财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8700万美元，包含与收购Signal Sciences相关的90万美元递延收入，同比增长23% [20] - 净留存率（NRR）为112%，高于上一季度的93%；过去12个月的净留存率（LTM NRR）保持在114%；美元基础净扩张率为118% [21] - GAAP毛利率为52.4%，去年同期为58.5%；非GAAP毛利率为57.5%，去年同期为59.8% [21] - 运营费用下降380万美元，主要由于内部使用软件的资本化增加 [23] - 本季度末现金、受限现金和投资共计11亿美元 [23] - 第四季度预计营收在9000万 - 9300万美元之间；非GAAP运营亏损在1800万 - 1500万美元之间；非GAAP净亏损每股在0.19 - 0.16美元之间 [24] - 2021年全年预计营收在3.47亿 - 3.5亿美元之间；非GAAP运营亏损在6300万 - 6000万美元之间；非GAAP净亏损每股在0.58 - 0.55美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务方面，Signal Sciences在第三季度贡献了约11%的营收，高于去年第四季度的8%，季度增长率为12% [32] - 计算边缘业务仍处于早期阶段，目前营收贡献不大，但公司认为随着吸引开发者和增加应用程序，有很大发展机会 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2025年实现10亿美元营收，未来将专注于执行，为业务带来持久增长并为股东创造价值 [10][85] - 定义三个关键优先级和目标：到2022年底将边缘计算平台使用率提高50倍；到2023年在平台上获得10万名企业开发者；到2025年将安全业务收入增长10倍 [11] - 为企业开发者推出激励和品牌计划，提供近100万美元的信用额度，并推出计算边缘的全功能试用版 [12][13] - 持续投资边缘云网络，加速安全业务的市场推广，通过新产品推动增长 [13] - 公司认为边缘云网络是内容创建、安全和交付的未来，企业开发者在市场中发挥关键作用 [9][11] - 安全业务方面，公司认为市场上传统安全组件、设备和遗留基础设施将被边缘云取代，有大量营收机会 [38][39] - 计算边缘业务的很多用例是新的，公司在企业领域的能力远超竞争对手，具有较强差异化优势 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型趋势将持续，公司有机会投资边缘云网络以实现未来增长 [19][20] - 尽管过去几个季度有起伏，但管理层对公司执行能力充满信心，认为公司有能力实现既定目标 [25] - 预计短期内毛利率相对平稳或略有下降，资本支出占营收的比例将处于12% - 14%的较高区间 [25] - 认为世界已回归正常，进入新的常态，消费者行为除传统季节性因素外无其他变化，不预测会有更多封锁或异常情况 [80][81] 其他重要信息 - 欢迎新的首席财务官Ron Kisling和董事会成员Vanessa Smith、Richard Daniel加入公司 [7][16] - 感谢Kelly Wright和Sunil Dali wall的工作 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释毛利率持平或略有下降以及资本支出增加的驱动因素 - 毛利率下降主要是因为业务回归传统季节性使用模式，与去年因疫情导致的流量增加相比，2020年毛利率受有利影响；公司为未来增长投资边缘云网络，特别是国际扩张时需提前准备容量和带宽，影响了毛利率 [22][29][30] 问题2: 计算边缘和安全业务的营收贡献和增长率情况如何 - 安全业务自2020年第四季度收购Signal Sciences以来是重要贡献者，第三季度贡献约11%的营收，高于去年第四季度的8%，季度增长率为12%；计算边缘业务仍处于早期，目前营收贡献不大，但有很大发展机会 [32][33] 问题3: Signal Sciences与Fastly的整合情况如何，为何有信心将安全业务增长10倍，增长中有多少来自无机机会以及新产品的推出方向 - 整合已进行三个季度，第一阶段在边缘的可用性进展顺利，目标是在第二季度实现更广泛的可用性；公司认为Signal Sciences的成功和营收增长表明其被广泛采用，市场上传统安全基础设施向边缘云转移，有大量营收机会；目前未排除并购的可能性，但暂无重大无机增长计划 [36][37][38][39][68][69] 问题4: 在计算边缘业务中，是否需要在边缘存储方面做更多工作 - 公司认为客户希望公司提供数据处理和增值服务，卸载其源端工作；公司与大型云服务提供商等有良好合作，将继续确保拥有客户所需数据，同时认可中央云在存储方面的作用，采用生态系统的视角看待业务 [41][42] 问题5: 计算边缘业务推广活动的采用情况、兴趣和营收影响如何 - 公司认为开发者可以轻松试用产品，此次推广活动是重要一步，未来一年对获得企业和开发者吸引力很关键；随着更多实验和应用部署，将增加边缘流量和应用，最终增加营收；成本方面，支持这些活动的成本在一段时间内相对稳定 [45][47][48] 问题6: 关于三个目标的未来披露和里程碑跟踪情况如何 - 公司将正式确定信号科学相关的营收增长报告节奏，同时会定期更新计算边缘平台请求量和企业开发者数量等目标的进展情况 [49] 问题7: 毛利率持平，收购产品毛利率较高，是否意味着核心业务有利润率压力或定价压力 - 收购Signal Sciences产品毛利率较高，但部分被购买价格调整所抵消；主要驱动因素是为支持新客户增长和未来扩张，对边缘云网络的带宽和基础设施进行投资；价格方面，2021年价格下降速度有所放缓；从中长期来看，安全业务和计算边缘应用的增长将对毛利率有积极影响 [52][53][54][55][56] 问题8: 未来新客户获取的速度如何，现有客户销售占比是多少 - 首席营收官Brett上任后对组织进行了重要变革，短期内新客户获取进展不会是线性的，但中长期有望增长；公司未披露现有客户销售占比，更关注新客户的获取 [59][60][61] 问题9: 计算边缘业务的竞争对手是谁，流量来自哪里 - 计算边缘业务的很多用例是新的，传统上在中央云或数据中心完成，公司在企业领域的能力远超竞争对手，没有具有竞争力的计算边缘产品；这些用例大多只能在公司的边缘解决方案上实现 [62][63] 问题10: 之前带走流量的客户情况如何，10亿美元营收目标是有机增长目标吗，何时能回到30%左右的增长区间 - 顶级客户已恢复流量并持续增长，但没有具体恢复到之前运营水平的时间表；2020年是特殊增长年份，影响了同比增长率，若参考2019年的增长率更接近30%；公司不排除并购的可能性，但目前没有重大无机增长计划 [66][67][68][69] 问题11: 产品和市场推广策略是怎样的 - 公司的市场推广策略独特，结合了自下而上的开发者驱动和自上而下的企业高管参与；开发者在灵感时刻使用Fastly解决问题，企业高管在后期参与；公司的服务基于一个基础设施架构，开发者可以在一个平台上访问所有产品；公司的目标是解决客户的各种问题，形成良性循环，促进长期成功 [72][74][75][76][77] 问题12: 对COVID - 19影响消退后用户活动正常化的预期如何 - 公司认为世界已回归正常，进入新的常态，消费者行为除传统季节性因素外无其他变化，不预测会有更多封锁或异常情况，数字转型和创新的趋势仍在持续 [80][81] 问题13: 未来新产品路线图的重点领域是哪些 - 公司在各个领域都有开发工作，但安全和计算领域可能会吸引更多关注；公司有很多来自Signal Sciences工程师的工作成果将增强安全平台，但在产品推出前暂不披露具体信息 [82][83]