财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达创纪录的4.538亿美元，较指引上限高出近1400万美元，为两年来最大营收超预期幅度 [5][12] - 非GAAP毛利率为12.1%，高于上一季度的12%；运营费用为1280万美元，占营收的2.8%；运营收入达创纪录的4190万美元，占营收的9.2% [15] - 非GAAP净利润达创纪录的4150万美元，每股收益为1.10美元；GAAP净利润为3540万美元，摊薄后每股收益为0.94美元 [15] - 第二季度末，现金、受限现金和投资为4.886亿美元；运营现金流流入680万美元，较上一季度减少；资本支出为1010万美元，自由现金流流出330万美元 [16] - 预计第三季度总营收在4.55亿 - 4.75亿美元之间，每股摊薄收益在1.10 - 1.17美元之间 [18] - 因春武里工厂的税收优惠，预计全年有效税率约为4% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 光学通信业务 - 营收3.478亿美元，占总营收的77%，较第一季度增长1% [12] - 电信营收2.732亿美元，较上一季度增长5%；数据通信营收7460万美元，较上一季度下降10% [12] - 硅光子学营收1.018亿美元，较非常强劲的第一季度下降6%，但同比增长24% [13] - 100G产品营收1.282亿美元，较第一季度下降50%；400G及以上产品营收1.042亿美元，较上一季度增长50%，同比增长超一倍 [13] 非光学通信业务 - 营收1.06亿美元，占总营收的23%，较第一季度增长14% [12] - 汽车业务营收达创纪录的4700万美元，较上一季度增长34%，同比增长超一倍 [13] - 工业激光营收3370万美元，较第一季度下降约1个百分点 [14] - 传感器营收稳定在280万美元，其他非光学通信营收增长5%至2250万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场传统客户业务复苏，新汽车项目如激光雷达业务增长强劲，汽车营收较第一季度增长超30%，同比增长超一倍 [6] - 工业激光市场营收基本持平且略好于预期，预计第三季度营收将改善 [7] - 光学通信市场中，电信业务增长强劲，数据通信业务如预期有所放缓，但电信业务增长抵消了数据通信业务的下降，第二季度光学通信营收实现适度增长 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续专注于提高效率，以提升利润率 [5] - 因思科项目提前爬坡、新汽车客户增长以及对执行战略的持续乐观，公司推进扩大制造版图计划，在泰国春武里校区破土动工建设一座100万平方英尺的新大楼，预计建设时间约1.5年，约两年后可产生营收 [8][9] - 对于Acacia与思科的合并，公司认为对自身无重大影响，且对与两家公司的合作关系感到满意 [25] - 对于Lumentum收购Coherent一事，公司与两家公司均有长期合作关系，虽目前未与双方就收购事宜进行沟通，但乐观认为此次合并不会对自身产生负面影响，且历史上公司往往能从这类业务合并中受益 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩创纪录且超指引，各关键业务领域表现强劲，预计第三季度将再创佳绩 [5][10] - 汽车市场增长势头有望延续至第三季度；工业激光市场长期外包潜力大，预计第三季度营收将改善；光学通信市场中，数据通信和电信营收预计将实现环比增长 [6][7][17] - 公司对新业务项目的增长以及扩大利润率的能力感到兴奋，将积极寻求新机会以提升营收和盈利能力，增强长期股东价值 [18] 其他重要信息 - 公司近期在泰国春武里校区破土动工建设的新大楼面积是原计划扩建面积的两倍，将使春武里校区的面积扩大约两倍，全球版图扩大约50%至300万平方英尺 [9] - 公司在第二季度回购了约10.2万股股票，平均价格为每股69.64美元，总现金支出为710万美元，回购计划余额为9300万美元 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否受到SolarWinds黑客攻击的影响 - 公司未受影响，也未发现对客户有影响，虽有严格控制措施，但也有一定运气成分 [20][21] 问题2: 公司税收指引的具体税率是多少 - 因春武里校区的税收优惠，预计公司全年有效税率约为4% [23][24] 问题3: Acacia与思科的合并对公司有何影响 - 公司认为无重大影响，对与两家公司的合作关系感到满意，很高兴看到交易完成 [25] 问题4: Lumentum收购Coherent对公司有何影响 - 公司与两家公司均有长期合作关系，目前未与双方就收购事宜进行沟通，乐观认为此次合并不会对自身产生负面影响，且历史上公司往往能从这类业务合并中受益 [26] 问题5: 思科项目进展加快是否意味着下半年增长影响减小或会促使其转移更多生产 - 项目提前约一个季度完成，但业务规模不变，只是增长加速，不一定会带来更多营收 [28] 问题6: 春武里新大楼动工提前的原因 - 这一计划已酝酿一段时间，近期春武里业务繁忙，新客户增多，如思科项目、新汽车项目等，此时动工是对增长轨迹乐观的体现 [31][32] 问题7: 100G与400G业务的拐点是否已过，400G以上业务能否持续增长，100G业务是否会继续下降 - 公司预计第三季度数据通信业务营收将增长，认为已处于或略过拐点，高数据速率的数据中心产品将开始增长，需求趋势和定价更趋于平衡 [34][35] 问题8: 汽车业务的供应限制是否会影响业务持续增长 - 行业中每1.5 - 2年就会出现供应挑战，公司已将此因素纳入指引，会与客户和供应链合作伙伴紧密合作确保获得关键零部件 [37] 问题9: 汽车业务需求增长是否意外，激光雷达需求的驱动因素及应用场景 - 汽车业务增长来自传统业务和激光雷达，公司按客户13周滚动预测运营，不清楚激光雷达具体应用场景，但认为自身在该领域有优势 [40] 问题10: 春武里新大楼是否对应约10亿美元的营收 - 按以往数据，约55万平方英尺对应约5亿美元营收容量，新大楼约100万平方英尺，粗略计算对应约10亿美元营收，但实际营收取决于产品组合 [41] 问题11: 春武里新大楼建设计划的原计划制定时间、变更时间及原因 - 原计划建设与8号楼类似的9号楼，决策时考虑到大楼越大单位面积建设成本越低，且公司有足够土地，综合考虑员工停车和未来增长等因素后决定扩大建设规模，这是一个迭代过程 [43][45] 问题12: 除停车因素外，近期有哪些机会促使公司扩大产能 - 包括努力扩大与思科的合作关系、追求其他系统机会、汽车业务增长以及工业激光市场外包趋势等，以满足现有和新业务的需求 [47] 问题13: 思科业务在第三季度或下半年是否会成为10%以上的客户 - 公司预计思科将成为10%以上的客户，目前仍在按计划推进，暂不做其他推测 [48] 问题14: 硅光子学营收下降的原因是否主要来自数据通信业务 - 这是一个合理假设，数据通信业务下滑影响了硅光子学营收，预计第三季度将恢复增长 [49] 问题15: 100G和400G业务的营收变化情况，以及数据通信和电信业务的具体情况 - 100G业务营收较上一季度下降50%，400G及以上业务营收较上一季度增长50%；数据通信和电信业务合并统计，400G业务增长主要来自电信领域，数据中心互连也是增长驱动力 [52] 问题16: 400G业务中400G、600G和800G的具体情况 - 未细分统计，目前是400G和600G的组合，800G业务规模较小 [53] 问题17: 数据通信业务能否回到之前的峰值水平 - 此前营收下降主要是由于价格侵蚀和平均销售价格下降，未来情况难以预测，200G和400G业务开始增长，预计价格将呈周期性波动 [54] 问题18: 汽车业务中激光雷达与传统业务的大致占比 - 未细分统计，新汽车业务包括激光雷达和其他新项目，上一季度传统和新汽车产品均实现增长 [55] 问题19: 汽车业务营收主要集中在少数制造商还是分布在多个制造商 - 传统汽车业务主要有一个大客户Valeo；新汽车业务有Velodyne等客户，还有一些激光照明、电动汽车、激光雷达等领域的新客户，目前不便透露具体名称 [57][58] 问题20: 新汽车业务客户是否主要向大型汽车公司销售而非直接面向汽车公司 - 是的 [59] 问题21: 新制造工厂投产后，毛利率是否会有10 - 20个基点的压力 - 工厂投产后折旧费用会增加，初期会对毛利率造成压力，但公司会通过提高效率来确保毛利率保持在合理范围内 [60] 问题22: 新工厂规模是上次的两倍，毛利率压力是否也会翻倍 - 需考虑5000万美元投资的折旧费用对毛利率的影响 [61] 问题23: 公司是否看到对共封装产品的更多兴趣，是否成为新的增长动力 - 公司看到了共封装光学产品的趋势，认为这是必然的发展方向，虽距离成为主流还有几年时间，但公司已与客户紧密合作，未来将成为增长驱动力 [62] 问题24: 泰铢汇率情况及公司的套期保值措施，对毛利率的影响 - 上一季度因泰铢汇率产生约50万美元损失，相当于每股0.02美元的不利影响；公司采用分层套期保值策略，下一季度100%套期保值，随后一个季度50%套期保值，三个季度后25%套期保值；泰铢在过去三四个月升值，将对第三季度毛利率造成压力，已纳入指引 [63][64]