财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度持续经营业务收益为510万美元，摊薄后每股收益0.20美元，第二季度为500万美元，摊薄后每股收益0.20美元；剔除一次性项目后，第三季度收益为530万美元，摊薄后每股收益0.21美元，第二季度为600万美元，摊薄后每股收益0.24美元 [17] - 截至9月30日，总资产为33.6亿美元，较6月30日略有上升 [17] - 剔除PPP贷款和待售贷款后，贷款余额在本季度年化增长18%，预计第四季度贷款组合将增长，但增速会季节性放缓 [18] - 第三季度存款年化增长近4%，非利息存款占比达25.4%，创银行纪录 [18] - 净利息收入本季度强劲增长，从第二季度的2460万美元增至2750万美元，环比增长11.6%；报告利润率为3.57%，剔除PPP影响后为3.58%，分别较第二季度上升24和23个基点 [19] - 生息资产收益率扩大42个基点，存款成本和资金成本分别较第二季度上升13和18个基点 [19] - 今年至今存款贝塔系数仍低至4% [19] - 非利息收入从第二季度的260万美元增至560万美元，主要因全额计入前提抵押贷款收入；预计明年抵押贷款发起额将从今年约3亿美元增至超10亿美元，将显著增加非利息收入和整体盈利能力；本季度非利息收入还包括与部分贷款组合相关的约120万美元信用担保资产增值收益 [20] - 非利息支出包括30.8万美元分行关闭成本、31.1万美元未提取承诺准备金和全额计入的抵押贷款支出等；剔除相关项目和未提取承诺准备金的回收或支出后，非利息支出从上个季度的1850万美元增至2000万美元；第四季度起，重新协商主数据处理合同将带来约50万美元收益 [21][22] - 第三季度信贷损失拨备为289万美元，第二季度为40.8万美元；第三季度净冲销为110万美元；截至9月30日，剔除PPP后，信贷损失准备金与总贷款的比率从6月30日的1.16%略升至1.17% [22] - 第三季度非 performing 资产（扣除SBA担保后）增加1730万美元，主要因一笔涉及三家辅助生活设施的业务；运营效率比率约为71%，与第二季度基本持平；剔除抵押贷款影响后，运营效率比率约为65% [23] - 2022年第三季度税前拨备前收益为990万美元，ROA约为1.2%，去年同期为850万美元，ROA为72个基点；收入同比增长约46%（剔除PPP费用），利润率从2.87%提升至3.57% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度招聘两个强大团队和其他优秀生产者，带来约2.5 - 3亿美元生产能力，接近10亿美元目标；8月在招聘前接收约178份申请，10月仅一个团队就接收约430份申请，预计满负荷时每月接收550 - 600份申请，对应每月约7500 - 8500万美元业务量；新招聘团队本季度未发放贷款，预计收入将在第四季度及以后实现；新生产水平预计每股收益约0.24美元，使总净收入增加约20个基点 [6][7][9] - 数字银行本季度开始更大力营销，首月各账户有进展，预计首月吸引约1000万美元新客户资金，几个季度后有望成为最大分行之一 [10] - V1BE业务本季度额外投入约30 - 40万美元用于人员扩充和管道投资，目的是扩大服务范围和运营时间，并向其他银行提供服务；目前已完成超8000次交付，平均在30分钟内完成，预计每月完成超1000次；预计新市场盈亏平衡点约为1500万美元新存款；这些投入本季度成本约160万美元 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 抵押贷款业务计划培育现有两个团队使其盈利，树立良好声誉后再进一步发展，而非继续大规模投入；预计明年发起额超10亿美元 [41][20] - 数字银行将继续与核心银行共同发展，利用独特存款账户功能、V1BE服务和全国性品牌吸引存款，预计将改变明年负债业务格局，提高存款增长率和净息差 [10][30][34] - V1BE业务计划将服务拓展到新市场，并向其他银行提供服务，以扩大业务范围和提高盈利能力 [11] - 公司计划整合分行，提高运营效率，目标是到2022年底将综合运营效率降至65%以下，长期目标是核心银行（剔除抵押贷款）效率比率降至60%以下至50%中低水平 [24][38] - 行业面临利率和流动性环境挑战，核心银行存款增长困难，但公司认为自身存款策略潜力大于贷款策略，且时机合适 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司进展满意，认为抵押贷款团队将很快盈利，Panacea回报将提升，贷款损失拨备将缓和，有信心实现更高回报 [14] - 预计数字银行将持续增长，贷款与存款比率不会长期超过100% [16] - 公司有能力在行业压力下继续增加存款，各业务线盈利能力将快速提升，预计税前拨备前ROA和资产回报率将在近期显著改善 [19][25] 其他重要信息 - 本季度合并两个分行，使全年合并分行总数达到八个 [24] - Panacea在第三季度末存款略超1300万美元，有大量潜在客户可用于存款营销 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于新存款趋势和资金来源，对明年新核心资金的可见性如何，数字银行和传统银行运营的贡献分别是多少？ - 数字银行7月底面向公众推出，第三季度中后期开始大力宣传，目前平台存款约800万美元，预计第四季度和明年将有良好增长；目前仅推出消费账户，企业账户预计明年初上线 [29][30][31] - 核心银行存款近30亿美元，正常年份预计增长7% - 9%，但行业存款增长面临压力，核心银行增长困难；数字银行将改变明年负债业务格局，提高存款增长率和净息差 [32][33][34] - Panacea在第三季度末存款略超1300万美元，有大量潜在商业客户可用于存款营销，公司将更积极利用这一优势 [36][37] 问题2: 第三季度费用增长是否会持续，长期效率目标如何？ - 第四季度费用预计下降，因部分项目不会定期出现在财务报表中；长期目标是核心银行（剔除抵押贷款）效率比率降至60%以下至50%中低水平，Panacea应低于50%，人寿保费融资应远低于50% [38] 问题3: 抵押贷款业务是否有机会招募优秀生产者，以及在无外部市场利率变化情况下如何扩张？ - 抵押贷款业务有增长机会，公司已招募两个优秀团队，但目前应先培育这些团队使其盈利，再考虑进一步扩张；行业收缩使很多优秀团队可供选择，公司正从中受益 [40][41][43] 问题4: 2023 - 2024年各子公司的盈利能力和机会如何？ - 核心银行在正常信贷环境下ROA预计为1% - 1.15%；保费融资业务ROA预计为150 - 175，效率比率可能为20%，有望达到10亿美元未偿贷款规模；Panacea ROA预计为125 - 150，长期有望成为面向医生、兽医和牙医的全国首家全方位数字银行；抵押贷款业务预计每10亿美元生产额可产生约750万美元税前利润；数字银行主要专注存款业务，将带来大量低成本存款，对底线影响显著 [47][48][49] 问题5: 客户情绪和经济前景如何，是否看到客户行为变化？ - 客户对可能到来的衰退和信贷放缓高度关注，但尚未看到实际迹象；部分商业房地产投资者和私募股权、风险投资客户因不确定估值是否下降而持观望态度 [51][53]