善，第一季度是系统营收低点 [9] - 第四季度营收预计在6.8 - 7亿美元，软件营收增长接近全年目标高端，但存在风险 [27] - 预计全球服务业务全年营收增长1.5% - 2%，第四季度毛利率82% - 83% [28] - 预计第四季度运营费用3.74 - 3.86亿美元，2022财年运营利润率约29%，有效税率约19% [29] 其他重要信息 - 公司董事会授权额外10亿美元用于股票回购计划 [30] - 第三季度积压订单较第二季度显著增加，具体数字将在10月公布 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度末积压订单是否高于第二季度末，2023财年软件增长情况如何？ - 第三季度积压订单显著高于第二季度末，具体数字10月公布 [33] - 目前未对2023财年进行指导，公司对软件增长驱动因素有信心，2023年软件增长受宏观环境和客户硬件软件选择影响 [34][36] 问题2: 服务提供商客户依赖F5产品的原因及具体类型？ - 软件方面，公司投资云原生功能，有设计赢单并开始产生收入；硬件方面，公司投资硬件平台，满足服务提供商容量需求，推动业务发展 [40][42] 问题3: 未绑定软件交易流与系统交易流的关系，软件多年协议期限是否延长？ - 多年协议期限稳定，通常为三年 [44] - 部分软件业务与硬件无关，BIG - IP部分业务受客户从硬件向软件迁移延迟影响 [45][48] 问题4: 如何理解全年供应链约束和宏观影响对营收的净影响？ - 第四季度公布积压订单数字后，可分析相关影响 [49] 问题5: 预计明年第二季度供应改善是因设计完成还是组件可用，rSeries过渡情况如何？ - 供应改善一是因供应商组件可用性提高，二是公司设计工作将在年底完成 [51][52] - rSeries平台爬坡情况良好，是最快的新平台，为客户带来自动化和多租户等云特性好处 [54][55] 问题6: 何时公布软件业务RPO、ARR和美元留存率等指标，本季度软件增长原因，大型首单续约情况如何？ - 目前内部跟踪这些指标，预计2023财年公布 [58] - 本季度软件增长中，新交易和真远期贡献都健康，但不拆分具体比例 [63] - 大型多年协议续约收入扩张机会指标良好，安全是续约和新协议的驱动因素 [59][60] 问题7: 业务管道活动情况，交易规模、价格上涨影响，积压订单取消担忧？ - 积压订单无取消担忧，因无取消趋势且交付周期相对较短 [66] - 除欧洲外，全球客户购买行为无根本变化，欧洲受宏观影响有疲软和后端线性问题 [68][70] - 第四季度管道强劲，有大量软件大交易，但宏观因素可能导致交易推迟或项目重新排序 [70][71] 问题8: 公司如何应对宏观变化，系统价格上涨后订单趋势如何？ - 价格上涨使部分订单提前至第三季度，目前订单线性与季度首月无差异 [75][76] - 公司谨慎应对，放缓招聘，延迟部分投资计划，软件团队激励措施将保持强劲 [77][78] 问题9: 季度后端加载和DSO上升的驱动因素，下季度DSO是否下降？ - DSO上升与组件到货和发货时间有关，预计2023财年下半年恢复正常 [81][82] - 后端加载一是因客户为避免价格上涨提前下单，二是欧洲宏观因素，三是部分客户审批周期变长 [83][84] - 后端订单多为系统订单，软件订单线性正常 [86] 问题10: 2022财年软件增长是否有一次性因素，2023年经济放缓对软件业务影响？ - 无异常因素，三年前的大交易活动今年重复出现，是正常波动 [88] - 经济衰退时，部分客户可能继续使用硬件，部分可能转向软件订阅模式，公司业务模式有弹性，能满足不同客户需求 [90][92] 问题11: 2023财年第一季度是系统营收低点是绝对值还是趋势信号，硬件业务明年能否正增长？ - 第一季度是系统营收绝对低点，因组件供应安排 [95] - 若供应恢复符合预期，硬件业务明年有望正增长，因积压订单量大 [96][97] 问题12: 交易审批时间延长是否让CTO有更多时间考虑虚拟实例等软件订单？ - 审批时间延长是因客户确保审批层级和决策质量，而非重新考虑架构，架构讨论在前期进行 [103][104] 问题13: 软件业务全年增长高端是否意味着系统业务9月季度环比下降及原因，企业垂直领域情况如何？ - 不指导产品营收具体构成，预计第四季度或第一季度是系统营收低点，目前部分组件仍受限 [108][110] - 公司几乎无SMB市场暴露，企业客户为大型企业 [112]