财务数据和关键指标变化 - Q1营收38亿美元，同比增长20%，主要由能源解决方案业务带动 [8][51] - 本季度新获订单32亿美元，符合预期，与全年计划进度相符，新订单中81%为可报销合同，总积压订单中可报销合同占比升至64% [8] - 调整后EBITDA为7100万美元，去年同期为9000万美元；调整后每股收益为0.28美元，2022年为0.16美元；调整后结果不包括8000万美元的外汇和嵌入式衍生品收入影响 [28] - 本季度G&A费用为6200万美元，低于去年同期的7100万美元，主要因股价下跌导致的薪酬减少 [28] - 本季度净利息收入为4100万美元，上季度为3100万美元，去年同期为900万美元的净利息支出，预计全年净利息收入将保持正值 [29] - 本季度末积压订单余额为256亿美元 [29] - 本季度现金和可交易证券余额为23亿美元，其中包括NuScale持有的2.68亿美元 [30] - 本季度经营现金流为净流出1.61亿美元，预计全年现金流将略微为正，2023年遗留项目现金需求约2亿美元，其中第一季度已确认1500万美元，预计2024年遗留项目仍有类似现金需求，2025年无重大现金贡献 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 城市解决方案 - 第一季度亏损2000万美元，原因是一个遗留基础设施项目成本增加 [10] - 本季度新获订单18亿美元，期末积压订单中可报销合同占比58% [10] 矿业与金属 - 继续成功执行近40亿美元的积压订单，未来18个月内有70亿美元的业务机会，包括金属生产设施脱碳、南美铜项目和美国锂业务 [11] 先进技术与生命科学 - 本季度获得北美一个大型自动化配送中心项目的重大订单，以及马来西亚一个现有半导体工厂的额外工作 [12] - 预计第二季度将获得价值10亿美元的新订单，来自几个新的生物制药设施项目 [13] 能源解决方案 - 部门利润从去年的5400万美元提高到8800万美元，主要因北美炼油和LNG项目执行活动增加，但墨西哥ICA Fluor的嵌入式衍生品损失3900万美元部分抵消了利润增长 [18] - 新获订单7.12亿美元，包括为Pemex的两个EPC项目、加利福尼亚的压缩机现代化项目、New Fortress Energy FAST LNG项目的增量订单，以及美国一个新锂化工转化厂的初始FEED订单 [18] 任务解决方案 - 第一季度部门利润为700万美元，去年同期为5800万美元，本季度结果反映了怀俄明州F.E. Warren空军基地项目因政府指令变更订单产生的2100万美元费用 [43] - 本季度新获订单包括俄亥俄州朴茨茅斯去污和退役项目的六个月延期，以及为NuScale客户UAMPS的无碳电力项目提供工程支持的工程订单 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前正在进行或最近完成的FEED和研究项目，预计安装成本达2900亿美元，为高质量新订单前景；近期跟踪的关键EPC和EPCM项目总计约510亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 基础设施业务自2021年起聚焦州交通部或特定区域机会，远离大型标志性项目，专注传统道路和桥梁项目，符合战略计划，继续秉持选择性思维，追求公平合理条款的合同 [15] - 能源解决方案业务在能源转型领域持续捕捉机会，本季度新订单中40%与能源转型相关，如与Federated Co - Operatives Limited签订可再生柴油设施许可协议，部署专有碳捕获技术 [47] - 行业竞争方面，市场竞争较小，客户资本支出计划增加，公司凭借战略优势和价值主张在市场中具有竞争力，能够获得较高利润率 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，尽管遗留项目存在挑战，但经验丰富的资源投入将有助于解决问题，2022年新签订的200亿美元订单正在逐步推进，加上第一季度的订单，有信心实现2023年和2026年的盈利预期 [49][50] - 预计2023年全年收入增长约10%，调整后G&A费用约为每季度4500万美元，有效税率约为40%，各业务部门利润率分别为能源解决方案约5.5%、城市解决方案约3%、任务解决方案约3.5%，并确认了2023年调整后每股收益1.50 - 1.90美元和调整后EBITDA 4.5 - 6亿美元的指导范围，以及2026年的指导目标 [34][35] 其他重要信息 - 公司团队完成了马拉松洛杉矶炼油厂项目的周转建设工作包，该项目原因进度紧张、人员配置复杂和范围变更被认为几乎不可能完成 [7] - 上个月，公司与合资伙伴赢得了汉福德坦克处置合同，合同期限10年，上限450亿美元，公司作为少数股东，该项目将作为股权收入，不增加积压订单或收入，预计今年下半年启动 [17][25] - LNG加拿大项目进展顺利，截至4月底，215个模块中的205个已发货，196个已交付现场，1号和2号列车的ISBL模块已安装，剩余模块将于6月底前到达现场 [26] - 本季度出售了南美剩余的AMECO业务，结束了设备租赁服务，自2019年以来，从AMECO业务获得1.44亿美元现金收入，预计第二季度完成Stork欧洲业务的最终剥离谈判，Stork英国业务将于6月初上市，中东和拉丁美洲业务正在与潜在买家进行沟通，公司还致力于与战略投资者合作，实现NuScale的业务货币化，预计年底前达成战略交易 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汉福德合同对公司收入的年化影响及项目抗议和启动时间预期 - 公司表示可根据任务解决方案的利润率指导来估算该合同对损益表的影响，关于抗议，有可能出现抗议导致项目延迟最多三个月 [54][56] 问题2: LNG加拿大项目夏季关键里程碑及对利润确认的影响 - 公司认为模块运抵现场是重要里程碑，但后续仍有很多工作要完成，不能消除所有风险，但整体项目执行是积极的 [66][67] 问题3: 指导范围是否包含第一季度8000万美元问题项目费用，以及公司如何在有费用情况下确认指导目标 - 指导范围包含该费用，公司预计近期会有索赔回收，2023年前景乐观，新订单利润率连续五个季度达到或超过计划，遗留问题项目减少，积压订单质量高，执行表现良好，因此有信心维持指导目标 [79][80][82] 问题4: 遗留项目解决后，自由现金流转换能否改善，以及资本分配优先事项 - 公司表示新积压订单开始产生高质量自由运营现金流，资本分配重点是恢复资本结构、处理债务、向轻资产模式转型，最终目标是恢复股息、进行并购或有机投资 [86] 问题5: 公司如何实现低风险工作的高利润率 - 市场竞争小，客户资本支出增加，公司战略是提前介入提供解决方案，贯穿整个EPC或EPCM过程，为客户提供价值，因此能获得溢价 [89][90] 问题6: 公司在联邦资金支持的能源转型和半导体项目中的参与情况 - 公司参与了一些半导体项目，在能源转型方面，关注多个领域，如氢能、碳捕获、核能等，但不依赖这些项目影响战略计划财务预测 [95][103][104] 问题7: 遗留基础设施项目组合的表现及未来风险 - 公司对基础设施组合除遗留项目外感到满意，目前专注于执行遗留项目，今年只有一个符合标准的主要潜在项目 [119] 问题8: 未来季度订单获取的趋势及是否有加速机会 - 订单获取会有波动，但公司对去年12月制定的新订单计划有信心，未来前端设计工作机会多，主要集中在化工、下游和矿业与金属领域 [122][123] 问题9: 现金预期和费用的协调，以及全年其他重大现金收支情况 - 8000万美元费用中的现金部分将在2023年和2024年分摊，公司正在处理遗留项目现金需求，预计全年现金流略微为正，部分项目会产生现金流入 [125][126][144] 问题10: 宏观环境变化对客户决策的影响 - 公司主要客户资金充足，对银行融资依赖小，通胀方面，建筑材料成本预测有软化趋势，公司招聘情况良好，整体形势乐观 [145][146] 问题11: NuScale战略协议进展为何比预期慢 - 公司对NuScale前景乐观，战略投资者讨论取得进展，该交易规模大，预计年底完成，公司将支持其商业化发展 [148] 问题12: 公司对化工资本支出的乐观态度与其他公司观点不同的原因 - 公司在欧洲、非洲、中东地区看到液体转化工业务的大型项目机会，与长期合作客户有合作，因此对化工业务前景乐观 [149]