财务数据和关键指标变化 - Q1财年2022营收增长50%，达到1.75亿美元，而Q1财年2021为1.6亿美元；过去12个月，总营收较Q4增长9%，Q1达到7.39亿美元 [44] - Q1毛利润为负5300万美元，而Q1财年2021为正500万美元；调整后毛损为800万美元，而Q1财年2021为正500万美元 [45][47] - Q1 EBITDA受与毛利润相同的非经常性费用影响较大；调整后EBITDA排除了这些非经常性费用和额外的2490万美元基于股票的薪酬 [48] - 截至12月31日，现金及现金等价物为6.32亿美元；10月通过IPO筹集约9.4亿美元，扣除发行成本后，立即偿还了总计1亿美元的债务 [49] - 截至12月31日，合同积压为19亿美元；财年2022营收指引在11亿 - 13亿美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 储能产品业务 - Q1签订600兆瓦储能产品合同，较财年2021 Q1增长525%；部署的兆瓦数环比增长6%，合同积压兆瓦数较第四季度增长20%，产品管道在Q1末达到近1.4万兆瓦 [10][38][41] 储能服务业务 - Q1新增250兆瓦合同，较财年2021 Q1下降10%；管理资产增长8%，合同积压较Q4增长10%，服务管道在Q1末达到近1.2万兆瓦 [11][38][42] Fluence IQ数字平台业务 - Q1签订335兆瓦Fluence IQ投标应用合同，较财年2021 Q1下降36%；但1月与AES Clean Energy签订1.1吉瓦合同，已提前约7个月实现财年2022 Fluence IQ年度经常性收入目标 [11][40] - Q1数字管理资产较Q4增长25%，达到近3900兆瓦；合同积压下降26%；数字管道在Q1末达到4500兆瓦的新高，较Q4增加近1200兆瓦 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 储能产品、服务和数字应用市场持续快速增长，公司在行业中巩固了领先地位 [7] - 印度目前仅部署了24兆瓦储能，其中近一半来自公司2019年建造的试点项目；印度政府表示到2030年至少需要27吉瓦，为公司提供了巨大机会 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划实现财年2022营收指引11亿 - 13亿美元，尽管近期面临一些逆风 [7] - 与ReNew Power在印度成立50 - 50合资企业，作为公司在印度的主要销售渠道，ReNew Power也将成为合资企业的重要客户 [23][24] - 与Pexapark建立长期战略合作伙伴关系，扩展数字生态系统，将Pexapark及其4款应用通过数字平台推向客户，预计从2023年日历年起为财务带来增值 [25][27][35] - 与QuantumScape达成合作协议，测试其固态电池技术在智能储能产品中的应用，为未来大规模供应协议奠定基础 [28] - 公司在新的输电增强市场取得关键胜利，立陶宛试点项目成功后获得200兆瓦虚拟输电线路订单，该市场具有高利润率潜力 [19][20] - 选定北美和欧洲的合同制造商，预计北美工厂在第四季度开始初步生产，欧洲工厂在2023财年第一季度开始初步生产 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对储能产品的需求强劲，预计这种需求将持续，公司有望实现财年2022营收指引 [7] - 尽管面临供应链中断、成本超支等逆风，但公司已采取措施缓解影响，对执行计划充满信心 [12][13] - 公司处于清洁能源转型的早期阶段，未来前景光明，将为股东创造有吸引力的价值 [54][55] 其他重要信息 - 公司在第一季度预付6000万美元到供应链，以支持2022年和2023年日历年的电池供应 [32] - 公司增加了供应链和制造团队规模，提高了服务组织规模，并招聘了关键人才以加强软件开发团队 [13][36] - 公司引入基于原材料指数（RMI）的定价方式，以减少未来商品价格波动的影响 [16] - 公司正在与Vistra合作修复设施，并对过热事件进行技术调查，结果确定后将提供更新 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待订单 intake，应按季度还是滚动12个月来看 - 公司对提前7个月实现Fluence IQ目标感到兴奋；Fluence IQ应按滚动方式看待，该产品正在向其他市场扩展，市场前景广阔，随着更多人测试并看到其好处，会有更多合同签订 [57][58] 问题2: 市场如何发展，在储能领域的竞争地位以及客户接受度与之前相比如何 - 市场非常强劲，尽管存在供应链等逆风，但客户对技术的认可度越来越高，重复订单增多；储能项目规模不断增大，且公司在输电增强市场具有独特优势；市场增长体现在新的细分市场、地理区域以及从短时长到长时长解决方案的转变等方面 [62][63][66] 问题3: 近期逆风对利润率和现金流的影响如何 - 公司对下半年充满信心，利润率将逐季改善，到年底有望恢复到之前预期水平，但全年无法弥补上半年的损失；现金流方面，第一季度的预付款和收入确认延迟影响了现金流，后期将追赶上来 [70][71][73] 问题4: 加州净计量政策变化，是否会将制造和模块化电池能力引入住宅市场 - 公司看到住宅市场的潜力，正在评估是否进入该市场 [74] 问题5: 印度市场是否有本地制造要求，如何规划以及对订单增长的影响 - 目前印度市场没有本地化要求，但市场竞争激烈，后期会适时使用本地供应商；公司对与ReNew Power的合资企业感到兴奋，印度市场需求大，政府也提供支持 [75][76][77] 问题6: 近期是否有类似规模的输电升级项目处于后期管道中 - 公司正在与世界级开发商和能源公司积极参与欧洲和美国的投标流程，但不能透露具体合作方 [78] 问题7: 到财年Q4是否能实现正的中个位数调整后毛利率，以及如何实现这一增长 - Q1受非经常性费用和成本超支影响，Q2仍会有部分非经常性费用和少量成本超支的遗留影响，进入下半年将逐步恢复到之前预期的中个位数毛利率水平；关于非经常性费用，将在下一次财报电话会议上提供更新 [80][81][82] 问题8: 如何看待与AES的Fluence IQ合同规模对应的收入机会 - 该合同具有吸引力，一是电池储能占比高，带来更高的每千瓦平均售价；二是具有有吸引力的绩效分享收入部分；不同市场情况不同，收入提升潜力并非线性，可能呈指数级增长 [88][89][90] 问题9: 如何看待来自AES的未来积压订单，以及其在业务中的占比变化 - 公司很高兴与AES合作，AES在加州市场规模大，公司会在加州继续占据市场份额；随着公司向其他市场扩展，AES的贡献比例可能会回到传统的长期水平 [94][95] 问题10: 何时能收回之前延迟的1.3亿美元收入 - 公司与客户密切合作克服延迟问题，没有出现取消订单的情况；预计在上半年确认大部分从2021年Q4转移过来的1.25亿美元收入，并恢复到历史季节性的30%年度指引水平 [97][98] 问题11: 服务附加率为69%的动态因素以及对其未来改善的信心 - 公司认为过去的服务附加率稳定，未来将保持在70% - 75%左右，因为服务合同签订通常滞后于储能系统和产品的签订 [100][101] 问题12: 财年指引是否假设世界从COVID角度持续改善，供应链中断问题得到解决 - 公司持谨慎乐观态度，看到Omicron变体影响减弱和港口拥堵缓解等积极因素，但也考虑到仍可能存在部分延迟恢复正常的情况；选择合同制造商也将有助于供应链和物流 [103][104][106] 问题13: Pexapark合作如何扩展IQ平台覆盖范围，对投标应用的可寻址市场有何作用 - 该合作使公司在创建第三方应用方面提前于计划，Pexapark在欧洲的存在让公司深入了解欧洲市场，并建立更深入的客户关系 [108][109] 问题14: Gen 6产品安装成本超支的主要原因是什么 - 成本超支与安装和调试有关，是暂时的；公司已进行根本原因分析，实施了修复措施，并招聘了更多人员来处理安装和调试工作 [111][112] 问题15: AES - Fluence IQ合同期限与现有投资组合相比如何，与其他合同是否有重大条款差异 - 该合同期限较长，这有助于公司根据加州市场动态调整IQ产品 [114] 问题16: 公司在工程和销售团队方面的招聘能力和趋势如何 - 尽管劳动力市场紧张，但公司很高兴吸引到很多人加入，因为公司的使命和全球影响力具有吸引力；公司在供应链、制造和物流等团队增加了人员，招聘情况良好 [115][116] 问题17: 财年第四季度实现个位数利润率是指GAAP基础还是增量合同或销售基础 - 指的是季度内调整后毛利润水平；关于GAAP基础上实现个位数利润率的时间，将在下一次财报电话会议上提供更具体的答案 [117][118] 问题18: 如何看待运输成本，在高通胀环境下哪些是一次性成本，哪些是持续成本 - 运输市场价格在高位企稳，自2021财年Q4以来，公司已将较高的物流成本纳入客户价格并推向市场，预计此类非经常性费用在本财年将逐渐减少 [120] 问题19: 关于Moss Landing的情况，是否不同意相关报告，是否有计划在那里建设更多储能项目 - 公司正在与Vistra合作修复设施，并进行自己的调查，目前结果未出，待有最终结果后将与市场分享 [122]