财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度有机收入增长12%,全年有机收入增长11% [13] - 第四季度调整后营业收入增长20%至17亿美元,调整后营业利润率39.2%,同比提高360个基点 [48] - 第四季度调整后每股收益增长22%至1.91美元,全年调整后每股收益增长16%至6.49美元 [50] - 第四季度自由现金流14亿美元,全年自由现金流35亿美元,自由现金流转换率84% [52] 各条业务线数据和关键指标变化 商户受理业务 - 第四季度有机收入增长16%,全年有机收入增长17% [53] - 第四季度调整后收入增长9%,全年调整后收入增长13% [54] - 第四季度调整后营业利润增长22%至6.48亿美元,调整后营业利润率34.8%,同比提高350个基点 [61] - 全年调整后营业利润增长16%至23亿美元,调整后营业利润率31.8%,同比提高100个基点 [61] - Clover收入第四季度增长23%,全年增长25% [57] - Carat收入第四季度增长15%,全年增长18% [59] 支付和网络业务 - 第四季度有机收入增长10%,全年有机收入增长9% [65] - 第四季度调整后营业利润增长14%至8.11亿美元,调整后营业利润率48.5%,同比提高230个基点 [66] - 全年调整后营业利润增长10%至28亿美元,调整后营业利润率45.3%,同比提高120个基点 [66] 金融科技业务 - 第四季度有机收入增长8%,全年有机收入增长5% [67] - 第四季度调整后营业利润增长18%至3.4亿美元,调整后营业利润率41.3%,同比提高400个基点 [68] - 全年调整后营业利润增长7%至12亿美元,调整后营业利润率36.5%,同比提高70个基点 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务整体增长速度是美国的两倍 [99] - 拉丁美洲增长最快,巴西和阿根廷表现突出 [99] - 亚太地区也表现良好,特别是印度和新加坡 [99] - 欧洲、中东和非洲地区在发卡方面表现良好 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年是Fiserv的重要一年,完成了First Data和Fiserv的整合,进入2023年专注于增长和运营卓越 [7] - 制定了商户业务计划,包括扩大Clover的领导地位,并按计划实现2025年目标 [8] - 在支付领域完成了三个主要信用卡发行商的实施,并在第四季度赢得了两个重要新客户 [9] - 通过收购和整合Finxact,推进核心银行云路线图 [9] - 预计2023年有机收入增长7%至9%,调整后营业利润率扩大超过125个基点,调整后每股收益7.25至7.40美元 [19] - 继续投资于增长平台,预计2023年自由现金流约38亿美元 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2023年持谨慎乐观态度,预计美国将出现温和衰退 [19] - 对现有客户基础、行业领先的分销、广泛且不断增长的产品组合以及一流的管理团队充满信心 [20] - 预计2023年将继续投资于新产品和创新,即使在经济放缓的情况下 [20] - 认为Fiserv在2023年将继续表现强劲,尽管存在外部不确定性 [20] 其他重要信息 - 2022年通过收购Merchant One和Yacare扩大了商户受理业务 [62][63] - 2022年通过收购Finxact推进了核心银行云路线图 [43] - 2022年通过与Snowflake合作推出了Data-as-a-Service和Open Data解决方案 [38][39] - 2022年通过与PayPal等合作伙伴扩大了平台集成 [36] - 2022年通过收购BentoBox增强了Clover平台的电子商务和数字功能 [32] - 2022年通过收购Ondot增强了发卡解决方案的持卡人体验技术 [40] 问答环节所有提问和回答 问题: 协同效应对增长的贡献 - 管理层认为协同效应比最初预期的更大,对2022年11%的增长率有贡献 [81][82][83][84][85] 问题: 支付和网络业务中北美信用卡账户增长的驱动因素 - 管理层认为平台现代化、单一平台能力以及对Optis的投资是主要驱动因素 [88][89][90][91] 问题: 商户受理业务收入增长与交易量增长之间的差距 - 管理层认为价值增值服务、新支付流程和基于价值的定价是主要驱动因素 [94][95][96] 问题: 不同地区的增长情况 - 管理层表示所有三个国际地区都实现了强劲增长,拉丁美洲增长最快 [98][99] 问题: 商户受理业务的渠道增长情况 - 管理层表示所有渠道都在增长,银行渠道、直接销售、ISV和ISO都在增加商户 [101][102][103] 问题: 商户受理业务未来增长的驱动因素 - 管理层认为将继续投资于价值增值服务、扩大分销渠道和直接销售,并继续推动基于价值的定价 [105][106][107][108][109][110][111] 问题: 对2023年各业务部门增长的预期 - 管理层预计商户受理业务将超过9%的中期指引,支付业务将处于5%至8%的中期指引的上半部分,金融科技业务将处于4%至6%的中期指引范围内 [112][113] 问题: 对即将到来的经济衰退的看法 - 管理层表示已将温和衰退纳入2023年基线预测,但目前尚未感受到经济衰退的影响 [115][116][117][118] 问题: 2023年收入增长和利润率扩张的节奏 - 管理层表示2023年上半年的利润率扩张将比2022年更好,因为通胀压力有所缓解,并且2023年第三季度的非经常性收入比较基数较低 [121][122][123][124][125]