财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为0.45美元，归属普通股股东的净利润为7300万美元，较上一季度每股增加0.07美元 [24] - 净利息收入为1.71亿美元，较上一季度增加900万美元，主要因PPP贷款 forgiven费用增加、适度贷款增长、生息资产收益率提高以及利息支出下降 [25] - 净息差为2.82%，较上一季度的2.73%扩大9个基点，源于PPP贷款费用确认增加、生息资产收益率提高和存款成本持续下降 [29] - 第三季度信贷损失拨备为负60万美元，上一季度为负350万美元，第一季度为负550万美元 [30] - 非利息收入方面，抵押贷款银行业务收入因贷款销售强劲和销售利差扩大而增长，其他费用收入较上一季度增加260万美元，主要源于股权投资收益 [32][33] - 非利息支出约为1.45亿美元，较上一季度增加400万美元，主要因季度天数、福利成本、可变薪酬成本和数据处理成本增加，但部分被房地产销售和售后回租交易抵消 [34][35] - 有效税率为16%，与上一季度一致 [36] - 2021年净利息收入预计在6.55亿 - 6.65亿美元之间，信贷损失拨备预计为负，非利息收入（不包括证券收益）预计在2.3亿 - 2.35亿美元之间，运营费用（不包括资产负债表重组相关费用）预计在5.7亿 - 5.75亿美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款增长约2.05亿美元，按年率计算约为4.5%（排除PPP贷款 forgiven影响） [14] - 消费贷款余额较上一季度增长1.86亿美元，增幅3.5%，按年率计算为14%，主要由住宅抵押贷款和住宅建设贷款推动 [15] - 住宅抵押贷款本季度发放额为6.59亿美元，较上一季度下降25%，购买活动占比从第二季度的60%升至约70%，9月30日抵押贷款管道约为疫情前水平的2倍 [16] - 住宅建设贷款较上一季度增加2100万美元，增幅14% [16] - 商业贷款方面，因经销商库存问题，整体持平，但商业贷款额度使用率增加4600万美元，商业建设贷款较上一季度增长2.1%，按年率计算为8.4%，C&I贷款（排除 floor plan）较上一季度增长0.5%，按年率计算为2%，商业抵押贷款持平 [17] 存款业务 - 总存款余额较上一季度增加3.5亿美元，增幅1.6%，其中季节性市政存款增加2900万美元 [18] - 存款成本从15个基点降至12个基点，预计未来将适度下降 [28] 手续费收入业务 - 手续费收入增加1100万美元，主要源于财富管理、抵押贷款银行业务和消费手续费业务的良好表现 [19] - 财富管理业务表现出色，管理和管理的资产增至140亿美元，季度收入连续四个季度创纪录 [19] - 消费交易手续费较上一季度增长8.7%，商业银行业务手续费略有下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对通过并购支持未来增长感兴趣，关注与公司战略和社区银行风格相契合的公司，并购目标规模预计在10亿 - 80亿或90亿美元之间 [11][64] - 公司计划于11月1日开始让更多团队成员回到现场工作，专注于实现公司增长、运营卓越以及有效风险管理和合规的三大主要优先事项 [12] - 行业内并购趋势持续，公司会关注合适的并购机会并在定价上保持纪律性 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第三季度公司业绩稳健，经济和服务市场持续改善，失业率下降，随着疫苗接种率提高，对公司和市场未来持乐观态度 [9][10] - 信贷前景仍持谨慎乐观态度，已进一步降低2021年信贷损失拨备预期 [21] 其他重要信息 - 公司利用股价下跌机会，已使用约三分之一的7500万美元股票回购授权，若财务上合理将继续回购 [11][37] - 公司选择将部分可销售抵押贷款保留在资产负债表上，虽对2021年抵押贷款银行业务收入有一定影响，但可能为净利息收入带来长期显著收益 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：商业管道稳定，询问经销商 floor plan利用率情况、第四季度及未来展望以及规模和当前利用率 - 公司预计第四季度贷款发放将保持稳定并加速增长，商业贷款额度使用率增长是积极信号。经销商业务面临库存问题，本季度逆风为2400万美元，该业务规模约为3.5亿美元 [42] 问题2：消费端金融科技合作伙伴关系（学生贷款）的增长前景以及是否会在消费端全面推广 - 公司通过该合作进入学生贷款业务，目前每月贷款发放额在200万 - 400万美元之间，预计将继续增长，并在寻找其他合作以加速消费端贷款发放 [44] 问题3：第四季度数据处理费用是否仍会保持较高水平以及2022年是否会继续增加 - 数据处理费用符合年初指引，预计会继续缓慢上升，主要因行业数字化和会计处理方式变化。剔除债务清偿成本后，公司费用同比增长约1.5%，主要因盈利增加导致激励奖金和财富佣金增加 [46] 问题4：是否预计第四季度整体存款下降 - 第三季度是市政存款业务的高峰，历史上第三季度到第一季度市政存款会从高峰降至低谷，幅度在5亿 - 6亿美元之间，但疫情期间的激增存款是否会持续仍不确定 [53] 问题5：第四季度费用中有多少是一次性的，以便为2022年建模提供基础 - 一次性费用预计在300万 - 500万美元之间，包括为鼓励员工接种疫苗提供的500美元奖金和对Fulton Forward Foundation的捐款 [55][57] 问题6：如何看待资产负债表中盈利资产的增长或重新配置，未来几个季度更可能转向更盈利资产还是直接增长 - 这取决于供应链问题和市场开放程度，商业贷款额度使用率增加是积极信号，透支费用增加可能表明人们开始消耗刺激资金，公司有18亿美元的超额现金，目标是将其从隔夜现金转向更盈利的资产类别，具体比例将在第四季度财报电话会议上讨论 [61] 问题7：经销商 floor plan投资组合的峰值是多少 - 该投资组合较预期减少约8000万 - 1亿美元 [62] 问题8：公司考虑的并购目标规模范围 - 公司仍在考虑规模在10亿 - 80亿或90亿美元之间的并购目标 [64] 问题9：4% - 4.5%（排除PPP）的年化贷款增长是否是公司近期的合理预期，是否有其他未被看到的顺风因素或乐观因素 - 公司预计贷款增长在4% - 6%之间，希望达到该范围的上限。金融科技合作等举措将加速贷款发放，商业活动的恢复将是增长的重要推动力 [70] 问题10：如何看待证券投资组合的近期增长和投资意愿 - 证券投资组合主要用于流动性管理，其增长与整体资产负债表增长相称。理想情况下，公司希望将超额流动性投入更高收益的资产类别，预计证券投资组合不会按比例大幅增加 [71] 问题11：目前对PPP余额和 forgiven的展望，何时会完全从资产负债表中移除，以及剩余1800万美元费用的确认节奏 - 预计约10% - 15%的PPP贷款将成为定期贷款，大部分将在明年第一季度末前 forgiven。预计第四季度确认约1200万美元费用，明年第一季度确认约600万美元费用 [77] 问题12：因市场并购导致的招聘机会情况，是指个人还是团队，以及其影响程度 - 公司一直在寻找团队和贷款人，并购会增加招聘机会，公司在整个业务范围内寻找合适的人员 [78] 问题13：本季度是否回购了股票，价格是多少 - 公司本季度回购了170万股股票，平均价格为每股15.43美元 [81] 问题14：在当前市场环境下，公司认为并购成功并受股东欢迎的关键因素有哪些 - 公司关注有形账面价值稀释和回本时间，希望回本时间在3年以内；强调第一年合并运营的每股收益增厚；关注内部收益率，要求高于目标公司的资本成本；同时注重文化契合度 [83][84] 问题15：公司在招聘新贷款人或其他员工时是否面临劳动力市场的通胀压力，以及何时进行绩效加薪和如何考虑通胀因素 - 公司各层级都面临工资上涨压力，招聘困难，预计工资将持续上涨并出现永久性通胀。公司通常在4月进行年度加薪 [92][94] 问题16：除并购、收益率曲线变陡或利率环境改善外，公司内部有哪些机会可以逐步提高盈利能力（如PPNR相对于平均资产、ROA和ROE） - 公司最大的机会在于利用18亿美元的超额流动性，将其重新配置到更盈利的资产类别，以提高核心PPNR [95]