财务数据和关键指标变化 - 第三季度税前预拨备净收入较第二季度增长11.3%，达到9130万美元 [11] - 净利息收入和非利息收入增加，费用保持不变 [11] - 消费者和商业存款增加1.66亿美元，公共存款减少6.3亿美元，存款总成本下降6个基点至13个基点，净息差提高12个基点 [12] - 第三季度拨备费用为510万美元，较第二季度的5540万美元下降 [15] - 第三季度实现小额净回收，而前一季度净冲销为2340万美元，回收额490万美元超过冲销额8.4万美元 [15] - 90天以上逾期的非 performing资产从4340万美元降至2840万美元 [15] - 批评类商业贷款从第二季度的7.42亿美元降至6.19亿美元，降幅约17% [16] - 逾期贷款（包括应计和非应计状态）较上季度略有下降，降至3570万美元，占总贷款和租赁的约26个基点 [16] - 准备金增加约380万美元至1.959亿美元，占所有贷款的1.4%，不包括PPP贷款为1.56% [17] - 期末贷款和租赁为135亿美元，较上一季度下降2.64亿美元，降幅1.9% [28] - 总存款余额为189亿美元，较上一季度减少4.64亿美元 [30] - 净利息收入为1.34亿美元，较上一季度增加620万美元 [31] - 净息差为2.70%，较上一季度增加12个基点 [32] - 非利息收入为4890万美元，较上一季度增加320万美元 [33] - 非利息费用为9160万美元，与上一季度基本持平，效率比率为50% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I余额在第三季度下降2.53亿美元，原因包括共享国家信用组合还款、季度初经销商贷款下降以及一些小客户还款 [28] - 第三季度建筑和商业房地产贷款实现稳健增长，抵押贷款组合因低利率和活跃的住宅房地产市场，贷款发放量超过3亿美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 当地经济于7月初重新开放，9月初瓦胡岛进入第二次居家令，9月底开始按照新的4级重新开放策略重新开放，目前已从最严格的1级进入2级 [6][7] - 10月15日开始的跨太平洋旅行预测试计划，过去几天每日游客抵达量在2000 - 4000人之间，9月该州失业率仍高达15.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司开始重新开放因疫情关闭的分行，但决定永久关闭四家分行 [9] - 7月推出在线抵押贷款发起门户，使借款人能够数字化申请抵押贷款 [9] - 帮助PPP借款人准备申请贷款豁免，与SBA联合举办多次网络研讨会，已开始向SBA提交豁免申请 [10] - 专注于实施策略管理高风险信贷，采取行动支持保留、修复或退出目标 [23] - 继续跟踪零售业务和房产，评估其适应当前条件的能力 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度当地经济重新开放，基于活动的收入有所恢复，资产质量有所改善，但经济整体前景自第二季度以来变化不大，仍需积极管理信用风险 [34] - 跨太平洋旅行预测试计划才开始一周，旅游业复苏尚需时日，预计要到感恩节和圣诞节假期才能了解游客出行的数量和舒适度 [36] - 预计第四季度净息差将保持相对稳定，但仍面临低利率环境的逆风 [32] - 贷款余额的增长将有助于恢复和保护拨备前净收入，住宅贷款组合的持续流转、经销商库存的重建以及商业房地产项目的资金投入可能带来贷款增长 [42][44][45] - 随着经济重新开放和游客返回，与活动相关的收入（如信用卡和借记卡费用、商户处理费）有望增加 [47] 其他重要信息 - 公司经济预测与夏威夷大学经济研究组织（UHERO）的基本情况预测密切一致，预计2020年当地失业率平均处于低两位数，个人收入下降约4%，实际GDP下降12%，预计2021年年中开始反弹，2022年实现更强劲复苏 [18] - 公司继续依靠定性叠加来支持贷款组合中未体现的违约预期，季度末这一叠加约占准备金的20%，其中约80%可归因于COVID [19] - 约77%的贷款已完成延期还款期，其中约96%已恢复还款，少数获得第二次延期，剩余延期贷款主要与住宅抵押贷款相关，这些贷款抵押充足，只有3%的余额贷款价值比超过80% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 夏威夷旅游恢复情况与预期对比以及恢复到何种水平能缓解当地经济压力 - 公司没有太多预期，认为旅游恢复会缓慢开始，目前仍在解决机场检测流程等问题，预计到感恩节和圣诞节假期才能了解游客出行的数量和舒适度，UHERO预测旅游业将在未来六个月逐步恢复，公司对此持保守态度 [36][37] 问题2: 支持第四季度净息差稳定的因素以及是否为临时支持 - 资产端面临压力，新证券收益率下降，抵押贷款组合将有再融资活动和还款，但利息费用方面有三个利好因素：第三季度末2亿美元FHLB到期，第四季度会有更多收益；存款成本有一定下降空间；公共存款可能在本季度下降，有助于净息差稳定，但仍面临一些压力 [38][40] 问题3: 未来一年税前预拨备增长的预期 - 贷款余额的增长将有助于恢复和保护拨备前净收入，包括住宅贷款组合的持续流转、经销商库存的重建以及商业房地产项目的资金投入可能带来贷款增长；费用方面，虽然目前能够保持稳定，但未来会有一些压力，公司会继续投资业务，随着经济活动增加，可能会有更多与激励薪酬相关的费用；随着经济重新开放和游客返回，与活动相关的收入有望增加 [42][45][47] 问题4: 对信贷组合准备金的舒适度以及是否认为最糟糕的信贷成本时期已过去 - 公司对商业借款人情况有较好把握，住宅贷款表现强劲，消费者贷款表现好于预期，可能受政府刺激措施影响，如果有额外刺激措施将有助于缓解压力；公司在准备金方面考虑了各种因素，并采用了定性叠加；目前对准备金水平感到满意，但预计未来组合中仍会出现一些问题；预测到明年年中恢复正常还为时尚早 [50][51][55] 问题5: 年初以来信贷迁移的嵌入式假设以及近期指标保持良好是否会降低周期内损失预期 - 公司认为目前仍处于早期阶段，已根据投资组合构成进行了适当的准备金计提；预计未来资产质量指标会有所恶化，但如果拨备能保持相对稳定，可能会改变预期；目前消费者还款情况良好，但仍需观察企业裁员对消费者贷款的影响以及房东租金收取情况 [58] 问题6: 第三季度抵押贷款组合报告收益率较上季度上升的原因以及新贷款来源 - 第三季度收益率上升是因为应在第二季度确认的应计项目在第三季度确认，展望第四季度，可从第二季度平均收益率3.88%开始考虑；公司不提供新贷款来源的公开信息 [60][61] 问题7: 10月不良资产出售的收益情况以及收益计入的科目 - 这些不良资产在重新评级项目中已被认定有弱点，此前已进行减值分析并计提费用，出售价格高于预期，因此产生收益；收益将计入其他收入科目，公司会进一步确认后回复 [63][64] 问题8: 不良资产出售的贷款是否有共同点以及未来是否还有类似出售计划 - 这些贷款是公司长期持有的有问题贷款，已积极寻求解决方案并成功出售；这些贷款分布在C&I和商业房地产投资组合中；公司仍有不良资产，会根据具体情况制定资产计划，决定保留或退出 [66][67][68] 问题9: 永久关闭四家分行对投资的抵消作用 - 公司密切管理人员配置，将关闭分行的人员重新分配到其他需要的部门，并利用自然减员进行人员调整，目前没有直接的金额对应关系 [69] 问题10: 证券投资组合平均收益率仅下降7个基点的原因 - 市场收益率接近1%，投资组合规模较大，已有一定的动量使其保持相对稳定；公司投资策略不仅是为了配置过剩流动性和低风险加权资产，还为了延长投资组合期限以抵消资产敏感性，目前投资组合期限已从年初的约2.25年提高到超过3.5年 [70][71] 问题11: PPP贷款豁免流程的进展和时间安排 - 公司已提交超过100份申请，但尚未收到任何回复，目前仍处于早期阶段，全国范围内提交的贷款申请较多，但获批的较少；由于SBA对5万美元及以下贷款的要求发生变化，公司需要重新调整文件和流程，并对该类借款人进行更广泛的宣传；整个过程需要时间，快速周转不太可能 [72][73] 问题12: 按细分市场披露的拨备情况以及差异原因 - 拨备金额较小，投资组合风险等级构成有所改善；公司为小企业信贷增加了一些定性叠加，并继续为消费者贷款保留了相当大的拨备，尽管目前尚未看到明显压力 [76] 问题13: 年底前未恢复正常还款的延期贷款的处理方式 - 对于商业信贷，将按照正常衰退情况进行处理，如进行重组，可能会将其置于不良贷款状态；对于抵押贷款，由于有止赎暂停期至1月，目前可采取的措施有限 [77] 问题14: 零售和酒店业投资组合的贷款价值比（LTV）以及对潜在损失的看法 - 公司未更新LTV信息，但对于房地产贷款，会进行评估，并假设前几年会面临相当大的压力，将这些房产视为新建项目，需要经历租赁期，这会影响信贷的风险等级 [78][79] 问题15: 9月UHERO预测变弱但本季度拨备未大幅增加的原因以及模型是否会更新 - 之前使用的是UHERO模型中的悲观情景，本季度更新后的预测与基本情景接近，公司认为目前的观点与基本情景差异不大，且投资组合的表现支持这一观点，因此对当前的拨备水平感到满意 [82][83][84] 问题16: 商业延期贷款的情况以及各行业延期贷款的更新信息 - 目前延期贷款余额为1.26亿美元（7000万美元 + 5600万美元）；各行业延期贷款数量较少，酒店业没有大额信贷；汽车行业的延期贷款已全部恢复正常还款；商业延期贷款借款人会提供一定的抵押物 [86][88][90] 问题17: 能否推断剩余1.26亿美元延期贷款中60%左右在重点行业 - 公司没有该数据，分析师可线下跟进 [92] 问题18: 截至9月30日剩余的PPP费用金额 - 公司在贷款期限内确认PPP费用，分析师可线下跟进具体剩余金额 [94]