纪要涉及的公司 Fastly, Inc.（纽交所代码：FSLY） 核心观点和论据 1. 公司受市场误解但前景乐观 - 观点：市场对公司存在误解，认为公司仅受益于疫情，而未看到疫情后公司业务趋势加速，公司对未来发展极为乐观 [4][5][6] - 论据：公司提高年度业绩指引，且Q3和Q4业务呈加速态势；公司成立10年，上市后每年增长加速；目前公司企业客户不到400家，而潜在客户达数十万，处于发展早期，投资将带来巨大增长机会 [5][7] 2. 与编码社区关系重要，客户粘性强 - 观点：公司与编码社区关系紧密，客户群体差异化，业务优势明显，客户粘性和增长性强 [8] - 论据：公司在大型企业中有产品试用和使用群体，年度收入流失率低于1%，过去一年有出色的群组增长；在安全业务方面，能让客户先试用再决定，与新聘请的首席营收官共同推动业务加速，本季度新增客户数量令人鼓舞 [10][11] 3. 公司兼具自下而上和企业能力 - 观点：公司既有自下而上的业务活力，又具备企业级业务能力，在不同业务领域有独特发展模式 [15] - 论据：公司与客户的合作决策重要，常需与C级高管沟通；在SMB业务上，通过与Magento、Shopify、Wix等平台合作，以及与Microsoft、Github等建立深度合作关系，获取大量客户 [15][16][17] 4. 应用和架构发展带来高增长机遇 - 观点：全球应用数量增长和现代架构渗透率提升，为公司带来三位数的终端市场增长率 [18] - 论据：全球约有7 - 10亿应用，年增长率约30%；Kubernetes渗透率从2019年的15%以下提升至25%以上，预计2023 - 2024年将超过50% [18] 5. 边缘计算应用场景丰富且前景广阔 - 观点：边缘计算有多种应用场景，行业正从早期向大规模采用阶段过渡 [25][31] - 论据：包括电商个性化、数据合规、机器学习应用、安全决策等方面；竞争对手预计目前不到10%的应用在边缘，5年后将超过50% [24][25][26][29][30] 6. 边缘计算产品与竞争对手有差异 - 观点：公司边缘计算产品与竞争对手在性能、规模和安全性方面存在差异，以满足不同客户需求 [33] - 论据：对于规模小、安全要求低的客户，有轻量级解决方案；而对于大型企业客户，公司产品更注重高性能、高规模和高安全性，如采用WebAssembly技术，确保每个请求或响应在独立沙盒环境中 [33][34][35] 7. 公司在非视频市场有竞争优势 - 观点：公司在非视频市场具有竞争优势，不会像视频市场那样被完全商品化 [39] - 论据：历史上Akamai在非视频业务上多年保持高利润率，该市场难以进入，因为需要具备大规模交付高价值工作负载的能力；公司拥有130Tbps的独立网络，复制该网络需要数亿美元投资 [39][41] 8. 与云平台有协同合作关系 - 观点：公司与各大云平台有互补合作关系，能为客户提供更多选择 [44] - 论据：以与Google的合作为例，双方共同开拓市场，公司使用Google Cloud，满足客户对多模式环境的需求，帮助客户集中日志和关键安全工作负载 [45] 9. Signal Science收购成效显著 - 观点：收购Signal Science超出预期，拓宽了公司安全平台，在安全市场有重要作用 [48] - 论据：收购后实现了良好的交叉销售和企业客户参与度，季度增长数据强劲；Signal Science的Web应用防火墙有效，误报率低，能有效阻止恶意行为，与Okta的合作也加强了安全数据共享 [48][50][51] 10. 安全业务各领域有发展机会 - 观点：Web应用防火墙、僵尸网络保护和DDoS保护三个安全领域都是公司的重点投资和增长领域 [53] - 论据：僵尸网络保护方面有优秀合作伙伴和技术团队，能实现全球覆盖；Web应用防火墙因Signal Science收购成为强大增长领域，未来在IT安全和隐私市场也有发展机会 [54][55] 11. 僵尸网络问题规模巨大 - 观点：僵尸网络问题严重，对企业造成巨大损失 [56] - 论据：部分案例中僵尸网络流量占比高达50%甚至更多，如限量版运动鞋销售、PS5销售等场景中，大量非法流量抢占资源，影响企业正常销售和客户体验 [57][58][59] 12. 服务网格更新是公司竞争优势 - 观点：公司在分布式全球服务网格更新方面有经验和能力，为客户提供价值，是竞争优势之一 [61] - 论据：公司拥有数千台分布在数千个地点的服务器，能为客户解决服务器位置和更新问题，确保服务水平协议（SLA）的执行，让客户无需担心业务变化和新地点的部署 [62] 其他重要但可能被忽略的内容 - 会议中分析师Alex Henderson提到可通过发送邮件至ahenderson@needhamco.com或使用下方问题框提问，鼓励观众积极参与互动 [2] - 会议最后因时间有限未深入讨论公司财务方面内容 [64]