收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度调整后归属于普通股股东的净利润为5640万美元，调整后稀释每股收益为0.98美元，相比2024年同期的3950万美元和0.68美元有所增长[180] - 2025年第二季度净利息收入(FTE)为1.39213亿美元，净息差(FTE)为3.25%，均高于2024年同期的1.3443亿美元和3.16%[197] - 2025年第二季度净利息收入（FTE基础）同比增长3.6%至1.392亿美元，净息差提升至3.25%（2024年同期为3.16%）[209] - 2025年上半年净利息收入（FTE基础）增长3.1%至2.756亿美元，净息差提升至3.23%（2024年同期为3.13%）[213] - 2025年第二季度净利息收入（FTE）为1.392亿美元，同比增长4.8%（2024年同期为1.344亿美元）[217] - 2025年第二季度非利息收入为9360万美元，同比增长2.4%（2024年同期为9140万美元）[221] - 2025年上半年非利息收入为6140万美元，同比增长5.8%（2024年同期为5800万美元）[220] 成本和费用（同比环比） - 非GAAP效率比率在2025年第二季度为53.99%，略高于2024年同期的53.84%[200] - 2025年第二季度所得税费用为830万美元，有效税率为12.7%（2024年同期为410万美元，税率9.2%）[223] - 2025年上半年所得税费用为1620万美元，有效税率为12.6%（2024年同期为1090万美元，税率11.0%）[224] - 2025年上半年股票回购相关消费税为30万美元（2024年同期为50万美元）[231] - 2025年上半年信贷损失拨备为980万美元，较2024年同期的2650万美元下降63.0%[259] 贷款业务表现 - 公司贷款组合总额增加4.525亿美元，年化增长率为7.0%，其中商业贷款占比75.7%[183] - 商业贷款和免税贷款分别增加3.149亿美元和2.181亿美元，部分抵消投资证券减少3.81亿美元的影响[203] - 公司于2025年6月30日的贷款组合总额为132.97亿美元，其中商业和工业贷款占比最高，达44.41亿美元[249] - 公司贷款组合中，固定利率贷款占比30.7%（40.82亿美元），浮动利率贷款占比69.3%（92.15亿美元）[249] - 贷款总额（不含待售贷款）从2024年12月31日的128.6亿美元增长至2025年6月30日的133亿美元，增幅3.4%[258] 资产质量 - 截至2025年6月30日，贷款信用损失准备金(ACL - Loans)为1.953亿美元，占总贷款的1.47%，较2024年底的1.928亿美元（占比1.50%）略有下降[184] - 2025年第二季度净冲销额为230万美元，而2024年同期为3960万美元，显示资产质量改善[184] - 公司不良资产总额从2024年12月31日的7872.1万美元下降至2025年6月30日的6753.5万美元，降幅达14.2%[254] - 逾期90天以上但仍计息的贷款从2024年12月31日的590.2万美元减少至2025年6月30日的444.3万美元，降幅24.7%[254] - 贷款信用损失准备金（ACL - Loans）从2024年12月31日的1.978亿美元降至2025年6月30日的1.953亿美元，占贷款总额比例从1.50%降至1.47%[258] - 2025年二季度净核销额为230万美元，显著低于2024年同期的3960万美元，降幅达94.2%[259][262] 存款和借款表现 - 截至2025年6月30日，存款总额为148亿美元，较2024年底增加2.76亿美元，年化增长率为3.8%[186] - 非计息存款占存款组合的比例从2024年底的16.0%下降至2025年6月30日的14.8%[186] - 平均存款同比下降2.638亿美元，其中非计息存款减少1.628亿美元[204] - 平均借款增加3.646亿美元，主要因FHLB预付款增长3.186亿美元[205] - 公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的借款总额为8.987亿美元，剩余借款能力为6.892亿美元[266] - 公司对联邦储备银行的剩余借款能力高达51亿美元[266] 资本和流动性指标 - 截至2025年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为8.92%，较2024年底的8.81%有所提升[198] - 2025年6月30日每股有形账面价值为27.90美元，相比2024年底的26.78美元有所增长[198] - 公司于2025年6月30日的总风险资本比率为13.06%，一级资本与风险加权资产比率为11.50%[241] - 公司于2025年6月30日的CET1资本比率为11.35%，较2024年12月31日的11.43%略有下降[241] - 公司于2025年6月30日的有形普通股权益与有形资产比率为8.92%，较2024年12月31日的8.81%有所提升[242] - 公司于2025年6月30日的总股东权益（GAAP）为23.48亿美元，调整后的一级资本（监管）为18.14亿美元[241] - 公司于2025年6月30日的净风险加权资产为157.71亿美元，较2024年12月31日的152.49亿美元有所增加[241] 投资和利率敏感性 - 平均生息资产同比增长0.9%至172亿美元，主要由贷款增长4.7%（增加5.912亿美元）驱动[203] - 2025年第二季度生息资产平均收益率为5.50%，净利差为2.68%（2024年同期分别为5.69%和2.48%）[217] - 2025年第二季度贷款总额平均余额为132.1亿美元，平均收益率6.32%（2024年同期为126.2亿美元，收益率6.72%）[217] - 2025年第二季度投资证券平均余额为36.5亿美元，收益率2.64%（2024年同期为40.3亿美元，收益率2.61%）[217] - 可供出售证券的市场价值从2024年12月31日的14.283亿美元降至2025年6月30日的14亿美元，降幅2.0%[265] - 在利率上升200个基点情景下，公司净利息收入预计增长4.0%，而在下降200个基点情景下预计下降5.5%[275] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总资产达到186亿美元，较2024年12月31日增加2.808亿美元，增幅1.5%[181] - 公司于2025年6月30日持有2500万美元优先股，年股息率为7.5%[228] - 公司于2025年3月18日行使了赎回权，赎回了3000万美元的4.75%固定转浮动次级票据[237] - 新发放贷款收益率从2024年上半年的8.14%降至2025年同期的7.01%[214] - 计息负债成本同比下降44个基点至2.78%，推动净利差扩大22个基点至2.67%[215] - 存款利息支出减少3260万美元，反映各存款类别利率下降[215]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入5640万美元 同比增长43% 主要得益于信贷质量改善和信贷损失拨备大幅下降至560万美元 去年同期为2450万美元 [4] - 上半年净收入1.112亿美元 同比增长28% 每股收益1.92美元 同比增长30% [5] - 贷款组合收益率上升11个基点至6.32% 新发放贷款平均收益率为7.04% [14] - 存款成本上升7个基点至2.3% 反映市场竞争加剧 [16] - 净息差上升3个基点至3.25% 资产收益率上升11个基点 [16] - 效率比率保持在54%左右 显示良好成本控制 [4][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款季度增长2.62亿美元 年化增长率10% 主要驱动因素包括资本支出融资、循环信贷使用增加和并购融资 [8] - 消费贷款季度增长3600万美元 主要来自住房抵押贷款、房屋净值信贷额度(HELOC)和私人银行业务 [9] - 商业存款季度增长3.47亿美元 但核心运营账户余额下降 [10] - 消费存款在非到期和到期类别均出现下降 公司保持定价纪律 [10] - 财富管理业务费用持平 但预计未来将成为费用收入增长主要驱动力 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 82.7%的借款人位于中西部四州地区 显示区域集中度 [20] - 中西部经济持续扩张 支持客户业务增长 [7] - 商业地产(CRE)贷款增加3600万美元 保持在监管限制范围内 [20] - 赞助商融资组合表现良好 8.67亿美元分布在95家公司 信用指标稳健 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于有机增长 对并购保持高度选择性 最近一次收购是三年前 [26] - 继续优化资产负债表结构 减少低收益债券组合3.72亿美元 增加高收益贷款6.54亿美元 [12] - 技术升级重点转向内部系统 包括客户360度视图和银行家仪表板 [41][42] - 新增关键人才 包括来自摩根大通的资产支持贷款团队和私人财富管理专家 [77][78] - 存款竞争加剧 公司专注于核心账户关系和存款成本管理 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年净息差将面临温和压缩压力 主要来自存款成本上升 [29] - 如果美联储降息 每25个基点降息预计将导致净息差压缩约2个基点 [62] - 贷款管道保持稳定 预计第三季度能维持贷款增长和市场份额增加 [9] - 非利息收入预计下半年实现中个位数增长 [38] - 费用预计下半年温和增长1-2% 主要来自营销和数据处理成本 [74] 其他重要信息 - 本季度回购2210万美元股票 上半年共回购3170万美元 平均价格38.68美元 [5] - 有形普通股权益比率8.92% 高于目标水平 [5] - 信贷损失准备金1.953亿美元 覆盖率1.47% 包括公允价值调整后为1.58% [15] - 预计2025年下半年约2亿美元固定利率贷款将重新定价 当前收益率约5% [103] - 有效税率可能上升至约13% [106] 问答环节所有的提问和回答 关于净息差和资金成本 - 预计下半年净息差将面临温和压缩 主要来自存款成本上升和贷款增长融资需求 [29] - 商业客户现金使用增加导致资金成本上升 [94] 关于贷款增长 - 贷款增长主要来自核心客户业务扩张 而非前期延迟需求的释放 [30] - 新增人才预计将为未来增长做出贡献 但影响尚未完全显现 [100] 关于费用收入 - 财富管理费用增长受市场影响有限 但仍是未来重点 [39] - 其他费用收入剔除900万美元估值调整后 本季度水平可作为基准 [70] 关于资本部署 - 资本配置策略保持不变：1/3用于资产负债表增长 1/3用于股息 1/3用于其他活动 [49] - 股票回购将随股价上涨而减少力度 [50] 关于并购前景 - 并购环境改善 但公司仍高度选择性 重点保持有机增长 [54] 关于信贷质量 - 信贷损失准备金预计将主要反映贷款增长 宏观经济假设稳定情况下 [85] - 非应计贷款包括1290万美元多户住宅建设贷款和680万美元啤酒厂贷款 [22] 关于技术投资 - 去年完成面向客户的技术升级 今年重点转向内部系统优化 [41] - 技术改进包括账户开设流程加速和财富管理平台升级 [42]

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入5640万美元，较去年同期增加1700万美元，增长43%；信贷质量恢复正常健康水平，信贷损失拨备降至560万美元（去年同期为2450万美元） [4] - 年初至今净收入1.112亿美元，较2024年上半年增加2430万美元，增长28%；每股收益1.92美元，增加0.44美元，增长30% [5] - 本季度回购了价值2210万美元的股票，年初至今回购了价值3170万美元的股票，平均价格为38.68美元；有形普通股权益为8.92%，高于目标水平 [5] - 二季度总营收强劲，净利息收入增加270万美元，非利息收入增加130万美元；税前拨备前收益为7070万美元 [12] - 年初至今总营收增长近4%，费用下降，税前拨备前收益达1.381亿美元，增长7.3%；有形账面价值增加2.8美元至27.9美元，增长11.2% [12] - 贷款组合收益率提高11个基点至6.32%；存款总成本上升7个基点至2.3%；净利息收入增加280万美元至1.392亿美元，净利息收益率为3.25%，提高3个基点 [14][16] - 非利息收入为3130万美元，客户相关费用为2940万美元，各类别环比均有增长；非利息支出为9360万美元，较上一季度仅增加70万美元 [17] - 过去12个月，有形普通股权益比率增长65个基点至8.92%，普通股一级资本比率为11.35% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 本季度商业贷款增长2.62亿美元，年化增长率超10%；年初至今贷款增长4.3亿美元，年化增长率为9% [7] 消费者贷款 - 本季度消费者贷款增长3600万美元，由住宅抵押贷款、房屋净值信贷额度和私人银行关系推动 [8] 存款业务 - 本季度商业存款增长3.47亿美元；消费者存款在非到期和到期类别均出现下降；年初至今非到期存款余额增加1.08亿美元 [9][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部经济持续扩张，公司客户业务持续增长，银行家不断赢得新客户关系 [7] - 存款市场竞争激烈，存款成本上升，推动存款总成本提高 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业战略保持不变，是一家专注商业的组织，业务覆盖印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州等主要市场 [6] - 公司相信增值并购，但强调首先关注有机增长，对并购非常谨慎 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年剩余时间将保持强劲表现，贷款和存款增长将使净利息收入继续增长 [27][70] - 对贷款增长持乐观态度，认为新增人才将助力维持中到高个位数的增长率，不仅是今年下半年，未来也将如此 [81] 其他重要信息 - 公司去年完成五项技术升级，今年部署内部技术，提高了开户速度、增强了销售能力，为客户提供了更好的产品 [44][45][48] - 公司从摩根大通资产贷款团队引进四人，预计下半年在俄亥俄市场再招聘一人；在私人财富和小企业贷款领域也有人员招聘 [78][80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资金成本压力及净息差展望 - 本季度资金成本压力较大，预计下半年净息差会有适度压缩，主要受存款成本上升影响；若美联储降息，资产敏感型资产负债表将导致净息差压缩，每25个基点降息预计年化压缩2个基点 [30][31][65] 问题2: 贷款增长是核心业务需求还是前期拉动 - 贷款增长主要是核心业务需求，客户业务发展带来的需求增长是主要驱动因素，可能有少量前期拉动因素 [32][33] 问题3: 财富管理费用及总手续费收入展望 - 预计下半年非利息收入将实现中个位数增长；财富管理费用受市场因素影响，部分类别相对平稳，但仍是手续费收入增长的主要驱动力 [42][43] 问题4: 去年技术升级的收益及长期好处 - 今年部署内部技术，如客户360视图、仪表盘等，提高了开户速度、增强了销售能力，为客户提供了更好的产品，提升了竞争力 [44][45][48] 问题5: 资本部署计划 - 公司将三分之一的收益用于支持资产负债表增长，三分之一用于分红，三分之一用于其他资本活动，如次级债务赎回、股票回购和收购等；随着股价上涨，股票回购可能会减少 [53][54] 问题6: 经纪融资的使用上限 - 公司内部经纪融资阈值约为10%，目前使用比例为8%，仍有一定空间 [55] 问题7: 并购环境及目标银行情况 - 并购环境良好，行业内相关对话活跃，但公司仍主要关注有机增长，同时与感兴趣的银行保持密切沟通，寻找合适的价格和机会 [57][58] 问题8: 贷款管道和生产水平及下半年还款预期 - 商业贷款管道与上一季度持平，核心商业和工业贷款是主要驱动力，房地产生产水平也较好；消费者抵押贷款和私人财富管道强劲，但主要是手续费收入来源；还款情况较难预测，但预计商业贷款将随客户需求增长或市场份额扩大而继续增长 [67][68] 问题9: 费用支出展望 - 预计下半年费用可能会有1% - 2%的适度增长，主要用于完善激励应计和开展营销活动等，但费用管理水平将继续保持 [77] 问题10: 信贷拨备展望 - 若宏观经济预测稳定，将继续按照当前覆盖率为资产负债表增长提供拨备，具体拨备水平需根据宏观经济前景调整 [86] 问题11: 存款成本趋势 - 存款成本可能会上升，但难以准确预测，取决于存款市场竞争情况 [92][94] 问题12: 固定利率贷款重新定价情况 - 2025年下半年约有2亿美元固定利率贷款将重新定价，目前利率约为5%；未来12个月重新定价规模约为4亿美元 [104][105] 问题13: 税收立法对贷款增长的影响及新员工贡献情况 - 税收立法应有助于为客户提供乐观预期，缓冲其他政策影响，但具体效果尚不确定；新招聘员工的收益尚未体现，预计未来贷款增长将带来回报 [97][98][101] 问题14: 当前税率是否合理 - 预计下半年税率可能会逐渐接近13% [106]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，总资产为186亿美元，年初至今的资产回报率(ROAA)为1.22%[12] - 第二季度净收入为5640万美元，每股收益(EPS)为0.98美元，同比增长44.1%[14] - 年初至今的净收入为1.112亿美元，每股收益为1.92美元，ROA为1.22%[16] - 2025年第二季度净利息收入为$133.0百万，较上季度增长$2.7百万，增幅为2.1%[27] - 2025年第二季度净收入为$56.8百万，较上季度增长$1.4百万，增幅为2.5%[27] 用户数据 - 第二季度商业贷款增长约2.62亿美元，年化增长率为10.7%[23] - 第二季度消费者贷款增长约3600万美元，年化增长率为4.4%[23] - 2025年第二季度的贷款总数为1,569笔，其中多户住宅占4.8%，工业占3.0%，零售占2.3%[85] - 2025年第二季度的贷款组合中，95%的消费者贷款在发放时信用评分超过669[83] - 2025年第二季度的未偿还贷款中，约5.9%被分类为不良贷款[83] 未来展望 - 2025年第二季度的效率比率为53.99%[17] - 2025年第二季度的资本充足率显示，普通股权一级资本比率为11.35%[72] - 2025年第二季度的贷款损失准备金为204,934万美元，较2024年增加了5.6百万美元[45] - 2025年第二季度的非利息收入总计为3130万美元，其中财富管理收入占28%[58] - 2025年第二季度的商业存款增长约3.47亿美元，年初至今增长119百万美元[25] 新产品和新技术研发 - 2024年第二季度的净利息收入（GAAP）为128,571千美元，第三季度为131,110千美元，第四季度为134,370千美元[110] - 2024年第二季度的非利息收入为31,334千美元，第三季度为24,866千美元，第四季度为42,742千美元[113] - 2024年第二季度的调整后收入为165,813千美元，第三季度为170,973千美元，第四季度为194,492千美元[113] - 2024年第二季度的效率比率为53.84%，第三季度为53.76%，第四季度为48.48%[113] - 2024年第二季度的总风险资本比率为12.95%，第三季度为13.18%，第四季度为13.31%[115] 负面信息 - 2025年第二季度不良贷款率为0.07%，较上季度下降0.08%[27] - 90天以上逾期贷款占总贷款的比例为0.54%[90] - 2025年第二季度的非执行资产（NPA）总额为72.0百万美元，较1Q25的91.2百万美元下降[92] - 2022年税收利益为7,702千美元，2023年为5,819千美元，下降约24.5%[117] - 2025年第二季度的非利息支出总计为9360万美元，效率比率为53.60%[65] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的市值为22亿美元，股息收益率为3.68%[12] - 公司的有形普通股权益比率为8.92%[17] - 2024年上半年总资产为$18,303.4百万，较2023年上半年增长$289.4百万，增幅为1.6%[28] - 2022年每股有形普通股权益（非GAAP）为21.45美元，2023年为25.06美元，增长约16.1%[117] - 2014年至2024年期间，股东回报年复合增长率（CAGR）为7.0%[98]

公司业绩表现 - 季度每股收益0 98美元 超出Zacks一致预期0 94美元 同比增长44 12% [1] - 季度营收1 6432亿美元 低于预期1 13% 但同比增长2 76% [2] - 连续四个季度均超预期每股收益 但营收仅一次超预期 [2] 市场反应与估值 - 年初至今股价上涨4% 跑输标普500指数7 3%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] - 下季度每股收益预期0 95美元 营收预期1 6895亿美元 全年每股收益预期3 76美元 营收预期6 657亿美元 [7] 行业比较 - 所属中西部银行业在Zacks行业排名中位列前30% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] - 同业公司Lakeland Financial预计季度每股收益0 93美元 同比增长25 7% 营收预期0 662亿美元 同比下降3 7% [9][10] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的指引将影响股价短期走势 [3] - 需跟踪后续季度盈利预测修正趋势 历史显示其与股价变动高度相关 [5]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为5640万美元，摊薄每股收益0.98美元，相比2024年同期的3950万美元和0.68美元有所增长[3][7] - 公司普通股每股基本收益在2025年第二季度为0.98美元，同比增长44%[20] - 2025年第二季度调整后归属于普通股股东的净利润为56,364千美元，同比增长42.7%[29] - 2025年上半年调整后每股稀释收益为1.92美元，同比增长29.7%[29] - 2025年第二季度净利息收入为1.33亿美元，环比增长270万美元（2.1%），同比增长440万美元（3.5%）[9] - 公司2025年第二季度净利息收入为1.33亿美元，同比增长3.5%[20] - 2025年上半年净利息收入达2.63亿美元，较2024年同期的2.56亿美元增长3%[20] - 2025年第二季度净利息收入（FTE）为1.392亿美元，同比增长3.56%[27] - 2025年上半年净利息收入（FTE）为2.756亿美元，同比增长3.11%[28] - 2025年第二季度净利息收入（FTE）为139,213千美元，同比增长3.6%[30] - 2025年上半年净利息收入（FTE）为275,610千美元，同比增长3.1%[30] - 2025年6月30日净利息收入为1.33亿美元，较上一季度增长2.1%[24] - 2025年第二季度完全应税等价调整后净利息收入为1.39213亿美元，环比增长2.07%[32] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失拨备为560万美元，同比大幅下降77%[20] - 2025年第二季度净冲销额为231.5万美元，较2024年同期的3964.4万美元下降94%[21] - 季度净冲销额从2024年6月30日的3964.4万美元大幅降至2025年6月30日的231.5万美元，降幅94.2%[22] - 2025年第二季度效率比率为53.99%，与2024年同期基本持平[21] - 2025年6月30日效率比率为53.99%，较上一季度下降55个基点[24] - 2025年第二季度非GAAP效率比率为53.99%，较上一季度的54.54%有所改善[32] - 2025年上半年非GAAP调整后非利息支出为1.8284亿美元，同比减少0.47%[32] - 2025年第二季度无形资产摊销费用为150.5万美元，环比下降1.38%[32] - 2025年第二季度OREO和止赎费用为2.9万美元，较上季度600万美元大幅下降[32] - 2024年上半年非核心费用包含240万美元重复性网上银行转换成本和110万美元FDIC特别评估费用[29] - 2024年上半年非核心支出包含240万美元重复在线银行转换成本和110万美元FDIC特别评估费[32] - 2024年第四季度非核心支出包含80万美元与分支机构出售直接相关的成本[32] 贷款和存款表现 - 贷款总额从2024年的12,639,650千美元增至2025年的13,296,759千美元，增幅为5.2%[19] - 贷款总额从2024年6月30日的126.3965亿美元增至2025年6月30日的132.9676亿美元，增幅5.2%[23] - 2025年6月30日贷款总额为132.97亿美元，较上一季度增长2.25%[25] - 2025年第二季度总贷款平均余额为132.117亿美元，同比增长4.68%[27] - 2025年上半年总贷款平均余额为130.773亿美元，同比增长4.21%[28] - 2025年6月30日商业和工业贷款为44.41亿美元，较上一季度增长3.12%[25] - 存款总额从2024年的14,569,070千美元增至2025年的14,797,578千美元，增幅为1.6%[19] - 存款总额从2024年6月30日的145.6907亿美元微增至2025年6月30日的147.9758亿美元，增幅1.6%[23] - 2025年6月30日存款总额为147.98亿美元，其中经纪存款为12亿美元[26] - 2025年6月30日储蓄存款为49.85亿美元，较上一季度增长4.02%[26] - 计息存款从2024年的168,528千美元增至2025年的223,343千美元，增幅为32.5%[19] 资本和资产质量 - 普通股一级资本比率为11.35%，风险加权资本比率为13.06%，反映公司强劲的资本状况[7][11] - 有形普通股每股账面价值在2025年第二季度为27.90美元，同比增长11%[20] - 2025年第二季度有形普通股回报率为14.49%，同比上升320个基点[31] - 2025年上半年有形普通股回报率为14.30%，同比上升204个基点[31] - 信贷损失准备从2024年的189,537千美元增至2025年的195,316千美元，增幅为3.0%[19] - 信贷损失准备金为1.953亿美元，占总贷款的1.47%，不良资产占总资产比例为0.36%，环比下降11个基点[8] - 2025年6月30日贷款损失准备金为1.953亿美元，占总贷款的1.47%[25] - 贷款信用损失准备金从2025年3月31日的1.9203亿美元微增至2025年6月30日的1.9532亿美元，增幅1.7%[22] - 非应计贷款从2025年3月31日的8192.2万美元降至2025年6月30日的6735.8万美元，降幅17.8%[22] - 不良资产(NPA)从2025年3月31日的8688.8万美元降至2025年6月30日的6753.5万美元，降幅22.3%[22] 投资和证券 - 投资总额为34亿美元，过去12个月减少3.721亿美元（9.9%），环比减少4620万美元（年化5.4%）[5] - 可供出售投资证券从2024年的1,618,893千美元降至2025年的1,358,130千美元，降幅为16.1%[19] - 持有至到期投资证券（扣除信贷损失准备）从2024年的2,134,195千美元降至2025年的2,022,826千美元，降幅为5.2%[19] - 投资证券(可供出售)从2024年6月30日的161.8893亿美元降至2025年6月30日的135.8130亿美元，降幅16.1%[23] - 持有至到期投资证券从2024年6月30日的213.4195亿美元降至2025年6月30日的202.2826亿美元，降幅5.2%[23] - 2025年第二季度免税证券平均余额为20.423亿美元，同比下降8.83%[27] - 2025年上半年免税证券平均余额为20.445亿美元，同比下降8.86%[28] 其他财务数据 - 现金及银行存款从2024年的105,372千美元降至2025年的81,567千美元，降幅为22.6%[19] - 联邦住房贷款银行预付款从2024年的832,703千美元增至2025年的898,702千美元，增幅为7.9%[19] - 其他不动产从2024年的4,824千美元大幅降至2025年的177千美元，降幅为96.3%[19] - 总资产从2024年的18,303,423千美元增至2025年的18,592,777千美元，增幅为1.6%[19] - 公司总资产平均余额在2025年第二季度达到185.09亿美元，同比增长1%[21] - 总资产从2024年6月30日的183.0342亿美元增至2025年6月30日的185.9278亿美元，增幅1.6%[23] - 股东权益从2024年6月30日的22.1253亿美元增至2025年6月30日的23.4795亿美元，增幅6.1%[23] 非利息收入 - 非利息收入为3130万美元，环比增长130万美元，主要由贷款销售收益、资金管理费和衍生品对冲费驱动[10] - 2025年6月30日非利息收入为3130万美元，较上一季度增长4.17%[24] - 2025年第二季度非利息收入（GAAP）为3130万美元，环比增长4.17%[32] 净息差和利率 - 净利息收入为1.33亿美元，环比增长270万美元（2.1%），同比增长440万美元（3.5%），净息差为3.25%，环比上升3个基点[9] - 净息差(FTE)在2025年第二季度为3.25%，同比提升9个基点[21] - 2025年6月30日净利差为3.25%，较上一季度增长3个基点[24] - 2025年第二季度净息差（FTE）为3.25%，同比增长9个基点[27] - 2025年上半年净息差（FTE）为3.23%，同比增长10个基点[28] - 2025年第二季度净息差（FTE）为3.25%，同比上升9个基点[30] - 2025年第二季度商业贷款平均利率为6.84%，同比下降56个基点[27] - 2025年上半年商业贷款平均利率为6.79%，同比下降61个基点[28] 股东回报 - 2025年第二季度回购582,486股，总价值2210万美元，年初至今回购818,480股，总价值3170万美元[7] 管理层讨论和指引 - 2024年第四季度因分支机构出售产生一次性收益19,983千美元，影响每股收益0.34美元[29] - 2024年第四季度因分支机构出售产生1998.3万美元收益，导致当季调整后收入异常增至1.94492亿美元[32] - 2025年上半年非GAAP调整后总收入为3.36969亿美元，同比增长1.166亿美元[32]

核心财务表现 - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为5640万美元，较2024年同期的3950万美元增长42.8%，稀释每股收益0.98美元，较2024年同期的0.68美元增长44.1% [2] - 净利息收入1.33亿美元，环比增长2.1%，同比增长3.5%，完全应税等价净息差为3.25%，较2025年第一季度上升3个基点，较2024年同期上升9个基点 [7] - 非利息收入3130万美元，较2025年第一季度增长130万美元，主要来自贷款销售收益、资金管理费、衍生品对冲费和卡支付费的增长 [8] 资产负债情况 - 总资产186亿美元，贷款总额133亿美元，过去12个月贷款增长6.536亿美元，增幅5.2%，环比增长2.976亿美元，年化增幅9.1%，主要来自商业和工业贷款的增长 [3] - 存款总额148亿美元，过去12个月增长2.285亿美元，增幅1.6%，环比增长3.356亿美元，年化增幅9.3%，期末贷存比为90.1% [5] - 投资组合34亿美元，过去12个月减少3.721亿美元，降幅9.9%，环比减少4620万美元，年化降幅5.4% [4] 资产质量与资本充足率 - 贷款信用损失准备金1.953亿美元，占总贷款的1.47%，净核销230万美元，当季计提信用损失准备金560万美元 [6] - 不良资产占总资产比例0.36%，较上一季度下降11个基点 [6] - 总风险资本充足率13.06%，普通股一级资本充足率11.35%，有形普通股权益比率8.92% [9] 业务发展 - 2025年前六个月回购818,480股，总金额3170万美元，其中第二季度回购582,486股，金额2210万美元 [10] - 商业和工业贷款余额444亿美元，较2025年第一季度增长1.343亿美元，较2024年同期增长4.911亿美元 [24] - 活期存款占比52.7%，储蓄存款占比33.7%，大额存单占比6.0% [25] 经营效率 - 效率比率为53.99%，较2024年同期略有改善 [10] - 非利息支出9360万美元，较2025年第一季度增加70万美元，主要来自营销和数据处理成本增加 [9] - 有形普通股权益回报率(非GAAP)为14.49%，较2024年同期的11.29%有所提升 [38]

文章核心观点 公司将于2025年7月23日发布第二季度财务结果，并于7月24日上午9点举行财报电话会议和网络直播[1] 公司信息 - 公司是一家金融控股公司，总部位于印第安纳州曼西市，拥有一家全方位服务银行First Merchants Bank，该银行还以First Merchants Private Wealth Advisors名义运营[3] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易，股票代码为FRME，报价可在报纸和公司网页查询[4] - FIRST MERCHANTS和盾牌标志是公司的联邦注册商标[4] 财务结果与会议安排 - 公司将于2025年7月23日发布第二季度财务结果[1] - 2025年7月24日上午9点（美国东部时间）举行第二季度财报电话会议和网络直播[1] 参与方式 - 电话参与需通过指定链接注册获取电话号码和访问代码[2] - 观看网络直播和演示幻灯片需在会议期间访问指定网址[2] - 网络直播回放将持续至2026年7月24日[2] 联系方式 - 如需更多信息可联系公司第一副总裁兼企业管理总监Nicole M. Weaver，电话765 - 521 - 7619，公司网址http://www.firstmerchants.com[5]

文章核心观点 - 第一商业银行公司将近期宣布的每股0.36美元现金股息的除息日从2025年6月5日改为2025年6月6日，季度股息支付日仍为2025年6月20日 [1] 公司信息 - 第一商业银行公司是一家金融控股公司，总部位于印第安纳州曼西市 [2] - 公司拥有一家提供全方位服务的银行——第一商业银行，该银行还以第一商业银行私人财富顾问的名义运营 [2] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场系统以FRME为代码进行交易，报价可在日报和公司网站查询 [3] - 公司的FIRST MERCHANTS和盾牌标志是联邦注册商标 [3] 联系方式 - 如需更多信息可联系公司第一副总裁兼企业管理总监Nicole M. Weaver，电话765 - 521 - 7619，公司网站http://www.firstmerchants.com [3]

公司表现 - First Merchants Corporation (NASDAQ: FRME) 近期表现良好 [1] 行业服务 - Crude Value Insights 提供专注于石油和天然气的投资服务及社区 [1] - 服务重点包括现金流分析及具备真实增长潜力的公司 [1] - 订阅者可访问包含50多只股票的投资组合模型及针对勘探与生产(E&P)公司的深度现金流分析 [1] - 提供实时行业讨论的在线聊天功能 [1] 促销活动 - 提供两周免费试用以吸引新用户 [2]