财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收31亿美元，低于预期，受季节性和疫情相关放缓影响 [23] - 第一季度部门利润达1.15亿美元，较2021年接近翻倍，得益于波多黎各合同和解及北美能源项目执行活动增加，也受城市解决方案先进制造项目收尾额外成本的不利影响 [23] - 第一季度摊薄后调整后每股收益为0.16美元，除税收费用外，结果与预期基本一致，税收费用因美国和某些国际地区的司法管辖区收益确认所致，随着国内营收增加将开始正常化 [24] - 第一季度末现金为21亿美元，其中24%可在国内使用，预计到2022年底现金将达24亿美元 [26] - 第一季度经营现金流为净流出1.88亿美元，反映了多个大型项目营运资金增加和2021年激励性付款的时间安排，预计全年经营现金流持平或略有正值 [27] - 已将Stork业务重新纳入持续经营业务，重新计量其账面价值并转回6300万美元此前记录的减值费用，因该实体仍待出售，已将其排除在调整后结果之外 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 城市解决方案 - 第一季度部门利润为1500万美元，受先进制造项目成本增长和P3交易收尾时间的影响，未来前景日益乐观，未来几个季度有望获得大量新订单 [8] 矿业与金属 - 目前正在为南美两个项目执行有限开工通知，近期其他潜在项目代表着超过60亿美元的新业务机会 [9] - 第一季度达成协议，成为欧洲和加拿大一家钢铁公司行业领先的脱碳项目的项目和EPC管理合作伙伴 [9] - 澳大利亚稀土精炼厂和美国锂矿项目有超过10亿美元的潜在订单 [9] 基础设施 - 戈尔迪·豪项目完成超过30%，本季度塔腿成功完工，塔头建设已开始 [10] - 洛杉矶国际机场自动旅客运输系统项目，六个行人天桥结构中的第四个已就位，2.25英里的高架铁路导轨结构已完成，项目近期超过60%完工 [10] - 波士顿绿线延伸项目联合广场支线已移交，预计绿线项目将于第二季度末完工 [10] 先进技术与生命科学 - 正在为英特尔执行多个项目，并积极参与几个近期数十亿美元级新设施建设机会的讨论 [11] - 第一季度获得亚洲多个数据中心项目并已启动 [11] - 去年获得富士胶片欧洲大型生物制药制造设施合同，目前正寻求与该客户的额外扩建机会，也与一家美国制药公司有重复合作机会 [11] 任务解决方案 - 第一季度部门利润为5800万美元，高于预期，主要得益于2017年波多黎各美国陆军工程兵团项目的有利解决 [12] - 本季度获得俄亥俄州朴茨茅斯项目能源部六个月延期和一项支持情报界的机密项目两年延期 [12] - 潘泰克斯/ Y12项目虽在2021年第四季度获得280亿美元合同，但初始140亿美元五年基期在国家核安全管理局完成评估前不会计入积压订单，若结果有利，预计今年晚些时候开始该项目 [13] 能源解决方案 - 第一季度部门利润为5400万美元，反映了北美项目执行活动增加和间接费用减少 [14] - 本季度新订单包括美国墨西哥湾沿岸一家化工设施的可报销自行施工建设合同和NFE FAST LNG项目的全额开工通知合同 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场近几个月发生变化，各国和客户评估资本配置需求以支持能源安全和能源转型，尽管油价大幅上涨，但客户在评估长期油价时表现出资本支出纪律并保持谨慎 [16] - 今年剩余时间的重大潜在项目包括一个大型国际石化设施和墨西哥的额外炼油厂工作 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于执行现有项目，同时积极寻求新业务机会，特别是在能源转型、半导体制造和数据中心等领域 [11][16] - 公司通过项目F.I.T成本优化计划，有望在2022年实现9700万美元的持续节省，并预计远超2024年战略目标 [32] - 公司正在努力剥离非核心业务，包括南美和莫桑比克的AMECO业务、Stork欧洲业务以及加拿大的P3投资 [33][34] - 在半导体业务方面，公司与英特尔、三星等关键制造商有良好合作历史，凭借丰富经验、交付模式、模块化制造能力和成本确定性等优势，在竞争中占据有利地位 [42][43][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度新订单为19亿美元，符合预期，从第二季度开始，客户的乐观情绪和业务势头显著改善，将推动2022年剩余时间新订单大幅增长 [7] - 管理层对2024年每股2.50 - 2.90美元的指导目标充满信心，认为当前新订单质量高，第一季度预订利润率比预期高出470个基点 [21] - 公司重申2022年全年调整后每股收益指导区间为1.15 - 1.40美元，实现该目标取决于现有项目的强劲执行和潜在项目管道的及时转化 [35] 其他重要信息 - 2022年前四个月，公司通过STEM教育捐赠活动，激发了超过2.3万名学生对STEM职业的兴趣并提高了相关意识 [6] - 公司通过Fluor Cares计划开展慈善捐赠和志愿者活动，近期捐赠包括南非洪水救援和乌克兰人道主义支持，并决定不寻求俄罗斯新业务，逐步结束现有项目并停止在俄所有运营 [7] - 上周，Spring Valley股东批准与NuScale的业务合并，NuScale现于纽约证券交易所上市，代码为SMR，赎回率低至37.5%，远低于第一季度SPAC平均赎回率84%，公司持有新上市公司57%股权 [18] - NuScale在2022年取得多项进展，包括管道投资最终达2.35亿美元、截至5月2日现金约3.8亿美元、与威斯康星州Dairyland Power Cooperative签署谅解备忘录、与美国反应堆锻造联盟签署合作协议、与斗山能源敲定SMR生产协议以及日本国际协力银行购买优先股为公司带来1.1亿美元收入 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 预订利润率比预期高出470个基点的情况及未来几个季度管道预订利润率与2022年和2024年计划的关系 - 第一季度利润率远超计划，为全年和指导目标奠定良好基础，各业务部门交易塑造良好，有望实现销售利润率并转化为实际利润率 [37] - 2022年业务管道强劲且广泛，涵盖政府任务解决方案、先进技术与生命科学、矿业、能源解决方案等多个领域 [38][39] 问题2: 先进制造和半导体业务的机会类型、竞争情况、客户需求以及未来几个季度的胜率和潜在机会 - 公司与美国关键制造商有良好合作历史，在竞争中具有优势，拥有出色的交付模式、模块化制造能力和40多年洁净室经验 [42][43][44] - 客户寻求成本确定性和速度，公司在设计、施工和工具安装方面的能力可满足需求并改善进度 [45] 问题3: 公司持有的NuScale 57%股权对应的总股数 - 公司持有NuScale约1.14 - 1.15亿股，占其2.2亿股流通股的57% [49] 问题4: LNG加拿大项目中国工厂的情况、与客户的讨论以及对二期项目的看法 - LNG加拿大项目完成约64% - 65%，中国两个关键工厂模块生产进展良好，截至第二季度末预计交付92个模块，公司持续监控并将疫情影响降至最低 [53][54][55] - 客户可能推进二期3号和4号列车项目，公司凭借经验和能力，有兴趣参与并提供效率、成本效益和进度确定性 [56][57] 问题5: 对2022年指导目标的信心以及俄乌局势下对另一个潜在能源周期的看法和公司定位 - 对2022年指导目标有信心，第二至四季度销售预测显示新订单广泛且前景乐观，多个业务领域有大量潜在项目 [61][62] - 公司在传统油气、石化和LNG领域有深厚历史，客户资本支出增加，公司处于行业领先地位 [64] 问题6: 新订单活动的可见性以及是否预计第二季度订单与消耗比超过1 - 预计到第二季度末订单与消耗比将超过1.01，若情况顺利将显著高于1 [68] 问题7: 指导目标的变化因素以及如何回到目标范围 - 波多黎各项目结算为一次性事件，体现了项目执行能力和与客户的良好合作，先进制造项目成本增加未在指导目标中考虑，两者相互抵消 [72][73][74] 问题8: 要达到每股收益指导目标中点需从0.16美元提升至0.35 - 0.40美元/季度，收益增长的后端权重情况以及是否有其他一次性特殊项目 - 第四季度有一定增长，但更多是正常化运营，增长来自预订和毛利率，预计第二和第三季度是重要的预订季度 [78] - 考虑第一季度正负因素的影响，收益将逐步增长，提问者的假设基本合理 [79] 问题9: 矿业项目的预计预订时间和金额 - 矿业未来几个季度有大量业务，两个大型项目的有限开工通知即将下达，另外三个项目分布在不同地区，总业务量达60亿美元，澳大利亚稀土精炼厂项目有10亿美元潜在订单，奖项将分布在第二、三、四季度 [81] 问题10: 先进制造项目的条款和条件、风险以及是否会承接大量固定价格项目 - 公司通过严格的项目筛选标准和谈判，能够平衡风险，在客户需要固定价格时采用协商模式，在项目后期进行转换，以降低风险 [83][84] 问题11: 除LNG加拿大项目外，公司能否以同样条款承接其他LNG项目 - 目标是使大型LNG项目降低客户应急成本，采用混合总价模式，与客户合作降低风险，后期进行转换或设置费用调整条款 [85] 问题12: NuScale上市后其他业务部门在2022年的趋势 - 公司将继续完全合并NuScale的业绩，预计2022年剩余时间内业绩轨迹与第一季度相似，随着股权比例变化，合并方式和权益视角将受到影响 [86]