财务与折旧情况 - 2024 年上半年公司折旧约 180 亿，全年折旧金额基本保持稳定，下半年福州 G8.5 折旧会逐步到期，OLED 各条产线中，B7 和 B11 产线已全部完成转固，B12 产线也已于 2024 年上半年完成三期转固 [2][16] - 传感业务收入同比降低 11%，主要源于苏州传感器公司由于光伏产业下行、产品转型等原因，但公司传感器业务的毛利率同比上升近 3% [25] - 公司有三条 OLED 产线，到今年上半年全部实现转固，对经营有巨大影响 [18] 业务布局与发展战略 - 公司坚定贯彻“屏之物联”战略，聚焦主业，资本开支主要围绕半导体显示业务，并在物联网创新、传感、MLED 和智慧医工四个高潜航道进行布局 [3] - 公司目前暂无大规模进入消费品牌业务的计划 [12] - 基于自身积累沉淀的深厚玻璃基加工工艺和大规模集成制造能力，先后投资钙钛矿太阳能电池的试验线和中试线，未来将检讨大规模量产的可行性 [11] 各业务板块情况 物联网创新业务 - 上半年物联网创新业务整体营收占比约 18% [7] OLED 业务 - 上半年 AMOLED 产品出货量 6400 万片，目标全年出货 1.6 亿片，目前出货量达到目标且同比增长 25%，因折旧等因素仍亏损但同比大幅改善，实现盈利需在产品客户布局及高端化上发力 [7] - 2024 年上半年京东方 OLED 出货量超 6500 万片，同比增长 25%以上，主要集中在旗舰机型和高端折叠屏领域，客户为海内外头部客户，仍处于亏损但较去年显著改善 [8] - 柔性 OLED 业务仍以智能手机为主，公司积极布局车载/IT 等中尺寸应用 [17] - 重庆 B12 产线自投产以来，积极导入新客户新产品，产能利用率、良率稳步提升，已于 H1 末完成三期转固 [20] LCD 业务 - 2024 年 LCD 在稳中有进的情况下实现面积增长，有大尺寸化和高端化走势，目前因赛事及黑五备货接近尾声，价格承压、需求降低，pc 端平稳 [18] 产线相关情况 绵阳京东方 - 去年全年亏 -2,417.58 万，今年上半年亏 -89,575.96 万，主要受客户端订单波动影响，业绩短期下滑 [5][6] - B11 因受大客户出货影响，几个月经营受影响，下半年整体好转；7 月已实现向顶级客户供应 LTPO 产品，与各大客户合作稳步推进 [9][19] 成都京东方 - 去年全年亏 -237,402.77 万，今年上半年亏 -50,468.52 万，受益于产品结构改善、内部管理提升，业绩持续提升 [5][6] - B7 以国内客户为主，出货稳定，通过生产运营效率提高、良率提升，经营结果改善 [9] 其他产线 - 不同客户对最终产品规格有不同要求，重庆 B12、成都 B16 的工艺路线以满足客户需求为前提配置 [15] - IT 的高端产品应用 OLED 技术已成为趋势，BOE OLED 已实现 IT 产品多家客户的出货，新客户和新案子的拓展稳步推进中 [34] 技术与专利情况 - 公司在 LTPO 和折叠技术方面具备深厚技术储备，取得显著产品化进展并实现量产出货；LTPO 技术完成 LTPO2.0 技术升级，实现 1 - 120Hz 刷新频率自由切换，具有低变频闪烁和更好的护眼效果；折叠技术推出新一代 EL 器件 Q10，功耗进一步降低，柔性折叠模组更轻薄、色域更广 [16] - 相关与三星的专利攻防战事项仍在进行中，暂无内容可分享 [18] 市场竞争与合作 - 对于行业间的产业整合持开放态度，会依据公司发展战略和商业利益原则，开放和相关伙伴的合作 [9] - 与大部分客户保持良好合作，靠性价比及技术价值体现实现行业第一，高端产品获大部分客户采用 [10] - 坚持内功建设，在内部运营效率、供应链建设、良率提升等环节持续改善，将管理运营经验复用到 OLED 生产经营活动中，持续改善经营状况 [10] - 行业内针对 G8.6 看法不一，从目前统计的总产能看，供需失衡是大概率，企业要靠技术能力、运营效率实现经营良性循环 [10] - 与三星有专利纠纷影响商务合作，但愿意和包括三星在内的客户保持紧密合作，在新产品新技术合作方面积极配合 [31] 股价与市值管理 - 公司所处产业过去二十年波动大，导致业绩不稳定，股票市场表现不尽如人意，会继续加强市值管理工作，为股东创造价值 [7] - 关于回购注销等措施，会根据经营情况、现金流情况等重点考虑；大股东增持措施会专项与大股东沟通争取 [14] - 股份回购是过往常用的市值管理措施之一，目前回购和分红仍是公司重点市值管理工具 [35] 其他问题 - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，综合考虑对子公司持股比例以及与其他表决权持有人之间签订的一致行动协议情况；纳入合并范围的产线收入全额并入集团合并报表，净利润按持股比例份额并入，少数股东权益在合并利润表中以“少数股东损益”项目列示 [4] - 关于 B 股问题，多年来一直在推进解决，B 股整体规模已大幅降低，未来会根据监管政策、公司经营及现金流情况，适时考虑相关方案 [5] - 双千亿美元目标是公司战略管理体系中长期目标，不会因某一年的业务波动而变化 [21] - 会根据公司利益考虑少数股东权益回购事项，具体关注公司公告 [27] - 公司主要设备折旧期限为 7 年，折旧到期后会根据需要对产线进行技改升级，产线维护技改费用较低 [31] - 按需生产是公司一贯坚持的经营策略，会根据市场情况考虑 TV 面板业务岁修安排 [33] - 客户会综合考量产品性能技术先进性以及性价比等因素制定供应商策略，是市场化行为 [33]