财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收5.879亿美元，同比增长15%，环比增长4%；非GAAP每股收益1.68美元，同比增长28%，环比增长12%，高于指引上限0.09美元 [6][13] - 2022财年营收22.6亿美元，同比增长20%；非GAAP每股收益6.13美元，同比增长31% [7][19] - 第四季度非GAAP运营利润率达10.7%，创季度新高；全年非GAAP运营利润率为10.3% [6][7] - 第四季度末现金、受限现金和投资为4.785亿美元，较第三季度末减少3660万美元；运营现金流为1630万美元，自由现金流为210万美元；全年自由现金流为3470万美元 [20] - 第四季度回购约35.3万股，总现金支出3130万美元；全年回购约63万股，总现金支出近6000万美元；季度末股票回购授权剩余2130万美元，董事会又授权7870万美元，使总授权增至1亿美元 [21] - 预计2023财年第一季度营收6.2 - 6.4亿美元，非GAAP净利润稀释后每股1.72 - 1.79美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 光通信业务 - 营收4.647亿美元，同比增长20%，环比增长6% [15] - 电信营收创纪录达3.719亿美元，同比增长20%，环比增长4% [15] - 数据通信营收9280万美元，同比增长20%，环比增长14% [15] - 硅光子学营收1.511亿美元，同比增长37%，环比增长4% [15] - 400G及以上产品营收1.789亿美元，同比增长34%，环比下降5%；100G产品营收环比增长14% [15] 非光通信业务 - 营收1.232亿美元，占总营收21% [16] - 汽车营收创纪录达5600万美元，环比增长5% [16] - 工业激光营收3720万美元，环比下降5%，近两年趋势稳定 [16] - 其他非光通信营收3000万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司建造的最大制造大楼Building 9已开放，扩大全球业务约50%，预计9月底该设施可产生营收，另有两家客户设备安装中，预计年底投产 [10] - 公司长期战略有效，未来将继续推动营收增长和扩大运营利润率，目标非GAAP运营利润率超10% [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各关键终端市场需求强劲，但供应限制仍是增长最大制约因素，虽部分零部件供应有改善，但仍需有效管理 [6][9] - 对2023财年第一季度及长期增长和盈利前景乐观，需求积极趋势有望延续，供应限制缓解将助力长期营收增长和利润率提升 [11][24] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中同时展示GAAP和非GAAP财务指标，GAAP与非GAAP的调整信息可在公司网站投资者板块查看 [4] - 会议讨论包含公司未来财务表现的前瞻性陈述，实际结果可能与管理层预期有重大差异，风险因素可参考公司近期SEC文件 [5] - 公司将加急费用直接转嫁给客户，未计入营收，预计供应限制缓解后移除这些费用不会对公司产生负面影响 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入2023财年公司的外汇对冲结构及当前汇率和泰国通胀对其的影响 - 公司维持分层对冲计划，下一季度100%对冲，下下季度50%，第三季度25%；泰铢贬值带来毛利率顺风，预计未来仍有积极影响 [27] - 公司通常在第一财季进行年度绩效加薪，通胀导致加薪幅度提高，会对第一季度毛利率有一定负面影响，但预计后续可通过效率提升弥补 [28] 问题2: 2023年公司的增长速度及宏观担忧 - 公司将逐季提供指引，目前需求强劲，但受组件供应限制；供应情况有轻微改善，对整体需求环境乐观，但暂不提供第一季度之后的指引 [30] 问题3: 供应链问题中零部件供应、加急费用及现货市场和零部件定价情况 - 加急费用转嫁给客户，不计入营收，费用消失对公司营收无影响 [31] - 经纪市场价格可能有所下降，但目前只是个别情况，还不能得出明确结论 [32] 问题4: 本季度ROADM业务是否有改善及供应情况，以及指引中各业务板块的驱动因素 - 公司不便对ROADM业务具体评论，但非速度评级业务强劲 [36] - 调整后指引中点为6.1亿美元，业务同比和环比均有增长，受组件供应限制；各市场需求强劲，电信、数据通信、汽车（尤其是激光雷达）和400ZR业务表现良好，激光业务稍显疲软 [37][38] 问题5: 系统业务的进展、增长速度、对利润率的影响及现有客户是否还有业务可转移 - 公司持续在现有和新客户中拓展系统业务，但新业务的时机难以预测，当前供应环境也有不利影响；虽暂无具体业务可宣布，但系统业务仍是重点 [41][42] - 系统业务增长因项目而异，总体是增长的净贡献者，利润率达到或高于公司平均水平，且不增加运营费用 [43][44] - 不同客户情况不同，公司认为已获得的系统业务仍有增长空间 [45] 问题6: 共封装光学技术的发展情况 - 公司与客户合作开发共封装光学产品的生产工艺，但也有客户专注于可插拔光学技术，公司对两种技术持中立态度 [47] - 共封装光学技术成为主流可能还需2.5 - 3年 [48] 问题7: 400G及以上产品的增长情况及产品线 - 电信领域的400ZR业务刚开始发展，已有三家客户出货；数据中心的800G产品即将开始应用，公司在400G及以上产品有良好的产品线 [50][51] 问题8: 组件短缺是否集中在某些业务板块 - 组件短缺广泛分布，各行业板块受影响程度相同，通常是标准商品型电子组件短缺 [54] 问题9: 库存缓冲情况及供应正常化后的变化 - 为满足客户需求，公司库存有所增加，但这些库存与特定客户需求和订单相关，无风险 [56] - 随着组件短缺问题解决，库存将转化为现金并发货，有望在未来几个季度带来优势 [57] 问题10: 400G业务中ZR的贡献及整体营收下降的驱动因素 - 400ZR业务在过去四个季度持续增长，目前占营收的高个位数比例；整体400G营收下降是由于材料供应限制，否则该业务本季度也会增长 [60][61] 问题11: 占营收10%以上的客户情况 - 公司将在明天发布的10 - K文件中披露相关信息，目前有三家客户占比超10%，思科占比略超25%，英飞朗超12%，鲁门特姆约10%，三家客户共占总营收约48% [63]