财务数据和关键指标变化 - 2023年全年公司有机收入增长12%，调整后每股收益增长16%至7.52美元，自由现金流达40亿美元，通过股票回购向股东返还47亿美元 [29] - 第四季度公司调整后收入增长6%至46亿美元，调整后营业收入增长10%至19亿美元，调整后营业利润率为40.7%，较上年增加150个基点 [26] - 2024年预计公司有机收入增长15% - 17%，调整后营业利润率至少扩大100个基点，调整后每股收益增长14% - 16%，达到8.55 - 8.70美元 [22][45][82] - 2023年全年调整后有效税率为19.3%，预计2024年全年约为20%，12月31日未偿还债务总额为231亿美元 [59] - 摊薄平均股数较2022年下降5%，季度末有5200万股股票回购授权额度 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案 - 商户受理业务第四季度和全年有机收入分别增长24%和19%，超过中期指引 [35][72] - Clover收入第四季度加速增长30%，全年增长25%，增值服务渗透率在第四季度达到19%，高于去年同期的16%，目标是到2026年达到27% [35][52][73] - Carat业务第四季度收入增长11%，全年增长9%（剔除拉丁美洲处理客户流失影响后为15%） [74] 支付与网络业务 - 第四季度有机收入增长4%，全年调整后营业收入增长13%至32亿美元，利润率扩大250个基点至47.8% [77][78] 金融科技业务 - 第四季度有机收入下降1%，全年增长2%，剔除定期收入后全年增长4% [19][78] - 第四季度调整后营业收入下降11%至3.03亿美元，全年持平为12亿美元，调整后营业利润率下降340个基点至37.9% [58] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 在EMEA地区，第四季度及1月签署多项新协议，包括与领先服装和设备零售商的商户收单关系以及与领先快餐连锁店的业务续约和扩展 [13] - 在拉丁美洲，巴西为CaixaBank扩大商户收单业务，第四季度收购SLED为商户客户开展更多基于费用的PIX交易奠定基础；阿根廷凭借Clover实现新商户加速增长 [14][15] - 在亚太地区，与印度国内航空公司Vistara签署新的商户收单协议，并为该地区消费者提供更多支付选项 [37][195] 美国市场 - Fiserv小企业指数1月显示小企业支出稳定、环境健康，指数值为138，同比增长1.7%，经季节性调整后较12月增长0.1% [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有庞大多样的客户群、产品组合、分销网络、技术和资本资源，执行11月投资者会议上制定的增长战略，同时寻找提高生产力的方法 [6][7] - 商户解决方案业务是高增长支付市场的领导者，金融解决方案业务是高经常性收入金融IT软件和服务市场的领导者，公司将继续利用两者优势进行交叉销售和整合 [8][32][194] - 公司计划将数据转化为强大的AI资产，通过为客户提供更好服务和洞察、将数据和AI能力嵌入增值解决方案、包装数据资产构建下一代产品等方式实现 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年经济学家预计美国个人消费增长和消费者储蓄将降低，给商户业务带来一定逆风，但公司有信心通过增加商户、向现有客户销售更多产品和增加增值解决方案来实现Clover和Carat业务增长 [46] - 公司对2024年前景持乐观态度，预计将实现双位数有机收入增长、调整后每股收益增长以及强劲的调整后营业利润率扩张，但经济增长放缓和地缘政治紧张局势可能带来一定影响 [47] 其他重要信息 - 公司在企业社会责任方面表现出色，获得机构投资者认可，被评为支付、处理和IT服务领域的顶级ESG表现者，还获得彭博性别平等指数和人权运动平等指数等荣誉 [93] - 公司推出Fiserv小企业指数，每月发布，为金融机构、政策制定者、投资者和各类企业提供有价值的消费者支出洞察 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年有机收入增长指引提高的原因及各业务板块运营有机收入增长假设变化 - 公司预计阿根廷的高通胀和高利率带来约7个百分点的增长，使总公司有机收入增长从11% - 13%提高到15% - 17%，剔除阿根廷影响后，商户业务和公司的潜在“更正常有机增长”与11月预期一致 [101][123] 问题: Clover业务2024年的收入增长预期及加速情况 - Clover业务第四季度收入加速增长30%，公司对其增长轨迹有信心，预计将朝着2025年达到35亿美元、2026年达到45亿美元的目标前进 [125] 问题: 商户业务交易量和收入增长差距是否会出现周期性均值回归 - 公司认为随着向商户销售更多软件、增值服务和附加功能，收入将继续快于交易量增长，且有大量交叉销售机会和新业务机会 [130][132] 问题: 增值服务渗透率提升的驱动因素及是否有潜在并购计划 - 公司对自身业务能力有信心，目前主要专注于拓展更多垂直领域，同时会继续合理配置资本，寻找增加软件功能的机会 [138][139] 问题: 金融科技业务从软件许可模式向ASP模式转变的情况及未来预测 - 这一转变是机构自主选择，有助于改善其损益表和业绩表现，并非首次出现，未来情况有待观察。公司预计金融解决方案业务（原金融科技和支付业务合并）2024年增长5% - 7%，2025年及以后加速至6% - 8% [147][148][113] 问题: 申请佐治亚州银行牌照的步骤、时间线及对公司的好处 - 这是一个特定目的的牌照，用于支持商户收单业务，有助于公司为没有赞助资格的小银行提供服务，增强业务控制能力，且不会与银行合作伙伴竞争 [150][151][169] 问题: 各业务板块收入和利润率的全年节奏预期 - 总体来看，公司各季度和上下半年差异不大，但商户受理业务预计上半年有机收入高于下半年，现金流方面，上半年有逆风，下半年有顺风，全年预计约45亿美元 [175][176] 问题: Fiserv小企业指数对公司客户群健康状况的指示性及小企业健康状况评论 - 该指数基于公司广泛数据推算至美国市场，并非直接反映Fiserv业务活动，但与公司业绩相关，指数强劲对公司有利，疲软则构成逆风。公司预计经济将实现软着陆，宏观环境稍软，2024年GDP增速稍慢 [178][179] 问题: 商户业务有机增长指引中各地区的增长情况 - 国际业务增长明显高于核心增长范围（11% - 14%），各地区业务均表现良好 [181]