业绩概览 - 2Q2024 收入环比1Q2024实现9.9%的显著提升，同比2Q2023实现小幅0.6%增长[10] - 得益于参股公司PROTEOLOGIX被合并收购，归母净利润实现282.9%的强劲增长[12] - Non-IFRSs经调整归母净利润同比阶段性下降28.8%，主要受人员增长、新增银团贷款和新产能投产等因素影响[13] - 1H2024新签订单同比增长15%+，连续两个季度实现温和复苏[15] - 1H2024收入下降0.6%，归母净利润增长41.6%，Non-IFRSs经调整归母净利润下降25.9%[14] 板块亮点 实验室服务: - 1H2024新签订单同比增长10%+，参与666个药物发现项目，同比增加2.5%[56][21] - 宁波第三园区投入使用，加强了药物安评、代谢和药理学等动物实验服务能力[57] CMC服务: - 1H2024新签订单同比增长25%+，预计3Q2024开始交付[60] - 助力客户研发的两款创新药制剂产品获得NMPA批准上市[61] 临床研究服务: - 得益于一体化平台协同和客户认可度提升，临床CRO和SMO项目数量持续增加[76][77] - 由于订单结构变化和价格竞争,毛利率有阶段性压力[78] CGT服务: - 为17个客户的21个不同开发阶段的CGT产品提供服务,包括2个商业化项目[80] - 已完成和正在进行12个CGT产品的GLP和non-GLP毒理试验[80] - 11个基因治疗CDMO项目,包括1个PhIII、6个PhI/II和4个临床前项目[80] 财务信息 - 销售及分销开支、行政开支占营业收入比例保持稳定[83][91] - 研发投入占营业收入比例从2021年的3.9%下降至1H2024的2.0%[85][89] - 净利息支出占营业收入比例较低,1H2024为0.7%[94] - 经营活动现金流量净额和CAPEX保持良好[97][102] - Non-IFRSs经调整归母净利润调整项目包括以股份为基础的报酬、可转债相关(收益)/亏损、外汇相关亏损/(收益)、已实现及未实现股权投资收益等[106] 未来展望 - 医药健康行业持续发展,客户需求和新签订单呈现回暖积极信号[117] - 公司将坚持全流程、一体化、国际化发展战略,为客户提高研发和生产效率[117] - 公司目标2024年收入增速达到10%+[117]