财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务收益为460万美元，即每股基本和摊薄收益0.19美元，而第四季度为770万美元，即每股基本和摊薄收益0.31美元；剔除一次性项目后，第一季度收益为470万美元，即每股0.19美元，第四季度为720万美元，即每股0.29美元 [21] - 截至3月31日，总资产为32.2亿美元；第一季度总贷款增至23.9亿美元，核心贷款强劲增长抵消了PPP贷款余额的下降；剔除PPP贷款，贷款余额环比增长4.4%，按年率计算增长近18% [22] - 第一季度存款略有下降至26.9亿美元，主要是由于与抵押贷款相关的存款减少了超过1亿美元，预计第二季度会退还；非利息存款在季度末占总存款的近21%，定期存款降至总存款的12.6% [23][24] - 第一季度存款成本从上个季度的39个基点下降35个基点；非利息收入环比下降至210万美元，上一季度为230万美元（剔除一次性收益）；非利息支出环比增加8.3万美元（剔除未提取承诺准备金的支出或回收） [25][27][28] - 本季度运营效率比率约为76%；第一季度税前拨备前运营资产回报率为77个基点 [29][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务：收购SeaTrust，短期目标是到2023年将业务量提升至10 - 12亿美元，预计将使资产回报率增加20个基点，每股收益增加约0.25美元；目前SeaTrust约有70名员工，25 - 30名业务人员，业务主要集中在北卡罗来纳州、佛罗里达州和田纳西州，约70% - 80%为购房贷款业务量，销售收益利润率（含对冲）为低3% [10][35][38] - Panacea业务：有望在2022年实现每月约1000份来自全美50个州的医生申请；已实现盈利；截至2021年底贷款组合约为5000万美元，预计2022年贷款增长1.25 - 1.5亿美元，有望达到预期范围上限甚至更高；3月31日，其资金占资产负债表的约10%，存款账户渗透率良好，财资服务渗透率不断提高 [13][46][54] - 生命保费融资业务：已引入数十家保险公司和同样数量的顶级经纪商及代理机构，周转时间约为20天；季度末每周申请量是季度初的三倍多；预计第二季度业务量可能达到7000 - 8000万美元，到6月累计实现盈利 [14][74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购SeaTrust开展抵押贷款业务，以提升运营回报和盈利增长 [9] - 推动各业务线贷款增长，重新定义为成长型公司 [12] - 加快数字银行上线，寻找其他金融科技公司和金融概念合作，利用现有平台实现快速盈利 [15][16] - 计划在2022年进行分行整合，第二季度关闭6家分行，第三季度关闭2家，预计每年节省约300万美元，其中2022年实现约150万美元 [29] - 加入USDF财团，探索基于区块链的支付技术，降低商家支付成本，提升在小企业业务中的竞争力 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽目前规模为30亿美元银行，但已建立强大的增长引擎，预计各业务线成熟后将显著贡献盈利，运营效率比率将达到30%多至40%低段，每年每股贡献约0.50美元收益，同时改善信用风险状况 [17][18] - 对贷款增长势头充满信心，预计2022年及以后实现强劲盈利增长 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: SeaTrust目前团队规模、预计团队规模及业务量增长方式 - SeaTrust目前约有70名员工，25 - 30名业务人员；银行此前限制了其招聘，其有大量招聘储备；公司认为通过Panacea和核心银行的业务转移以及招聘，有信心提升业务量 [35][36][37] 问题2: SeaTrust业务类型及销售收益利润率情况 - SeaTrust约70% - 80%为购房贷款业务量，销售收益利润率（含对冲）为低3%，刚获得房利美直接批准和联邦住房管理局批准，短期内利润率有望提升 [38] 问题3: 公司存款贝塔系数、资产敏感性及加息周期应对 - 公司短期内资产敏感；关于存款贝塔系数假设，将后续提供；预计在最初几次加息中能像同行一样延缓存款成本上升，后续情况取决于美联储行动 [39] 问题4: 公司是否有回购股票的意愿 - 考虑到Life Premium Finance和Panacea业务的增长前景，公司认为保留资本更谨慎，目前不适合回购股票 [40][42][43] 问题5: Panacea未来18 - 24个月的业务规模和投资组合预期 - 2021年底Panacea贷款组合约为5000万美元，预计2022年贷款增长1.25 - 1.5亿美元，有望达到预期范围上限甚至更高；随着产品和服务不断增加，业务增长潜力巨大 [46][47][49] 问题6: Panacea业务相关存款占总存款的比例 - 目前占比不大；商业方面客户对支票账户的接受度良好，能带来一定存款；消费方面接受度不错，但余额增长不多；3月31日，其资金占资产负债表的约10%，预计该比例将随时间上升 [52][53][54] 问题7: 加入USDF财团的机会和对银行的帮助 - USDF是基于区块链的支付技术，支付领域存在变革和机会；公司计划将其应用于数字银行服务，降低商家支付成本，提升在小企业业务中的竞争力 [56][57][58] 问题8: 抵押贷款业务的招聘方式和2023年业务量目标 - 早期可能以零散招聘为主，后期可能进行团队挖角；预计2023年总业务量达到10 - 12亿美元，保守估计税后净利润率为60个基点，将使资产回报率增加20个基点，每股收益增加25个基点 [63][64] 问题9: Primis抵押贷款业务的效率比率目标 - 希望达到低60%，在业务量达到10 - 20亿美元之前，可能处于60%多至70%低段；综合公司各业务来看，整体效率比率仍会表现出色 [65][66] 问题10: Panacea和Primis抵押贷款业务之间是否有协同效应及是否包含在2023年目标中 - 目前Panacea将抵押贷款机会转给其他银行，未进行主动营销；预计后续主动营销后，Panacea将对抵押贷款业务有重要贡献 [67] 问题11: Panacea财资管理费用情况 - 由于没有实体基础设施，公司将部分节省成本让利给客户，财资管理费用不会成为重要盈利驱动因素 [70] 问题12: Panacea消费贷款申请的产品分布和平均贷款情况 - 若达到1000份消费贷款申请，预计约10% - 20%为抵押贷款，20%为学生贷款再融资，其余为PRN贷款；平均贷款金额可能在3 - 5万美元，收益率约为7% - 8% [71] 问题13: 生命保费融资业务第二季度的增长预期 - 预计第二季度业务量可能达到7000 - 8000万美元，到6月累计实现盈利；下半年是业务承保和入账的主要时期 [74] 问题14: 分行关闭对底线的影响及资金再投资计划 - 预计分行关闭节省的成本主要在下半年计入底线；上半年成本较高，下半年成本将降低 [76]