财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.39亿美元，同比下降14%，主要因22财年Q2加速确认收入和中国疫情封锁导致产品发货延迟 [23] - GAAP毛利率从Q2的 - 4%提升至Q3的 - 2%，调整后毛利率从Q2的 - 4%提升至Q3的0.7%，GAAP毛利润从Q2的 - 1500万美元改善约67%至Q3的 - 500万美元，调整后毛利润从Q2的 - 1100万美元提升至Q3的200万美元 [21][24] - 调整后EBITDA从Q2的 - 5300万美元改善至Q3的 - 4900万美元 [28] - 现金余额增加约3900万美元至7.62亿美元，预计本财年末现金余额约为5亿美元 [28] - 重申2022财年营收指引约为11亿美元，意味着第四季度营收约为3.45亿美元 [21][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源存储业务前三季度新订单1493兆瓦，已超过2021财年全年的1311兆瓦，Q3服务附加率低于预期，预计Q4或23财年Q1会追赶上来 [22] - 数字业务新合同订单超过800兆瓦，包括4月收购的Nispera，目前签约或管理的规模近17吉瓦，而去年同期约为4吉瓦，数字业务管道也有显著增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计美国《降低通胀法案》将使行业年度安装量至少增长20%，为公司带来需求和盈利机会 [16] - 公司在澳大利亚市场的Fluence数字业务已占据30%的市场份额 [47] - 预计到2030年印度将部署约27吉瓦的储能 [52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新CEO Julian Nebreda的三大重点领域为供应链、产品路线图和Fluence数字业务，目标是实现盈利性增长和确保强劲流动性，以提升股东价值 [9] - 公司已在犹他州建立合同制造工厂，预计9月下旬开始生产，可利用《降低通胀法案》的激励措施，避免部分供应链问题 [14] - 与印度的ReNew Power签署合资协议，在印度开设技术中心，以推动储能研发和创新，获得战略先发优势 [14][15] - 聘请Krishna Vanka为新的首席数字官，将领导Fluence数字团队，同时将投标应用程序更名为Fluence Mosaic，目前已在CAISO和澳大利亚市场推出 [15] - 公司在选择项目和客户时更加谨慎，专注于高利润率细分市场，如数据中心和传输领域，有望成为传输领域的市场领导者 [26] - 部分竞争对手曾放缓参与，现在一些竞争对手回归，公司通过选择战略客户、市场和细分领域，提高了利润率，且未出现项目取消情况，还能重新定价部分合同 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在缓解运营逆风方面取得了显著进展，供应链问题有所改善，预计23财年第一季度解决不可抗力问题 [12][18][19] - 《降低通胀法案》为公司带来重大利好，包括30%的独立储能投资税收抵免和先进能源项目税收抵免，预计从2024财年开始在财务结果中体现收益 [14][16][27] - 公司对储能行业的长期前景持乐观态度，预计2024财年实现调整后EBITDA和现金流盈亏平衡 [30] 其他重要信息 - 首席执行官Manuel Pérez Dubuc将于8月31日卸任，Julian Nebreda将于9月1日接任 [6][8] - 公司在宾夕法尼亚州设立系统测试实验室，以更好地管理供应商质量问题 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明犹他工厂在《降低通胀法案》下的经济效益以及2024年的订单预期 - 公司需进一步研究新法案细节，但认为这是好消息，犹他工厂预计一个月后投入运营，法案将带来需求增加、定价改善和交叉销售机会等好处 [34][35] 问题2: 如何在下半年实现2022财年的目标，特别是在供应商多元化和产品质量方面 - 公司在产品路线图和研发资源投入上注重主要组件（电池和逆变器）的供应商多元化，与多家新的电池OEM合作，并计划到2023年底使30%的电池供应来自中国以外地区；同时建立系统测试实验室和完善供应商质量管理流程，以解决产品质量问题 [37][38][39] 问题3: 犹他工厂的产能规划以及《降低通胀法案》对利润率和定价权的影响 - 犹他工厂初始阶段可满足2023年的高需求，后续可灵活增加产能至10 - 14吉瓦时；独立储能投资税收抵免将带来额外需求和利润率提升，预计在2024财年体现，但制造方面的好处需等待IRS的详细指导才能量化 [40][41][42] 问题4: 本季度订单 intake下降的原因以及服务附加率的情况 - 今年各季度的业务进展与往年不同，Q1和Q2订单 intake异常强劲，Q3较为平均；服务附加率低是由于部分客户签约时间的差异，预计Q4和23财年Q1会追赶上来 [44][45][46] 问题5: 新首席数字官的招聘过程以及Fluence IQ的愿景是否改变 - 招聘过程经过内部和外部筛选，Krishna Vanka经验丰富，公司对其加入表示满意；公司将继续专注于产品开发和拓展新市场，Mosaic将扩展到ERCOT市场，并与大客户进行测试试点 [47][48] 问题6: 公司如何平衡收入增长和盈利能力 - 公司将重点关注盈利性增长，既要继续实现增长，也要注重底线盈利，目标是在2024财年实现调整后EBITDA和现金流盈亏平衡 [50] 问题7: 印度市场的机会以及是否会拓展到东南亚其他地区 - 印度市场预计到2030年将部署约27吉瓦的储能，公司与ReNew Power的合资企业具有先发优势，本地化产品和技术团队将有助于开发有竞争力的产品 [52] 问题8: 之前设定的毛利率目标是否仍然可行，市场竞争动态是否有变化 - 公司仍在追求之前设定的毛利率目标，但《降低通胀法案》的影响尚未纳入之前的财务模型；市场上部分竞争对手回归，公司在选择客户和市场时更加谨慎，提高了利润率，且未出现项目取消情况，同时欧洲和美国市场需求强劲 [54][55][56] 问题9: 如何协调可能在23财年第一季度结束不可抗力与电池和逆变器市场紧张状况的关系，以及中期市场变化对客户行为的影响和对替代技术的兴趣 - 公司认为市场供需不平衡对利润率有积极影响，已确保2023年的电池供应，并在为2024 - 2025年的供应做准备；固态电池和钠电池等替代技术有潜力，但目前受限于制造规模；未来电网传输可能成为瓶颈，公司的传输增强器有市场机会 [58][59][63]