财务数据和关键指标变化 - 2021财年营收增长21%，达到创纪录的6.81亿美元，而2020财年为5.61亿美元；第四季度营收下降21%，原因是航运和新冠疫情相关的延误，导致营收确认从2021财年第四季度推迟到2022财年 [52] - 2021财年毛利润为负6900万美元，而2020财年为800万美元；第四季度毛利润为负5900万美元，这一下降是由第四季度6800万美元的非经常性费用推动的 [54] - 调整后，2021财年调整后毛利润为1500万美元，而2020财年为900万美元；第四季度调整后毛利润与营收下降一致 [55] - 2021财年EBITDA受到与毛利润相同的非经常性费用影响，此外还有480万美元的经常性IPO相关费用未符合资本化条件，调整后EBITDA为负6500万美元 [58] - 基于当前17亿美元的合同积压，公司为2022财年营收提供了11亿 - 13亿美元的指引 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 储能产品业务 - 2021财年，公司签订了创纪录的1311兆瓦储能产品合同 [45] - 尽管供应链延迟和新冠疫情导致临时现场限制，但储能产品部署的兆瓦数比上一财年增长了111% [47] - 由于强劲的签约和部分延迟，合同积压兆瓦数增长了43%，产品管道在2021财年末达到14160兆瓦 [48] 储能服务业务 - 2021财年，储能服务签订了创纪录的1959兆瓦合同 [45] - 截至2021年9月30日，服务的总体附加率约为74% [46] - 管理的资产增长了180%，合同积压从上年增长了322%，服务管道在2021财年末为10930兆瓦 [49] Fluence IQ数字平台业务 - 2021财年，Fluence IQ签订了2744兆瓦的新订单 [47] - 2021财年末，数字管理资产为3108兆瓦，合同积压为1629兆瓦，数字管道为3301兆瓦，数字管道通常比产品和服务管道转换速度快约三倍 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三方研究显示，未来30年清洁能源转型可能需要超过100万亿美元的投资；彭博新能源财经预计，仅到2030年，储能装机容量将达到194吉瓦 [13] - BNEF预测，2020 - 2030年储能产品的复合年增长率为24%，2030年新增装机将超过34吉瓦；储能服务预计同期复合年增长率为31%，社区安装服务基础将超过193吉瓦 [18][19] - Fluence IQ数字平台的潜在市场规模近8000吉瓦，截至季度末，Fluence IQ正在优化或已签约4.7吉瓦 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于清洁能源脱碳、电力革命和数字革命的核心，通过储能系统和数字应用推动电网的清洁能源转型 [11][12][13] - 公司不制造电池，而是专注于电池诊断，以适应电池化学的不断变化和发展，快速采用新技术 [17] - 公司通过与一级航运公司谈判保证海运容量、建立区域合同制造和分销模式等措施，改善全球供应链，减少对东南亚到美洲产品运输的依赖 [27][28] - 公司资本配置战略将增强单位经济效益、扩大经常性收入和开发结构化产品，并购也是执行战略的途径之一 [63] - 公司凭借规模、经验和先发优势成为市场领导者，在全球30个市场开展业务，拥有大量已安装基础，有助于扩大生态系统、产品采用和交叉销售机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为气候变化促使政府、企业和公民采取行动向可再生能源转型，这为储能和数字应用带来巨大机遇，公司有望保持在储能解决方案和数字应用领域的领先地位 [10][14] - 近期美国的基础设施法案和待通过的“重建更好法案”支持公司战略和业务，若“重建更好法案”通过，将加速清洁能源转型，激励储能供应链发展，使客户能够推进更多项目 [38][39] - 公司将延迟视为暂时的，预计在2022财年下半年解决营收确认延迟问题，随着积压订单的执行，未来现金流可见性强 [41][53] 其他重要信息 - 2021年9月4日，公司为客户提供安装储能技术的一个300兆瓦储能设施发生过热事件，设施已停机，各方正在调查，目前无法估计对财务结果的影响 [29][30][31] - 公司在本季度签订了为欧洲最大储能项目组合提供105兆瓦储能产品的合同，并附带10年服务合同；在澳大利亚签订了Hazelwood项目合同，包括115兆瓦储能和20年服务合同，资产将由Fluence IQ平台优化；还与台湾客户签订了首个合同，进入台湾市场 [32][33][34] - 第四季度，公司服务业务在EMEA地区储能销售的服务附加率达到100%；Fluence IQ平台部署到南半球最大太阳能农场优化交易，单季度新增管理超过1吉瓦 [35][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对2022财年下半年业务反弹有信心的依据是什么 - 公司看到航运和设备交付的稳定性有所提高，了解项目瓶颈所在，且有人员在现场，因此有信心使项目尽快投入运营 [65] 问题2: Fluence IQ业务自IPO以来有无客户节省成本等指标的更新，以及如何考虑相关合同的潜在收入分成对未来一年指引的影响 - 公司在Fluence IQ业务上取得了很多胜利，生态系统和交叉销售机会良好，平台优化效果受市场欢迎 [67] - 首席数字官表示平台关键绩效指标表现良好，自成立以来在不同批发市场提交了超过20万份经济投标，正常运行时间和运行时间超过99.99%，并继续为不同资产类别和地区的客户提供收益 [69] 问题3: 业务延迟是否影响下一年度自由现金流假设 - 整体不改变对2022财年的看法，但影响财年内的现金流时间分布，预计上半年受影响，下半年会有更强的恢复 [75] 问题4: 为2023年后采购更多电池是否面临市场挑战 - 公司已确保了足够的电池容量，宣布与欧洲的Northvolt建立战略合作伙伴关系，并与美国的顶级电池制造商进行谈判，正在实现供应链多元化和区域化 [76][77] 问题5: 服务合同积压量季度环比看似持平，实际情况如何 - 服务合同积压量从6月30日的1198兆瓦增加到9月30日的1918兆瓦，季度内增长了60%，与强劲的签约情况一致 [79] 问题6: 目前市场需求情况如何，市场的转折点是什么，客户如何看待储能 - 全球市场需求显著增加，公司在各业务线都获得了创纪录的订单，且不依赖额外的监管或补贴；联合国气候变化大会后，印度等国家对储能的承诺和需求增加，市场认识到仅靠可再生能源无法实现脱碳，需要储能和数字优化解决方案 [83][84] 问题7: 除越南外，额外的合同制造设施何时上线 - 公司已在欧洲和美国选定合同制造商，正在协商条款，预计在2022年底或2023年上半年投入运营 [85][86][88] 问题8: 如何看待Hazelwood项目对2022年业务的增量影响，以及物流措施能在多大程度上抵消影响 - Hazelwood项目体现了公司的生态系统概念，为客户和公司带来价值 [90] - 公司采取了短期和长期措施应对航运延迟，短期与顶级航运公司协商保证容量，长期实现供应链区域化，目前已看到价格和可靠性的稳定 [91][92] 问题9: 2021年到2022年项目延迟对2022年第一季度营收的影响，以及与常规季节性营收的关系 - 公司季节性营收通常是下半年占70%，由于延迟，2022财年上半年营收会比正常季节性略强，但不会超过下半年 [94] 问题10: 营收推迟的金额、受影响项目数量以及Q1和Q2的营收恢复节奏 - 营收从2021财年第四季度推迟到2022财年第一季度或上半年，金额大致在1.2亿美元左右，预计大部分在Q2恢复，Q1恢复30% - 40% [98] 问题11: 17亿美元合同积压在储能产品、服务和数字业务上的美元金额占比，以及如何定义积压和考虑营收指引 - 17亿美元积压中，约13亿美元来自产品业务，其余来自服务和数字业务的经常性收入 [100] - 营收指引考虑了下半年可能的延迟，基于积压情况给出11亿 - 13亿美元的范围 [100] 问题12: 非储能产品部分4亿美元积压的平均持续时间，以及服务和数字业务的特征 - 服务业务的合同期限约为10 - 12年，数字业务约为3 - 5年，整体积压覆盖的营收可达12年，由于数字业务的存在，收入模式更倾向于前期集中 [101] 问题13: Fluence IQ平台下一轮软件应用的开发进展，以及客户的兴趣和需求情况 - 公司在有业务的市场看到Fluence IQ的强劲需求，如澳大利亚和加利福尼亚州 [106] - 公司正在加大对ERCOT应用的开发，计划今年发布，以应对德州市场的需求；还计划在2022财年开发面向垂直整合公用事业的调度应用、中期投资组合管理应用和长期投资应用，目标是在2023财年商业化 [107][108][109] 问题14: 整体储能产品组合的积压在地理上的分布，以及2022年哪些国家需求最强 - 公司在所有市场的需求都在增加，如进入台湾市场、获得欧洲最大项目、在加利福尼亚州通过Fluence IQ快速发展，各地区呈现同步增长态势 [112] 问题15: AES在2021 - 2025年计划每年增加4吉瓦太阳能容量，其中预计包含储能的比例，以及公司如何内部建模这些订单，是否有年度订单下限 - 公司与AES有密切沟通，预计将为AES的项目提供智能解决方案、服务和Fluence IQ平台，AES增加的项目对公司是利好 [117][118] - AES项目中包含的储能部分订单将全部由公司获得 [119] 问题16: 储能产品部门调整后的毛利率在2022财年末的预期 - 与IPO过程中模型的预期一致 [120]