财务数据和关键指标变化 - 2019年Q2销售额同比增长63%，从414万美元增至677万美元，但该季度亏损2.7万美元，合每股0.00美元，而2018年同期盈利214万美元，合每股0.18美元 [22] - 公司预计2019年全年营收较2018年将大幅增长，利润和现金流也将随营收增长显著增加 [16] - 运营资金充足，预计随营收增长在年内增加，公司有与芝加哥BMO Harris银行的信贷额度，对利用现有资金执行计划有信心 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - NanoChem Division（NCS）占公司营收超一半，生产热聚天冬氨酸（TPA）、SUN 27和N Savr 30等产品，TPA用于农业可提高作物产量，也用于油田水处理防管道堵塞，SUN 27和N Savr 30用于减少土壤氮肥流失，销售持续增长 [5][7][8] - ENP专注草坪和高尔夫市场销售，预计2019年全年合并营收超800万美元，历史数据显示该部门年税前利润超100万美元且有适度年增长，但2019年Q2因天气不佳销售减少，Q3销售有望恢复 [10][11] - LLC投资自2019年Q1开始产生季度现金流和利润，该公司2019年每季度向公司订购的产品大幅多于2018年，预计增长将持续多个季度，且LLC近期开始在国际上代理公司更多产品线，已获得少量销售订单 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - TPA在石油、天然气和工业市场的销售较上年增加，预计2019年将持续增长 [16] - 农业用TPA、SUN 27和N Savr 30传统上在Q1和Q2需求旺盛，2019年Q2因中西部天气不佳受影响，公司在国际反季节市场销售农业产品取得成功，预计Q3营收将大幅增加，Q4营收也将因国际销售和美国早期采购及冬季作物计划而上升 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进ENP业务发展，期望其实现营收和利润增长 [10] - 借助LLC投资拓展国际市场，增加公司产品国际销售份额和利润 [12] - 关注Watersavr技术推广，虽有成功试验但政府水供应商未采用，若有相关试验和销售进展将发布消息 [14] - 公司产品TPA、SUN 27和N Savr 30在各自市场有优势，TPA在农业和油田市场应用广泛，SUN 27和N Savr 30在氮肥保护产品方面比部分竞品更环保且效果相当或更好 [5][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 火灾保险赔偿的会计和税务影响将持续扭曲财务数据至2020年Q1 [4] - 关税和货币问题影响业务，2018年9月30日起进口自中国的原材料加征10%关税，6月起新关税为25%，美国客户已接受价格上涨，国际客户因申请出口退税未被收取关税，关税支付影响成本、现金流和利润，退税后将改善 [18][19] - 公司历史上坏账几乎为零，今年因向农业客户授信出现近125万美元坏账，公司打算收回该债务 [21][61] - 虽无法控制客户行为、运输日期、天气、作物价格等业务变量，但预计2019年整体业绩呈上升趋势 [17] 其他重要信息 - 公司CEO讲话文本将于8月15日在公司网站发布，可向Jason Bloom（Jason@flexiblesolutions.com）索取邮件或传真副本 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: ENP预计的700万美元税前利润是FSI的65%还是总税前利润？ - 回答: 是FSI预计的65% [28] 问题2: 能否量化本季度关税的影响？ - 回答: 难以精确量化，因需区分国际销售和美国国内销售，且库存情况使10%和25%关税变化时间不同，估计本季度关税影响超20万美元 [29][30] 问题3: TPA业务受天气、关税、坏账和货币影响，是否存在结构性变化？ - 回答: 并非结构性问题，是运气不佳，预计可解决坏账问题 [31] 问题4: 关税影响的20万美元是税前利润还是税后利润？ - 回答: 是税前利润，退税将减少未来商品成本 [37][39] 问题5: 能否量化天气对本季度营收的影响？ - 回答: 预计对营收影响约100万美元，涉及两个美国部门，部分南美市场损失的营收有望在Q3和Q4恢复，但ENP高尔夫和草坪市场Q2损失的销售今年无法挽回 [40][41][43] 问题6: 预计Q3营收大幅增加，是否有销售恢复迹象？ - 回答: 目前处于季度中期，不便评论销量，但在大田作物和国际市场客户开始回流，ENP高尔夫和草坪市场未恢复 [44][46] 问题7: 目前公司北美以外销售占比是多少？ - 回答: 准确数据下次会议提供，目前估计超70%，扣除ENP部门后超50% [52] 问题8: 因关税提价是否遇到客户价格抵制？ - 回答: 未遇到抵制，客户理解情况，虽提价未增加利润，但能转嫁25%原材料成本，且公司产品在供应链中成本占比低，供应链有一定弹性 [56][57] 问题9: 本季度冲销的坏账规模是多少？ - 回答: 略低于125万美元 [61] 问题10: 关税退税是否会在资产负债表体现？ - 回答: 不会，退税到账才是实际发生，预计9 - 16个月可收回，首次获批后流程会更有序 [62] 问题11: 退税开始后能否量化？ - 回答: 尽量避免量化，因官僚可能质疑导致延迟 [63] 问题12: 公司是否将解决氮流失环境问题作为农业行业营销策略重点？ - 回答: 是，公司正在进行相关研究，待有更好成果将加大推广力度，因州政府对土地氮磷使用法规监管可能加强 [64][65][67]