财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入超2亿美元，创历史新高；摊薄后每股收益达创纪录的3.81美元 [7] - 第四季度净收入4770万美元，较第三季度减少500万美元；摊薄后每股收益0.89美元，环比减少0.09美元 [24][25] - 2021年全年税前、拨备前收益2.413亿美元，同比增加1280万美元，增幅6%；有形普通股权益回报率达16.17%，同比增加32% [26] - 第四季度投资组合收益率下降5个基点；贷款收益率下降20个基点，剔除PPP贷款影响后下降7个基点 [27][28] - 第四季度净利息收入1.069亿美元，核心净利息收入1.017亿美元，较上季度增加140万美元；核心净息差2.92%，较上季度下降7个基点 [34][35] - 第四季度非利息收入2580万美元，全年非利息收入1.093亿美元，与上一年持平 [36][39] - 第四季度总支出7240万美元，较第三季度增加100万美元；全年总支出2.792亿美元，同比增加6% [40] - 第四季度贷款损失准备金为1.954亿美元，覆盖率为2.11%，剔除PPP贷款后为2.14% [31][32] - 第四季度净冲销额为460万美元，剔除一笔商业承包商的冲销后，本季度净回收10万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度贷款总额年化增长率超13%，全年贷款余额增长近7% [10] - 第四季度消费贷款组合增长稳定，消费贷款管道较上年末增长超30% [10][11] - 第四季度抵押贷款组合余额增长超5%，全年抵押贷款业务协助客户处理金额达7.5亿美元，抵押贷款发起管道较2020年末增长超20% [12] - 第四季度非PPP商业贷款组合年化增长率超16%，全年商业贷款增长接近10% [13] - 第四季度商业房地产贷款年化增长率超2%，投资房地产集团季度末管道处于两年高位 [14] 存款业务 - 第四季度平均存款增加2.97亿美元，存款成本维持在低平均水平18个基点，预计2022年第一季度存款成本将再下降5个基点 [33] 非利息收入业务 - 全年客户相关费用达9360万美元，同比增加260万美元，增幅3%，主要得益于信托和财富管理费用的强劲增长 [36] - 全年抵押贷款业务产生收益1970万美元，同比增加140万美元；银行卡支付费用减少290万美元 [38] - 2021年衍生品对冲费用低于2020年，预计2022年将增加 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的所有市场的经济和商业环境良好，企业管理团队具有韧性，有坚实的商业计划和资产负债表，能够有效应对供应链和劳动力问题 [18] - 公司商业团队活跃，商业管道在年底保持强劲 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进六大战略要务，包括文化转型、有机增长、数字转型、风险管理、并购和投资者关系等方面 [53] - 公司计划在2022年完成对Level One的收购，预计该市场将在可预见的未来实现10% - 15%的增长 [63] - 公司将继续培养和维护重视ESG、以利益相关者为中心的商业模式和高性能结果的高质量投资者 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年持乐观态度，对共识估计感到满意，团队正在全力推进计划 [64] - 尽管经营环境仍面临供应链问题和劳动力招聘挑战的残余影响，但客户能够迅速调整并发展业务 [49] 其他重要信息 - 公司引入了新的团队声明，正式欢迎多元化融入银行 [55] - 公司发布了首份企业社会责任文件《提升社区》 [57] - 公司社区住房贷款团队在2021年取得了优异成绩，发放了近200万美元的首付援助赠款 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 剔除PPP和购买会计福利后的基础利差未来走势如何？ - 除美联储加息外，预计下一季度利差将因资金成本节约而改善；商业贷款两位数增长且收益率稳定，对定价纪律有信心；预计存款增长将在3% - 4%左右趋于正常化；预计四次加息将使净利息收入增加3% - 4% [67][68] 问题2: 每次25个基点的加息对利差和净利息收入的影响如何？ - 首次25个基点加息时，约60%的可变利率贷款将重新定价；50个基点时，更多贷款将重新定价；75个基点时资产敏感性最强，开始突破贷款下限 [69] 问题3: 2022年独立基础上的贷款增长情况如何？ - 对实现中到高个位数的贷款增长充满信心，主要由商业部门推动，消费端也开始有所起色 [72] 问题4: 2022年独立公司的整体手续费收入增长情况、优势领域和可能较弱的领域有哪些？ - 预计季度手续费收入运行率为2750万美元；预计2022年抵押贷款收益将大幅下降，但财富管理业务、贷款水平对冲需求和互换收入的增长将抵消这一不利因素 [73] 问题5: 考虑到工资通胀压力等因素，未来一年的运营费用基础如何？ - 预计明年平均运营费用运行率约为7300万美元，费用增长预计为低到中个位数，主要用于新员工招聘和数字基础设施需求 [76] 问题6: 第四季度利差是否受到期末贷款与平均余额差异的影响？ - 贷款增长在季度后期较多，资金在低收益资产中停留了一段时间；由于流动性增长过快，难以迅速部署资金；第一季度可能会有一定的收益提升 [79][80] 问题7: 未来信贷拨备情况如何？ - 信贷状况在2021年保持稳定并有所改善，预计2022年不会有重大变化；计划以最小或无拨备费用的方式增加贷款损失准备金 [82][83] 问题8: Level One交易的预计完成时间和未决审批情况如何？ - 监管审批已进展到后期，关键在于美联储是否通过芝加哥地区办公室的授权批准合并；预计在第一季度末完成，但也有可能推迟到第二季度 [84] 问题9: 2022年公司仍在寻求增加人才的领域有哪些？ - 预计2022年在销售端进行类似的人才投资，在后台的投资约为销售端的一半；重点是继续扩大资产负债表，增加银行家以推动客户数量增长，并升级技术以保持竞争力 [86][87] 问题10: 考虑到加息前景和资产敏感型资产负债表的优势，公司对股票回购的看法如何？ - 股票回购将采取机会主义策略，更多是一种防御性措施；收购所需资金将对有形普通股权益和有形普通股权益回报率产生重大影响，减轻了积极回购的压力 [88] 问题11: 商业贷款利用率在全年的发展趋势如何？ - 商业循环贷款利用率有几个基点的增长，但仍低于两到三年前的正常平均水平；商业房地产建设贷款的利用率将随着建设进度的推进而上升；目前商业贷款承诺额较疫情前增加了10亿美元，利用率也有所回升 [90][91][93] 问题12: 单次25个基点加息的利差收益，60%的水平与完全突破下限后的影响差异有多大？ - 有63亿美元的可变利率贷款，首次25个基点加息时，其中60%将重新定价；100个基点的加息将使净利息收入增加3% - 4%，且每次加息的影响是递增的 [96]