财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度调整后净投资收入（adjusted NII）为每股0.29美元，高于上一季度的每股0.25美元；总投资公允价值为7.38亿美元，高于6月30日的6.9亿美元 [9][16] - 总投资收入从上个季度的1930万美元增加到2080万美元，净费用从1190万美元降至940万美元 [17] - 截至9月30日，资产覆盖率为254.1%，每股资产净值（NAV）从上个季度的13.44美元降至13.31美元 [19] - 月度股息从每股0.075美元提高6.7%至每股0.08美元，新的年度股息率为每股0.96美元，并宣布每股0.12美元的补充分红，将于2022年12月支付 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度进行了一笔3900万美元的新收购，并对一家现有投资组合公司投资3000万美元进行资本重组，收回1000万美元优先股投资，获得480万美元股息和成功费收入，实现220万美元的已实现收益，最终该公司债务投资增至5770万美元 [10] - 季度末后，向一家投资组合公司追加投资840万美元用于附加收购 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购市场仍然竞争激烈，交易价格较高，但倍数有一定程度的缓和 [14] - LIBOR上升，公司部分投资组合公司贷款利率有所增加，但由于LIBOR地板价较高，目前影响不大 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注生物战略，为股东创造月度分红收入和股权资本利得用于补充分红 [12] - 保持耐心和选择性，积极寻找新的收购机会，并对现有投资组合公司进行适当的资本重组 [14] - 行业竞争方面，传统私募股权基金获取杠杆难度增加，但他们在股权方面更加激进，市场仍然竞争激烈 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于充满挑战的时期，利率上升和通胀成本增加，但投资组合公司能够应对这些挑战 [9] - 预计未来能够为补充分红提供资金，公司投资组合状况良好，资产负债表强劲，未来一年有望实现良好的收益和分红 [12][15] 其他重要信息 - 电话会议中的前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务公开更新或修改前瞻性陈述 [4][5] - 建议投资者访问公司网站获取更多信息，并注册电子邮件通知服务 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 利率上升和潜在衰退对企业主出售业务意愿的影响，是否增加了公司的交易机会 - 家族企业出售意愿有所放缓，部分企业因价格未达预期而放弃出售；私募股权公司在需要退出时会选择出售，但市场需求和资本仍使估值较高，交易机会改善不明显 [28] 问题2: 公司投资组合中企业的收入和利润率发展情况 - 消费和制造业需求开始出现小幅放缓，商业服务表现强劲；劳动力问题仍然存在，主要是优质劳动力短缺，但劳动力价格有所缓和，供应链问题有所改善 [29] 问题3: 公司投资组合企业在高利率环境下的偿债能力 - 由于公司交易结构中LIBOR地板价较高，目前利率上升对企业偿债能力影响不大；公司对投资组合企业有一定的灵活性，可提供延期或小幅减免；目前有两家企业处于非应计状态，公司正在努力帮助其中一家在未来6 - 9个月恢复应计状态 [30][31] 问题4: 投资组合加权平均收益率仅上升20个基点，而LIBOR上升150个基点的原因 - 公司投资组合的LIBOR地板价普遍在2% - 3%，随着LIBOR继续上升，收益率将随之提高 [32] 问题5: 公司对当前市场环境下资产负债表杠杆的看法，以及可接受的债务权益比水平 - 目前公司杠杆率约为250%，处于舒适水平，有较大的操作空间；公司整体看待业务和资本结构，在杠杆指标上较为保守，不打算改变；若杠杆率达到180%左右，公司会开始关注；随着股价回升，公司将逐步增加股权以匹配新的收购 [33][34] 问题6: 若利率继续上升，公司在收购市场的前景如何，以及资本分配的优先事项 - 利率上升使传统私募股权基金获取杠杆难度增加，公司竞争力有所提升，但私募股权公司在股权方面更加激进，市场仍然竞争激烈；公司将积极寻找附加收购机会，并对合适的公司进行资本重组 [42]