财务数据和关键指标变化 - 公司一季度营收7050万美元，环比下降14%，主要因存款和借款利息支出增加致净利息收入减少 [7] - 一季度净利润850万美元，而2022年第四季度为1740万美元 [7] - 一季度调整后平均资产回报率为0.25% [7] - 一季度每股收益为0.15美元 [10] - 2023年第一季度效率比率为84.5%，2022年第四季度为70.9%，主要因当季净利息收入减少 [15] - 一级风险资本比率季末为10.82%，超过所有巴塞尔协议III规定的资本充足监管要求 [18] - 有形账面价值每股季末为16.17美元，上一季度为16.20美元，反映了上季度股息的支付 [19] - 宣布并将支付第一季度每股0.02美元的现金股息 [19] - 净利息收入2023年第一季度为5880万美元，上一季度为7470万美元 [47] - 利息收入从2022年第四季度的1.26亿美元增至2023年第一季度的1.37亿美元 [47] - 利息支出2023年第一季度为7820万美元，上一季度为5130万美元 [48] - 本季度净息差为1.83%，上一季度为2.45% [49] - 非利息收入2023年第一季度为1170万美元，2022年第四季度为720万美元 [50] - 非利息支出2023年第一季度为5930万美元，上一季度为5980万美元 [50] - 总逾期贷款占总贷款的百分比从2022年12月31日的0.29%增至2023年3月31日的0.45% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理和信托服务业务 - 该业务本季度持续为公司做出重要贡献，业务部门收入为880万美元，与银行部门其他经常性非利息收入来源合计占公司本季度总收入的16% [16] - 成功留住现有客户并吸引新客户，FFA本季度现有客户流失极少，持续有来自现有和新客户的资产流入，本季度管理资产增加2亿美元，季末达到52亿美元，信托咨询资产季末达到13亿美元 [17] 贷款业务 - 贷款余额与上一季度持平，为107亿美元 [33] - 贷款组合平均收益率从2022年第四季度增至本季度的4.54% [34] - 本季度贷款发放额为4.81亿美元，反映了此前提到的战略放缓 [37] - 本季度新发放贷款加权平均利率为7.40%，2022年第四季度新发放贷款为5.72% [39] - 截至2023年3月31日，贷款组合中多户家庭贷款占50%，商业企业贷款占32%，非业主自用商业房地产占7%，消费者和单户住宅贷款占9%，土地和建筑贷款占2% [40] - 商业企业贷款组合多元化，无单一行业占比超过30%，87%的商业企业贷款组合与商业房地产相关 [41] - 不良资产率（NPAs）本季度保持在13个基点不变 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2023年3月31日，存款构成中货币市场和储蓄存款占30%，定期存款占24%，有息活期存款占24%，无息活期存款占22% [23] - 截至2023年3月31日和4月12日，受保存款比例增至85% [23] - 本季度存款成本为2.38% [23] - 流动性头寸保持在35亿美元，截至3月31日，资产负债表上的流动性为13亿美元现金和证券 [28] - 截至4月12日，即时可用流动性超过未受保存款，覆盖率为223%，截至3月31日，包括13亿美元现金及现金等价物，占资产负债表总资产的10% [29] - 联邦住房贷款银行可用信贷额度为9.3亿美元，联邦储备贴现窗口为8.43亿美元，无承诺信贷额度为2450万美元，未质押证券市值为1300万美元 [30] - 证券投资组合当前市值为11亿美元，与上一季度持平，季末投资组合未实现和未确认损失按税收有效基础计算仅为7150万美元，投资证券组合平均收益率从上一季度的2.5%增至2.73% [31] - 存款在第一季度从2022年第四季度的104亿美元略降至101亿美元，主要因3月中旬资金流出 [59] - 截至4月12日，未受保存款为15.17亿美元，略低于15% [59] - 贷存比在过去6个月朝着正确方向发展，在美联储行动导致资金流出前从103.5%降至97%，之后升至106.1%，截至4月12日降至105.6%，且每周趋势向好 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是多元化的地区金融服务公司，核心业务是为客户提供优质金融服务，核心战略保持强劲 [10] - 利用现有分行网络挖掘未开发机会，拓展数字网络，统一分行和数字品牌形象，提升客户体验，关注小企业、中等市场企业和个人客户，同时不忽视高净值客户 [53][54] - 战略管理贷款增长，专注发放更多浮动利率贷款，以抵消当前利率环境压力，但受资金限制等多种因素制约 [41] - 持续加强潜在信贷指导，确保在未来环境中有适当的实力和风险承受能力，务实控制贷款发放 [39] - 除稳定和增加存款外，还注重管理贷款组合、确保信贷质量、提高运营效率和降低费用，同时保持以客户为中心的理念，计划专注维持利润率，为2024年做好准备，预计银行和流动性压力缓解后扩大净息差 [32] - 对数字业务进行改造，将交易业务转化为关系业务，以服务吸引客户，利用财富咨询和信托服务等综合业务模式留住客户 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上季度美联储利率行动影响巨大，银行业经历银行挤兑和资本危机，导致美国历史上第二大金融机构倒闭，客户在短时间内从单一机构提取420亿美元存款，许多老牌银行因存款集中和证券投资组合结构问题陷入困境，整个银行业尤其是地区银行需重新评估业务各方面，恢复客户信心 [13][14] - 公司提前采取战略措施减轻业务模式受利率影响，使公司在积极定位银行实现长期稳定和成功方面领先一步 [3] - 尽管行业面临挑战，但公司员工努力使公司保持韧性、资本充足，并持续产生强劲、可持续的业绩 [10] - 预计净息差在今年下半年开始扩大，流动性问题缓解后有望更快改善 [56] - 相信随着客户对地区银行信心恢复，公司许多存款将回流，目前也在开拓新客户关系 [64][65] - 公司基本面强劲，信贷质量优异，预计在更正常的利率环境下，执行良好的业务计划将带来预期结果 [46] 其他重要信息 - 公司计划向美国证券交易委员会提交委托书声明及相关代理材料，用于2023年股东大会，公司董事和部分高管将参与向股东征集代理投票 [5] - 公司高管团队决定放弃2023财年现金奖金，预计减少约300万美元的年化高管薪酬支出，将于2024年2月支付 [58] - 自去年10月起实施流动性资金策略，管理层成员每周两次开会讨论增加存款、降低贷存比和暂停几乎所有贷款活动的方法，自3月银行业危机以来，存款已企稳 [140] - 一季度经历资金流出，硅谷银行等倒闭后，8.44亿美元存款流出公司寻求机构安全，但随着银行业稳定，许多流出存款已回流，预计未来季度这一趋势将持续 [141][142] - 公司团队积极帮助客户应对不确定性，恢复对银行和银行系统的信心，与每个存款客户密切合作，确保客户了解可用选项，如调整存款余额、增加受益人、利用受保存款扫仓、ICS账户等产品，战略性重新定位账户以确保全额FDIC保险覆盖 [145] - 管理层和董事会在一季度做出艰难但积极的决定，进行两次裁员，分别在1月和3月，导致约15%的员工减少，主要影响销售、贷款和信贷部门，对风险、运营或客户服务领域无重大影响，裁员预计节省约1400万美元的年化薪酬费用 [146][147] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：存款增长及策略，是否会加速增长，以及近期存款增长策略 - 公司认为随着客户对地区银行信心恢复，很多存款会回流，目前也在开拓新客户关系 ；公司正在改造数字业务，将交易业务转化为关系业务，以服务吸引客户，利用综合业务模式留住客户 [64][65][67] 问题2：净息差走势，二季度及下半年情况 - 公司认为今年下半年有较好机会扩大净息差，流动性问题缓解后有望更快改善净息差 [56] 问题3：贷款发放和增长情况，新贷款收益率、需求、机会及贷款组合变化 - 公司会适度替换部分贷款以提高收益率，贷款策略会受美联储行动和银行业危机发展影响，目前注重流动性管理 [69][70] 问题4：3月21日以来存款增长是否依赖借入或经纪资金，以及持有超额流动性的时长 - 公司未使用相关资金，持有超额流动性是为应对当前经济环境，目前已开始减少资产负债表上的现金持有量，并与监管机构保持沟通，确保有充足现金 [73][88][89] 问题5：佛罗里达和加利福尼亚业务的差异 - 佛罗里达是商业友好型州，公司在当地有经验丰富的领导团队和良好的社区关系，业务增长符合预期但前期因文化融合较慢；得克萨斯州业务有很大发展空间，公司曾因美联储行动放缓扩张计划，未来需重新规划 [75][76] 问题6：二季度费用运行率情况 - 二季度费用管理运行率与本季度大致相同，年度化数据将延续，未来几个季度薪酬和福利费用预计每季度减少300 - 400万美元，2024年运营费用将继续略有下降 [95][98] 问题7：季度末后ECR相关存款余额是否回升 - 受税收支付影响，4月通常是存款低点，但存款余额保持相对稳定，MSRs存款余额开始回升，4月和10月是存款低点 [99] 问题8：股息变化原因及是否为临时调整，未来股息回升路径和目标派息率 - 因净收入减少，为满足监管对资本保存的要求，公司将股息从每股0.11美元降至0.02美元，预计净息差扩大且有足够收入覆盖股息时，将适度提高股息，但回到每股0.11美元的时间难以确定 [100][110] 问题9：季度末存款的即期成本（有息或总计）以及3月的月度净息差 - 3月净息差约为1.64%，季度末平均存款成本即期成本为2.38% [102] 问题10：过去几个季度采取措施带来的费用减免情况 - 公司高管放弃300万美元的奖金，大部分成本削减措施在3月下旬或中旬实施，随着净息差扩大和收入增加，公司将恢复正常运营 [106][110] 问题11：一季度存款流出和回流情况，剩余约1.5亿美元存款是否会在年内回流 - 一季度有4.5亿美元存款流出，1.2亿美元在季末前回流，财富咨询业务在季末也有1亿美元回流；剩余存款回流情况不确定，但公司认为随着客户对公司服务价值的认可，很多客户会回流 [112][123][124] 问题12：是否有办公商业房地产（CRE）敞口 - 公司几乎没有办公商业房地产敞口，如有相关业务可能来自收购且占比极小，公司商业房地产主要集中在业主自用和非业主自用多户家庭领域 [132][133] 问题13：季度内逾期贷款增加1600 - 1650万美元的原因 - 逾期贷款增加与单户家庭贷款有关，借款人为高净值客户，因健康问题导致还款困难，目前已开始还款，预计不会出现挑战或损失 [126]