财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入8500万美元,扣除与收购Signal Sciences相关的120万美元递延收入减记,同比增长14% [26] - GAAP毛利率为52.6%,去年同期为60.2%,包含与收购Signal Sciences相关的会计调整 [27] - 非GAAP毛利率为57.6%,去年同期为61.7%,下降是因持续投资基础设施和产能以满足客户需求 [28] - 本季度末现金、受限现金和投资共计11亿美元,资金充足以支持未来增长 [30] - 第三季度预计收入在8200万 - 8500万美元之间,非GAAP运营亏损在 - 2300万 - - 1900万美元之间,非GAAP净亏损每股在 - 0.21 - - 0.18美元之间 [32] - 2021年全年收入指引从3.8亿 - 3.9亿美元修订为3.4亿 - 3.5亿美元,非GAAP运营亏损从 - 5000万 - - 4000万美元修订为 - 7500万 - - 6500万美元,非GAAP净亏损每股从 - 0.21 - - 0.18美元修订为 - 0.65 - - 0.57美元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全销售因下一代WAF实现强劲增长,WAF可通过亚马逊AWS市场购买 [16] - 客户数量从第一季度的2458个增长到第二季度的2581个,企业客户数量从395个增加到408个,第二季度企业客户平均支出为70.2万美元,与第一季度的70.5万美元相近 [22] - 美元净扩张率保持在126%,第二季度净留存率为93%,过去12个月净留存率为121% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司使命是推动和保障现代数字体验,将通过运营严谨性、安全导向的市场策略和扩展Compute@Edge功能为客户和股东创造长期价值 [9] - 引入新的销售和财务高管,以推动销售和财务组织发展 [14][15] - 采用新的市场策略,通过渠道合作创造增长机会,如WAF可在亚马逊AWS市场购买 [16] - 推进Compute@Edge路线图,增加对JavaScript编程语言和本地测试的支持 [18] - 所有客户指标将合并Signal Sciences和Fastly的客户数据 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度的重大故障影响了Q2业绩,并对Q3和全年展望产生影响,但公司使命依然强劲且相关,有信心通过现有策略为客户和股东创造价值 [8][9] - 尽管近期面临挑战,但公司对客户流量在2021年回归网络仍有信心,不过时间晚于预期 [13] - 公司认为市场在增长,自身处于早期发展阶段,未来三到五年有望保持预期的增长模式 [91] 其他重要信息 - 6月初的重大故障由未发现的软件漏洞引发,公司在1分钟内检测到漏洞,49分钟内恢复95%的网络正常运行 [10] - 故障导致客户流量下降,公司向部分客户发放了信用额度,预计短期内会对收入产生下游影响 [11] - 有一个前十大客户在故障后尚未恢复流量,部分客户在下半年增加流量的时间存在不确定性 [12] - 公司将实施措施确保客户和用户网络的弹性,推动所有交付和安全产品向Compute@Edge平台迁移 [13][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对下半年客户流量增长的信心和可见性如何 - 公司对客户流量增长仍有较高信心,客户流量延迟与公司无关,是基于自身监管或许可等情况,且多数客户的时间安排基本确定,只是晚于预期,预计2022年这些交易将对收入产生重大影响 [38][39] 问题2: 今年剩余时间及未来的毛利率如何 - 从季节性来看,Q2收入相对平稳,2020年因疫情Q2收入表现异常,今年更为正常。毛利率与收入相关,通常收入在下半年会增长,从而带动毛利率提升。长期来看,公司对毛利率仍有信心,但今年的故障对Q2毛利率产生了异常影响 [40][41] 问题3: 为恢复未完全恢复流量客户的信心采取了哪些行动,以及对延迟客户回归的信心来源 - 延迟客户与故障无关。99%以上的企业客户已恢复并继续与公司共同增长,公司与客户保持密切沟通,客户理解故障的发生,并对公司的透明度表示赞赏。公司已完成短期补救措施,长期将推动所有产品向Compute@Edge平台迁移,以降低类似风险,希望在下个季度所有客户都能恢复流量 [45][49] 问题4: 故障相关的信用额度和成本能否量化,对本季度和全年的影响如何 - 故障影响包括未增加的流量导致的收入损失和发放的信用额度,这些都已反映在6月季度的财务数据中,信用额度相对较小,但影响了6月的收入,若没有故障,收入可能会更高 [51][52] 问题5: 年度收入指引下调4000万美元,客户延迟和前十大客户未恢复流量的影响各占多少 - 两者对收入指引下调都有重大影响,大致比例为60 - 40或50 - 50 [57] 问题6: Compute@Edge支持JavaScript对其长期前景的重要性如何 - 这对Compute@Edge非常重要,JavaScript是许多客户首选的编程语言,支持该语言有助于使平台更普及,吸引更多开发者,目前已看到相关项目的发展势头,成为公司与客户沟通的重要内容,是公司的差异化优势 [58][60] 问题7: 与故障相关的离开平台的客户去向如何,新客户洽谈是否受故障影响 - 目前未看到客户流失率有显著变化,客户流失率仍保持在较低水平。部分大客户项目延迟与公司内部工作和故障无关。客户选择公司是因为公司提供的先进功能,他们希望恢复使用平台 [66] 问题8: 能否量化Signal Sciences本季度的业绩,以及展望中的假设情况 - 年初预计Signal Sciences占全年收入的10%,Q1接近9%多,Q2预计达到10%。故障影响了传统业务收入,Signal Sciences仍按预期发展,许多新客户的签约是由其产品推动的,实际占比可能略高于10% [67] 问题9: Signal Sciences的需求情况如何,新业务与扩张业务的比例,以及自托管许可证产品与基于云的SaaS Web应用防火墙和DDoS解决方案的业务占比 - 需求非常高,从销售管道到成交交易都有持续增长势头。业务比例约为90% SaaS、10%许可证。公司的市场策略以安全为导向,将带来更多新业务,产品创新也将推动利润率和业绩提升 [72][74] 问题10: 目前网络规模达到145太比特每秒,日常使用约30太比特每秒,此时是否应继续建设更多容量,还是应专注于业务执行和市场推广;信用额度对本季度的影响能否量化,对Q3指引的影响如何 - 网络整体规模数据不能完全反映实际情况,公司会根据客户需求和战略布局建设容量,目前的资本支出与预期需求相符。芯片供应对所有供应商都是挑战,但公司通过良好的合作关系避免了本季度受影响。信用额度约占1%,更重要的是故障影响了流量恢复,进而影响了全年收入预期 [76][80] 问题11: 本季度净留存率降至93%的原因是什么,如何看待该指标的未来走势 - 净留存率指标比较的是2021年6月和2020年6月的情况,2020年6月因疫情收入表现异常好,2021年6月又受到信用额度的影响,导致该指标下降 [86][87] 问题12: 从长期来看,公司的增长模式如何 - 公司认为未来三到五年将保持预期的增长模式,市场在不断增长,数字转型加速带来了更多机会,公司目前处于早期发展阶段,有很大的增长空间 [91][94] 问题13: 前十大客户是否想回来,需要什么条件才能让其恢复流量 - 公司与该客户保持沟通,客户目前处于临时检查阶段,以确保补救措施到位,公司希望客户能恢复流量并继续合作 [97][98] 问题14: 客户是否会增加多源关系,在发生故障时切换到竞争对手是否容易 - 近期多家供应商都出现过故障,客户在考虑弹性规划时,希望利用公司平台的优势,探索在Fastly上实现弹性的不同方式,如拥有自己的数据副本等。公司认为客户不会选择性能和安全性较低的竞争对手,而是会探索新的解决方案 [101][104] 问题15: Compute@Edge的收入情况如何,增长速度怎样,何时能产生重大影响 - 公司认为2022年Compute@Edge将产生重大收入影响,目前已看到其带来的增长和价值 [106] 问题16: 公司有超过10亿美元现金,是否需要先解决业务问题再进行额外交易,还是可以同时进行 - 公司认为Signal Sciences的收购很成功,对进行更多交易有信心,目前公司业务正在转型,认为可以同时进行业务发展和交易 [110]
Fastly(FSLY) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript