财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入增长至6900万美元，每股收益0.54美元，平均有形资产回报率为1.14%，平均有形普通股权益回报率为21.53%，董事会维持季度股息0.26美元 [7] - 季度内回购约10.7万股，花费250万美元，季末普通股一级资本充足率为11.79%，总资本充足率为12.92% [8] - 净利息收入较上一季度增加1760万美元，增幅12.1%，达1.627亿美元；剔除PPP费用和利息影响后，净利息收入增加1850万美元 [16] - 净利息收益率增加33个基点，至2.93%，预计第四季度将再增加10 - 15个基点 [17] - 非利息收入为4590万美元，较上一季度增加170万美元 [18] - 费用为1.133亿美元，较上一季度增加420万美元，预计第四季度费用在1.13 - 1.14亿美元之间 [20] - 第三季度净冲销额为280万美元，年初至今的年化净冲销率持平，较过去三年低8个基点；NPA和90天逾期贷款为10个基点，与上一季度持平；受批评资产占比从第二季度的0.91%降至第三季度的0.81%；银行本季度计提320万美元拨备，其中120万美元用于未使用风险敞口 [21] - 信贷损失准备金减少80万美元，至1.482亿美元，占所有贷款的1.08%；未使用承诺准备金增加120万美元，至3010万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期末贷款和租赁总额为137亿美元，较第二季度末增加4.38亿美元，增幅3.3%；年初至今，贷款和租赁总额增加7.38亿美元，增幅5.7%；剔除PPP贷款后，增加9.28亿美元，增幅7.3%，符合全年中个位数至高个位数增长的预期 [12] - 存款在季末降至221亿美元，减少5.1亿美元，降幅2.3%，约3.47亿美元（占降幅的三分之二）归因于10个大型商业账户；第三季度总存款成本为24个基点，较上一季度增加16个基点 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 9月夏威夷全州失业率降至3.5%，与全国失业率持平；游客抵达人数为70.3万人，较2019年9月下降4.5%；游客消费为14.8亿美元，较2019年9月增长18.5% [5][6] - 9月瓦胡岛单户住宅销量较去年下降34.4%，但中位销售价格为110万美元，上涨4.8% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续受益于资产敏感型贷款组合和低成本核心存款基础，通过部署过剩现金和投资证券到期资金，增加高收益贷款，改善资产负债表结构 [7][10] - 重新分类4.2亿美元证券为持有至到期，以减少与AOCI调整相关的会计波动性 [11] - 启动缓慢的计划，通过进行约2亿美元的掉期交易（实际为利率上限期权），降低资产敏感性 [40] - 核心系统转换完成后，公司采取开放银行架构和现代API架构，推出新信用卡，构建客户360视图，升级在线银行平台，并将继续在业务中投资，利用AI和机器学习提高决策效率 [77][78][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济保持韧性，尽管游客抵达人数减少，但游客消费增长强劲，住房市场虽受高利率影响放缓，但需求和供应不足使价格保持稳定 [5][6] - 预计第四季度贷款增长强劲，将达到全年贷款增长指引的高端；存款余额可能继续波动，但流动性水平保持强劲，有多种方式为贷款增长提供资金 [13][15] - 预计第四季度净利息收益率将增加10 - 15个基点，尽管存款成本预计将加速上升，但资产负债表仍能从利率上升中受益 [17] - 信贷质量保持强劲，预计2023年准备金将考虑衰退因素，同时会根据贷款增长情况调整准备金水平 [21][52] 其他重要信息 - 公司宣布迈克·藤本加入第一夏威夷公司董事会 [25] - 公司仍在进行首席财务官的招聘工作，希望尽快完成 [63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非利息存款减少的情况及后续预期 - 约1亿美元以上的减少来自产权公司，部分资金转移原因不明，并非主要转向高收益账户；本周非利息账户余额较季末增加数亿美元，存款处于波动期 [27][28] - 剔除部分临时余额变动后，预计年化降幅约2% - 2.5%，第四季度存款预计持平或略有下降；净息差扩张展望将考虑多种可能结果 [29] 问题2: 历史上夏威夷市场存款利率优势在数字时代是否仍成立 - 预计到第四季度，总存款贝塔系数约为10%，计息存款约为18%，与上一周期相比，存款重新定价斜率符合预期，预计到年底累计贝塔系数约为10% - 11% [32] - 公司会根据产品价值定位调整定价，以降低资金成本并提高客户留存率；公司密切关注移动支付对资金转移的影响，并持续投资技术和数据分析 [33][34] 问题3: C&I贷款本季度强劲增长的原因 - 经销商层面，第一季度、第二季度和本季度的库存融资余额分别增长900万美元、4300万美元和5700万美元，预计未来将持续增长；商业房地产交易活跃，预计第四季度仍将保持良好态势 [35][36] - 市场利差扩大，公司有机会获得有吸引力的资产配置 [37] 问题4: 净息差扩张的利率假设及利率敏感性管理 - 假设第四季度联邦基金利率达到一定水平；公司上季度表示将逐步降低资产敏感性，本季度进行了约2亿美元的掉期交易，未来将以有节奏、有计划的方式推进 [39][40] 问题5: 贷款需求趋势、客户情绪及贷款增长驱动因素 - 住宅贷款方面，由于利率高，再融资放缓，贷款增长主要来自商业贷款；客户情绪仍较为乐观，尽管游客抵达人数下降，但消费增长强劲 [42][43] - 日本游客受日元兑美元汇率影响回归较慢，但未来将增加旅游需求；目前有一个大型公寓项目即将上市，公司会关注住宅市场需求变化，平衡机会与风险 [44] 问题6: 资产质量方面的担忧及利率对资本化率的影响 - 消费者贷款表现良好，信用卡和间接贷款有一定程度的正常化；公司关注利率对房地产项目的影响 [46][47] - 不确定利率对资本化率的影响，历史上两者有较强相关性，但此次受通胀影响，情况有待观察；公司是现金流贷款机构，注重现金流约束而非贷款价值比，会对利率和入住率进行压力测试，对投资组合有信心 [48][49][50] 问题7: 准备金的未来展望 - 目前准备金考虑了2023年衰退因素，按一年损失率计算，能够吸收类似上一周期峰值的损失；准备金水平与贷款增长相关，本季度贷款增长但风险状况改善，部分抵消了准备金增加需求 [52][53][55] 问题8: 费用展望及第四季度费用的看法 - 公司以美元金额为指导，对第四季度费用在1.13 - 1.14亿美元的预期仍有信心；目前正在进行2023年预算编制，尚未确定明年费用增长率 [57][58] 问题9: 剔除BOLI影响后，第四季度手续费收入趋势 - 历史上，第四季度信用卡和商户处理等活动相关收入会有明显增长；如果假期游客数量良好，预计收入将增加；财富管理方面，货币市场账户表现良好，带来手续费收入增长 [59][60][61] 问题10: CFO招聘进展及时间安排 - 接近确定一名候选人，但因对方家庭原因未能达成；公司仍在努力推进，希望尽快完成招聘 [63] 问题11: 资本和资本回报方面，回购计划的变化及利率波动的影响 - 公司普通股一级资本充足率目标为12%，目前低于该目标主要因贷款增长强劲；第三季度回购股份较少，预计本季度及下季度将努力提高该比率至目标水平；公司仍有回购授权，未来可能会抓住机会进行回购 [65] 问题12: 住宅抵押贷款收益率下降的原因 - 本季度有几个项目完成，这些项目的收益率较低，导致本季度生产收益率下降 [66] 问题13: 大陆贷款增长的主要类型及商业房地产贷款增长的行业驱动因素 - 部分增长来自经销商库存融资，其中大部分是非共享国家信贷，但有少数大型银团贷款；商业房地产贷款部分是共享国家信贷，主要集中在多户住宅领域 [68] - 商业房地产贷款组合中，还包括与经销商相关的资产、业主自用物业、多户住宅和一些工业项目 [69] 问题14: 未来贷款增长的资金来源及定期存款的考虑 - 投资组合将是贷款增长的主要资金来源，可能会使用公共定期存款或其他方式来弥补资金时间差 [71] 问题15: 公共定期存款对利率的敏感性 - 公共定期存款与美联储利率有很强的相关性 [72] 问题16: 贷款损失准备金与贷款增长的关系 - 贷款损失准备金中仍有定性因素，需关注市场和经济情况进行调整；目前来看，贷款增长与拨备有较强相关性 [74] 问题17: 核心系统转换完成后，公司的投资计划和重点 - 公司采用开放银行架构和现代API架构，推出新信用卡，构建客户360视图，升级在线银行平台，未来将继续在业务中投资，利用AI和机器学习提高决策效率；公司会谨慎安排投资，避免过度支出，目前正在进行2023年预算编制 [77][78][80] 问题18: 冲销主要来自消费者贷款的情况及地区分布 - 主要来自无担保消费者贷款，冲销率低于去年和2019年；业务主要在夏威夷和关岛开展，冲销主要来自夏威夷 [84][86] 问题19: 非利息收入中NSF/OD费用下降的时间及其他项目的一次性情况 - 公司正在考虑通过不同方式处理透支支付，但受核心系统提供商技术解决方案限制，尚未做出决定 [87][88] - 上一季度有航空公司消费税退款，导致该项目出现较大差异 [88] 问题20: 明年税率的预期 - 预计税率变化不大，约为25% [89]