财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收36亿美元，得益于墨西哥炼油项目、新授LNG项目和化工项目执行活动增加 [39] - 第三季度部门利润从去年的1.16亿美元降至3100万美元，主要因1.07亿美元的遗留基础设施项目费用 [39] - 第三季度调整后EBITDA为2600万美元，摊薄后调整后每股收益为0.07美元，受1600万美元外汇影响 [40] - 第三季度公司一般及行政费用为3000万美元，低于上季度的4500万美元，含1200万美元激励逆转 [40] - 第三季度净利息收入为1400万美元，去年同期为100万美元费用，因利率上升对全球现金余额的积极影响 [41] - 第三季度新授合同收入97亿美元，积压订单增至254亿美元，可报销积压订单占比达58% [42] - 第三季度现金及有价证券余额为26亿美元，其中23%国内可用，含NuScale持有的3.48亿美元 [42] - 第三季度运营现金流改善至1.18亿美元，预计全年现金余额在调整NuScale售后回租合并影响后大致持平 [43] - 第四季度调整后每股收益指引为0.50 - 0.60美元，调整后EBITDA为1.25 - 1.50亿美元 [49] - 第四季度预计营收超40亿美元，调整后G&A费用约4000万美元，有效税率约34% [50] - 第四季度各部门利润率预期：能源解决方案约4.5%，城市解决方案约4%，任务解决方案约3% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 城市解决方案 - 第三季度部门亏损5400万美元，受遗留基础设施项目成本增长影响 [15] - 新授合同近1:1的订单消耗比，达9.29亿美元，主要为采矿和ATLS的可报销工作 [15] 采矿 - 第三季度收到南美一个关键项目的增量授标 [18] - 目前有50亿美元近期前景项目，预计未来几个季度转化为正式授标 [18] 先进技术与生命科学 - 先进技术领域在电池和数据中心市场有多个项目和前景 [19] - 半导体业务与英特尔持续合作，获得增量授标并支持其投资计划调整 [20] - 生命科学领域获一家领先生物制药公司超1亿美元可报销合同，在欧洲和美国有超30亿美元前景项目 [21] - 本季度获一家提供机器人和自动化技术新客户的合同，有望在美国扩大合作 [22] 任务解决方案 - 第三季度部门利润2900万美元，符合预期 [26] - 新授合同包括与美国能源部45亿美元、为期4年的萨凡纳河核解决方案管理和运营合同延期 [27] - 获美国陆军1年延期，继续支持美国非洲司令部工作 [28] 能源解决方案 - 第三季度部门利润5900万美元，含500万美元嵌入式衍生品损失、400万美元俄罗斯项目减值，以及临近完工项目执行活动减少的影响 [29] - 新授合同包括与巴斯夫超20亿美元的可报销合同，以及与ICA在墨西哥6亿美元的炼油厂升级固定价格合同 [30] - 获帝国公司可报销合同，为其在加拿大开发世界级可再生柴油综合体 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度新授合同97亿美元，订单消耗比2.7，是公司历史上第二高的新授合同季度 [13] - 目前正在进行或近期完成的FEED和研究包代表约1310亿美元高质量新授合同前景 [14] - 未来18个月跟踪的FEED和可行性前景代表超1630亿美元资本支出，其中40%与能源转型相关 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略优先事项是推动公平平衡条款的可报销工作，目前大部分积压订单为可报销 [13] - 城市解决方案业务保留Stork北美业务，从明年起作为新业务线“工厂和设施服务”纳入该部门，以推动业务增长 [16][17] - 基础设施业务聚焦州交通运输部门，远离大型标志性项目，专注区域道路和桥梁工作，并调整选择性标准，拒绝高风险项目 [23][24] - 公司在能源转型领域积极布局，参与多个相关项目，包括汽车、碳捕获和小型模块化反应堆等 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在衰退压力和通胀，但全球GDP预计为2.7% - 2.9%，客户资本支出计划总体上升，公司有望继续保持订单增长和积压订单上升 [70][71][73] - 供应链价格预计软化，有助于公司估算和提高客户回报率 [73] - 公司新战略推动可报销工作，未影响业务机会，且利润率持续改善 [75] 其他重要信息 - 9月14日在南卡罗来纳州格林维尔举行供应链峰会，公司承诺将活动收益捐赠给非营利组织 [7][8] - 公司继续推进Stork和AMECO的资产剥离，已达成出售澳大利亚和新西兰业务的协议，预计11月底完成 [44] - 公司长期打算持有NuScale约20% - 25%股权，目前正在评估选项，将根据市场情况推进 [46] - 公司计划用可用现金偿还2023年到期的债务，致力于降低债务水平，合理使用现有流动性 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：半导体、采矿和能源领域未来几个季度的潜在授标进展 - 半导体方面，与英特尔合作良好，英特尔2023年资本支出将增加，预计2023 - 2024年有更大项目；三星2023年资本支出也将增加，需求预计在下半年回升 [54][55] - 采矿方面，目前有50亿美元前端有限通知项目，预计未来9个月内转化为正式授标 [56] - 能源方面，北美有一个能源转型化工项目，公司预计该领域将有更多增长 [57] 问题2：NuScale资产变现是否有潜在投资者 - 公司正在并行考虑战略和公开交易两种途径，战略投资者对技术和应用有兴趣，公司将谨慎推进，以维护NuScale的估值和公司所需的流动性 [61] 问题3：三个基础设施项目的完成进度和日期 - LBJ项目Q3完成50%，预计2025年第二季度完成；Gordie项目完成41%，预计2025年下半年完成；LAX项目完成73%，预计2024年第二季度末完成 [64][65] 问题4：第四季度关于基础设施项目讨论的结果对损益表的影响 - 目前记录的成本和潜在可变对价回收只是整体索赔的一小部分，索赔金额远大于当前记录，涉及大部分基础设施项目组合 [68] 问题5：公司能否延续近期订单势头，积压订单是否会继续上升 - 尽管市场存在衰退和通胀压力，但客户资本支出计划总体上升，供应链价格预计软化，公司预计订单消耗比将保持在1以上，积压订单将继续增长 [70][71][73] 问题6：对2024年盈利目标的可见性 - 公司正在制定2023年运营计划，目前未看到与2021年初设定目标有重大偏离，延迟问题正在讨论解决 [77][78] 问题7：Q4到Q3收入增长的驱动因素和城市解决方案业务利润率的驱动因素 - 收入增长是因为新授项目进入积压订单后，基于进度和完成百分比将更快产生更高收入 [80] - 城市解决方案业务第四季度4%的利润率有信心实现，剔除挑战项目后，基于积压订单可达到该水平 [81] 问题8：2023年能否以第四季度EBITDA为基础进行预测 - 第四季度EBITDA是一个良好的起点，随着150亿美元高质量积压订单开始入账，预计未来业绩将提升 [82] 问题9：城市解决方案业务未来几年的预期和LNG加拿大项目受通胀的影响 - 公司认为目前已掌握项目情况，随着时间推移，对项目交付的信心增强，第四季度将有关于可变对价和索赔的公开信息 [85][86] - LNG加拿大项目采购已完成，主要是COVID和进度讨论，通胀风险主要在劳动力方面，但有项目劳动协议覆盖 [89][90] 问题10：2023年除支付2023年到期债务外的现金使用情况和亏损项目资金需求 - 2023年不考虑可变对价和索赔的情况下，亏损项目资金需求约2 - 2.5亿美元，随着与客户讨论的推进，该数字可能有下行空间 [93][94] 问题11：经营现金流改善是否在2023年实现 - 2023年经营现金流将略有改善，尽管有挑战项目，但部分关键项目有机会通过股息等方式回笼现金 [96] 问题12：城市解决方案业务未来的市场暴露情况和任务解决方案业务新授合同与萨凡纳河项目的关联及Pantex项目的最新情况 - 到2026年，城市解决方案业务中基础设施占比约10%，采矿占65%，ATLS占20%，其他占5% [101][102] - 任务解决方案业务本季度新授合同中45亿美元来自萨凡纳河项目 [103] - Pantex项目将于2023年年中招标，公司已调整追求标准和战略；Y - 12项目将于2025年中至年末有更明确信息 [103]